Parts
FR0010306142
Une solution globale clés en main pour traverser différentes configurations de marché
- Accéder à de multiples moteurs de performance à l’échelle mondiale : actions, obligations et devises internationales
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché
- Associer croissance à long terme et résilience à une approche socialement responsable
Documents clés
Allocation d'actifs
Obligations44,9 %
Actions44,6 %
Autres10,5 %
Au : 30 sept. 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 101,8 %
+ 29,8 %
+ 12,6 %
+ 32,2 %
+ 6,6 %
Au 06/11/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 3,4 %
- 0,4 %
- 11,7 %
+ 10,0 %
+ 11,9 %
- 1,4 %
- 9,7 %
+ 1,7 %
+ 6,5 %
+ 11,9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
201,78 €
Actifs Nets
6 892 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2026
43,0 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 sept. 2026.
Au : 6 nov. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Grâce à son approche flexible et holistique, la stratégie Patrimoine se définit comme une solution clé en main pour les investisseurs cherchant à faire fructifier leur épargne progressivement au fil du temps, sans se soucier des fluctuations des marchés ou des cycles économiques.
Jacques HIRSCH
Gérant
Carmignac Patrimoine : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 oct. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- En octobre, la performance absolue a été soutenue par les valeurs de la santé et de la finance, ainsi que par nos stratégies liées à l’inflation et nos positions vendeuses sur les taux français.
- La performance relative a en revanche été pénalisée par notre exposition à l’euro et nos positions brésiliennes dans plusieurs classes d’actifs.
- Au sein du cœur du portefeuille actions, la diversification engagée ces derniers mois au-delà de la technologie a porté ses fruits, avec Tradeweb, McKesson, Mastercard et Genmab parmi les principaux contributeurs.
- Les semi-conducteurs ont compté parmi les principaux détracteurs de la poche actions, notamment SK Hynix, TSMC et Nvidia. Cette correction nous a toutefois offert l’opportunité de renforcer notre exposition au secteur de la mémoire.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Actions : Nous restons constructifs. Ces derniers mois, nous avons volontairement diversifié le portefeuille au-delà de la technologie, en renforçant les segments offrant selon nous une combinaison attractive de croissance bénéficiaire et de valorisations. Nous avons notamment accru notre exposition à plusieurs thématiques que nous estimons sous-évaluées par le marché, parmi lesquelles les paiements, l’e-commerce, l’industrie et les biotechnologies.
- Technologie : Nous anticipons le maintien d’une volatilité élevée. La saison des résultats a apporté de nouveaux éléments confirmant l’accélération des investissements dans les infrastructures d’IA, les hyperscalers anticipant une nouvelle hausse significative de leurs dépenses l’an prochain. Il est néanmoins légitime que les investisseurs s’interrogent sur le retour final de ces investissements, ce qui devrait continuer d’entraîner des phases de correction marquées. Nous continuons de privilégier les bénéficiaires du déploiement des infrastructures plutôt que les entreprises qui le financent.
- Taux : Nous avons légèrement augmenté la duration tout en conservant un biais négatif sur la partie longue des courbes. Dans le même temps, le durcissement des anticipations de politique monétaire a recréé des niveaux de portage et de convexité attractifs sur la partie courte des courbes européennes.
- Devises et diversification : La dédollarisation reste selon nous un thème de diversification important à long terme, alors que la fragmentation géopolitique et la diversification progressive des réserves remettent en question la domination du dollar américain. Nous utilisons des options pour gérer la volatilité à court terme tout en conservant notre vue structurellement négative sur le dollar. Nous privilégions également un éventail plus large d’actifs de diversification, notamment certaines devises émergentes, le yen et la dette émergente, complétés par une exposition aux sociétés minières aurifères.
Aperçu des performances
Au : 6 nov. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 31/12/2012, les indices « actions » des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 01/01/2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu'au 31/12/2020 l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu'au 31/12/2021, l'indicateur de référence du fonds était 50% MSCI AC World NR (USD) (dividendes nets réinvestis), 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (coupons réinvestis). Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 09/11/2026
Carmignac Patrimoine Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 sept. 2026.| Obligations | 44,9 % |
| Actions | 44,6 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 6,6 % |
| Monétaire | 3,9 % |
| Credit Default Swap | -16,5 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2026.Poids des Investissements en Actions44,6 %
Taux d’Exposition Nette Actions43,0 %
Active Share83,3 %
Sensibilité1,3
Yield to Maturity *5,0 %
Notation moyenneBBB+
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
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