Stratégies actions

Carmignac Portfolio Grandchildren

Marchés mondiauxArticle 9
Parts

LU1966631001

Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durables
  • Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de « très bonne qualité » à travers le monde, c’est-à-dire saines financièrement et avec une rentabilité durable.
  • Un processus d'investissement reposant sur une analyse fondamentale rigoureuse, un screening quantitatif, et une approche d'investissement socialement responsable.
  • Un portefeuille concentré de titres à forte conviction, avec un taux de rotation faible, cherchant à générer une croissance de votre capital sur le long terme.
Allocation d'actifs
Actions91.1 %
Autres8.9 %
Au : 30 juin 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 96.3 %
-
+ 60.9 %
+ 35.1 %
0.0 %
Du 31/05/2019
Au 10/07/2025
Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
196.34 €
Actifs Nets
459 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/06/2025
91.1 %
Classification SFDR

Article

9
Au : 10 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 juin 2025.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste

Environnement de marché

  • Juin a été marqué par un regain d’appétence pour le risque, propulsant les indices américains vers de nouveaux sommets.
  • L’optimisme des investisseurs a été alimenté par une certaine résilience de l’économie américaine, l’atténuation des incertitudes politiques et la diminution des pressions sur les taux d’intérêt.

  • Les valeurs technologiques et liées à l’IA ont dominé, avec des hausses marquées pour Nvidia, Alphabet et Amazon.

  • Wall Street a surperformé les marchés développés grâce à la tech, mais a été distancé par les émergents, portés par un dollar faible.

  • Les secteurs « value » européens, notamment les banques et les industriels, ont toutefois surperformé au sein du marché européen.

Commentaire de performance

• En juin, le Fonds a enregistré un rendement négatif en termes absolus et relatifs.• Nvidia a été le principal contributeur, les processeurs graphiques de la société, utilisés par des acteurs majeurs tels qu’Amazon, Microsoft, Google et Meta, restant un pilier de l’infrastructure IA. • Oracle a été parmi nos trois principaux contributeurs, grâce à des résultats exceptionnels, à la croissance rapide de son activité cloud et à d’importants partenariats dans le domaine de l’IA. • Dans le secteur de l’industrie, Prysmian a poursuivi sur la lancée de mai. La société tire parti de la forte demande en matière d’électrification et d’infrastructures numériques, renforçant ainsi son leadership sur les marchés des câbles électriques et de télécommunications. • La sous-performance par rapport à notre indice de référence a été principalement due aux secteurs de la santé et de la consommation. • Procter & Gamble et Colgate ont été parmi les principaux détracteurs. Ils ont été pénalisés par une rotation sectorielle des investisseurs vers les valeurs cycliques et de croissance qui bénéficiaient de l’optimisme lié à l’IA et aux dépenses d’infrastructure. • Malgré ses fondamentaux solides et ses chiffres robustes, Hermès n’a pas été épargné par le ralentissement général du secteur du luxe et a terminé le mois en territoire négatif.

Perspectives et stratégie d’investissement

• Au cours du mois, nous avons procédé à quelques ajustements dans notre portefeuille. Nous avons initié une nouvelle position dans Alcon après la récente sous-performance du titre et la réaffirmation de son potentiel par notre analyste spécialisé dans le secteur de la santé.• Pour financer cette opération, nous avons vendu des positions plus petites, notamment Analog Devices et Autodesk, qui avaient toutes deux généré de solides performances, ainsi que Synopsys et Amadeus. • Nous avons renforcé notre exposition à certaines valeurs industrielles, notamment Prysmian, qui est bien positionné pour tirer parti des projets annoncés par l’administration Trump visant à développer les infrastructures électriques afin de soutenir la croissance de l’IA. • Dans le secteur de la santé, nous avons réduit notre position dans Novo Nordisk en raison des pressions exercées sur l’ensemble du secteur des développeurs de GLP-1 à la suite des résultats encourageants des essais cliniques menés par leurs concurrents, et nous avons réalloué nos capitaux à des valeurs plus défensives, telles que McKesson et Cencora.

Aperçu des performances

Au : 10 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 12/07/2025

Carmignac Portfolio Grandchildren Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 juin 2025.
Amérique du Nord66.7 %
Europe33.3 %
En savoir plus

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 juin 2025.
Poids des Investissements en Actions91.1 %
Taux d’Exposition Nette Actions91.1 %
Nombre d'Emetteurs Actions 45
Active Share78.7 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste
Carmignac Portfolio Grandchildren est un Fonds intergénérationnel qui se concentre sur les entreprises de très grande qualité afin d'aider les investisseurs à construire un capital, non seulement pour eux, mais également pour les générations futures.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.