Parts
LU2004385667
Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durables
- Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de « très bonne qualité » à travers le monde, c’est-à-dire saines financièrement et avec une rentabilité durable.
- Un processus d'investissement reposant sur une analyse fondamentale rigoureuse, un screening quantitatif, et une approche d'investissement socialement responsable.
- Un portefeuille concentré de titres à forte conviction, avec un taux de rotation faible, cherchant à générer une croissance de votre capital sur le long terme.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions90.4 %
Autres9.6 %
Au : 30 sept. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 99.7 %
-
+ 56.9 %
+ 45.6 %
- 3.6 %
Au 22/10/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
+ 15.9 %
+ 19.9 %
+ 29.1 %
- 23.7 %
+ 23.8 %
+ 22.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
199.72 €
Actifs Nets
446 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2025
90.4 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 30 sept. 2025.
Au : 22 oct. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 sept. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Commentaire de performance
- En septembre, le Fonds a enregistré une performance négative, à la fois en termes absolus et relatifs.
- La sous-performance par rapport à notre indicateur de référence a été principalement imputable aux secteurs de la santé, de la finance et de la technologie.
- Synopsys a figuré parmi les plus grands détracteurs du mois, reculant de plus de 30 % après des perspectives de résultats jugées décevantes. Nous estimons qu’il s’agit d’une surréaction, les principaux enjeux — concentration de la clientèle et incertitudes réglementaires — étant désormais clairement identifiés et paraissant surmontables. Le titre a d’ailleurs rebondi en fin de mois pour limiter sa baisse à environ 12 % sur le mois.
- Align Technology a également pesé sur la performance, dans le prolongement de ses résultats décevants publiés en août. Depuis la fin de la pandémie, les anticipations de croissance pour les aligneurs dentaires transparents ont fortement reculé, réduisant la visibilité du groupe.
- À l’inverse, ASML s’est imposé comme le principal contributeur positif. Son partenariat stratégique avec Mistral, visant à appliquer l’IA pour améliorer la performance de ses équipements, a renforcé le sentiment des investisseurs.
- Au niveau sectoriel, l’industrie a été le meilleur contributeur, soutenue par nos expositions à l’électrification et à la construction, en particulier via Schneider Electric et Kingspan.
- Nos valeurs défensives, notamment dans les biens de consommation courante, ont en revanche sous-performé, avec Unilever, Colgate et L’Oréal parmi les cinq plus gros détracteurs du mois.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Notre cadre macroéconomique continue de plaider pour une approche défensive sur les marchés actions.
- Au cours du mois, nous avons procédé à quelques ajustements de portefeuille. Nous avons cédé notre position dans Intuitive Surgical afin de financer l’acquisition de DSV.
- DSV, l’un géant de la logistique et du transport , a consolidé son statut de leader en finalisant l’acquisition de Schenker au premier semestre, devenant ainsi le plus grand acteur mondial de la logistique.
- Nous avons également soldé notre position dans Lonza pour réallouer du capital vers certaines valeurs technologiques, comme Servicenow, mieux positionnées pour bénéficier de la thématique de l’IA.
- Dans ce contexte, la visibilité accrue devrait être valorisée par le marché. Nous maintenons donc une exposition limitée aux valeurs cycliques au profit de titres de qualité.
- Les valeurs de qualité s’échangent actuellement à des points bas relatifs pluriannuels malgré des bénéfices record, ce qui constitue selon nous un point d’entrée rare pour les investisseurs de long terme.
Aperçu des performances
Au : 22 oct. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 23/10/2025
Carmignac Portfolio Grandchildren Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 30 sept. 2025.| Amérique du Nord | 63.6 % |
| Europe | 36.4 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2025.Poids des Investissements en Actions90.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions90.4 %
Nombre d'Emetteurs Actions 41
Active Share80.0 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Carmignac Portfolio Grandchildren est un Fonds intergénérationnel qui se concentre sur les entreprises de très grande qualité afin d'aider les investisseurs à construire un capital, non seulement pour eux, mais également pour les générations futures.
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Articles associés
L'actualité de nos stratégies • 16 octobre 2025 • Français
Carmignac Portfolio Grandchildren : La Lettre des Gérants - T3 2025
6 minute(s) de lecture
L'actualité de nos stratégies • 14 juillet 2025 • Français
Carmignac Portfolio Grandchildren : La Lettre des Gérants - T2 2025
4 minute(s) de lecture
Event • 26 juin 2025 • Français
Actions internationales : la croissance en terrain miné ?
Intervenant(s) : Mark Denham, Antoine Colonna1 minute(s) de lecture
La page du fonds vous a-t-elle plu ?
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée acquis au distributeur). L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Environnement de marché