Stratégies actions
Carmignac Portfolio Grande Europe
Marchés européensFonds ISR Article 9Eligible au PEAParts
LU0807689079
Une stratégie actions européennes durable et de conviction
- Un screening rigoureux et une analyse approfondie des sociétés forment la base du processus d’investissement.
- Recherche de croissance de long terme, soutenue par des fondamentaux et un modèle économique solides.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions97.2 %
Autres2.8 %
Au : 30 avr. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 187.1 %
+ 97.0 %
+ 61.5 %
+ 39.4 %
+ 2.9 %
Au 20/05/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
- 1.6 %
+ 6.0 %
+ 11.9 %
- 7.5 %
+ 37.7 %
+ 16.0 %
+ 22.8 %
- 18.6 %
+ 17.1 %
+ 13.0 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
287.10 $
Actifs Nets
745 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/04/2025
97.2 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 30 avr. 2025.
Au : 20 mai 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Carmignac Portfolio Grande Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 30 avr. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Commentaire de performance
- En avril, le Fonds a enregistré une performance positive en termes absolus et relatifs.
Cette surperformance a été principalement tirée par notre gestion active et notre sélection de titres dans le secteur de la consommation.
Au niveau des titres, L’Oréal a été le principal contributeur à la performance du Fonds, grâce à une forte croissance de ses ventes au premier trimestre, soutenue par une demande robuste pour ses produits, en particulier en Europe.
Sartorius a également enregistré de bons résultats en avril, avec une augmentation de son chiffre d’affaires au premier trimestre, ainsi qu’une amélioration de sa rentabilité et de son efficacité opérationnelle.
Les principaux détracteurs ont été les titres du secteur de la santé.
Novo Nordisk a été le principal détracteur, confronté à une concurrence accrue de la part de son principal concurrent, Eli Lilly, qui a pesé sur le sentiment des investisseurs et suscité des inquiétudes quant à la croissance des ventes.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Au cours du mois, nous avons procédé à quelques ajustements de notre portefeuille en prenant de nouvelles positions qui devraient bénéficier des dépenses budgétaires allemandes et de l’amélioration de la croissance économique européenne, tout en répondant à nos critères de qualité et de durabilité.
Nous avons ajouté une petite position dans Bechtle, une société allemande de services informatiques, et dans Kion, un leader du marché avec environ 30% de part de marché dans le secteur des chariots élévateurs industriels en Europe occidentale, qui devrait bénéficier de la consolidation européenne.
Nous avons également pris une position dans Unilever, qui devrait bien se comporter dans un contexte d’incertitude de marché.
Tout au long du mois, nous avons renforcé notre exposition à plusieurs valeurs du secteur de la santé, en particulier dans le domaine des biotechnologies, telles que Merus et Zealand Pharma, qui affichent des fondamentaux solides.
Le Fonds continue de s’appuyer sur une analyse fondamentale bottom-up avec un horizon moyen-long terme.
Nous restons fidèles à notre philosophie et croyons que c’est une excellente opportunité pour les investisseurs que de s’exposer aux meilleures entreprises européennes à des valorisations très attractives.
Aperçu des performances
Au : 20 mai 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 21/05/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.Répartition Géographique
Au : 30 avr. 2025.| Europe | 100.0 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.Données d’Exposition
Au : 30 avr. 2025.Poids des Investissements en Actions97.2 %
Taux d’Exposition Nette Actions97.2 %
Nombre d'Emetteurs Actions 44
Active Share80.2 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.L'équipe de gestion du Fonds
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
A travers notre approche des actions européennes, nous nous concentrons sur les entreprises durables de grande qualité qui affichent des niveaux élevés de rentabilité. Elles favorisent également le réinvestissement des bénéfices plutôt que leur distribution afin de soutenir leur croissance future.
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Articles associés
Actions européennes • 17 avril 2025 • Français
Carmignac Portfolio Grande Europe : La Lettre du Gérant
4 minute(s) de lecture
Actions européennes • 24 février 2025 • Français
Pourquoi nous privilégions les entreprises de soins personnels par rapport aux entreprises de l’agroalimentaire ?
7 minute(s) de lecture
Actions européennes • 20 janvier 2025 • Français
Carmignac Portfolio Grande Europe : La Lettre du Gérant
5 minute(s) de lecture
La page du fonds vous a-t-elle plu ?
Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché
Le « jour de la libération » a marqué le début du mois avec une forte hausse de la volatilité, suite à l’introduction de droits de douane considérables sur les importations des États-Unis.
L’indice PMI Flash pour le secteur manufacturier en avril a présenté un tableau mitigé à travers l’Europe. Alors que la France et l’Allemagne ont enregistré de légères baisses, d’autres régions ont connu une amélioration.
En réponse à ces conditions économiques, la Banque centrale européenne (BCE) a baissé ses taux d’intérêt directeurs de 0,25 point, l’inflation étant en passe de se stabiliser autour de l’objectif de 2%.