Parts
LU2420652807
Une stratégie actions européennes durable et de conviction
- Un screening rigoureux et une analyse approfondie des sociétés forment la base du processus d’investissement.
- Recherche de croissance de long terme, soutenue par des fondamentaux et un modèle économique solides.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions95.7 %
Autres4.3 %
Au : 31 déc. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 2.1 %
-
-
+ 16.9 %
- 8.3 %
Au 06/02/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
-
-
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
- 0.2 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
102.08 €
Actifs Nets
550 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/12/2025
96.8 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 31 déc. 2025.
Au : 6 févr. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Carmignac Portfolio Grande Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 janv. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Commentaire de performance
- Au cours du mois de janvier, le Fonds a enregistré une performance absolue positive, tout en sous-performant son indicateur de référence.
- Le secteur des industriels a été le principal détracteur en termes relatifs. Les marchés intègrent actuellement un scénario extrême dans lequel l’intelligence artificielle se substituerait directement aux entreprises d’analyse de données et aux sociétés technologiques.
- Des sociétés telles qu’Experian et RELX ont été pénalisées, enregistrant des baisses de plus de 10 % sur le mois. Nous estimons que ces entreprises sont, à tort selon nous, perçues comme des « perdants » de cette transition technologique.
- Les services aux collectivités, un secteur dans lequel le Fonds n’est pas investi en raison de nos filtres financiers et de durabilité, ont également constitué un détracteur relatif, les valeurs défensives du secteur ayant été soutenues par le reflux de l’inflation et par la thématique de la demande de l’électrification.
- Un contributeur positif notable au sein de la technologie a été ASML, qui a fait état d’une forte hausse des prises de commandes nettes au quatrième trimestre 2025, contribuant à restaurer la confiance des investisseurs.
- Autre contributeur positif, nos positions dans la consommation de base, notamment L’Oréal et Beiersdorf, ont affiché de solides performances.
- En effet, l’incertitude macroéconomique a incité les investisseurs à se repositionner vers des secteurs à faible bêta, résilients et générateurs de flux de trésorerie, tels que la consommation de base.
Perspectives et stratégie d’investissement
- En janvier, nous avons procédé à plusieurs ajustements de portefeuille à mesure que de nouvelles opportunités se présentaient.
- Nous avons commencé à renforcer notre position sur l’entreprise de logiciels allemand Nemetschek, après une baisse de près de 50 % sur les six derniers mois, liée à des inquiétudes sectorielles autour de l’IA.
- Nous avons également renforcé Experian, dont le cours est resté sous pression malgré des résultats sous-jacents solides.
- Les autres ajustements de portefeuille ont principalement consisté à alléger nos expositions aux financières et aux valeurs cycliques, notamment BBVA, UBS et Bechtle, qui avaient fortement performé l’an dernier, ainsi qu’à réduire notre position sur ASML après sa récente bonne tenue.
- Après la hausse euphorique des secteurs domestiques européens, nous pensons que le marché devrait progressivement intégrer le fait que la mise en œuvre des plans de dépenses budgétaires récemment annoncés, ainsi que leur impact économique concret, prendront plus de temps qu’anticipé initialement.
- Alors que les banques centrales européennes entament un cycle de baisse des taux, cela s’inscrit dans un contexte de perspectives bénéficiaires plus faibles, encore insuffisamment reflétées dans les prévisions de consensus.
- Dans cet environnement, les entreprises offrant une croissance stable et un profil plus défensif devraient être les principales bénéficiaires.
- Cette situation crée un point d’entrée attractif pour les investisseurs de long terme, d’autant plus que les marchés se recentrent sur les fondamentaux et que la visibilité sur les résultats devient de plus en plus déterminante.
Aperçu des performances
Au : 6 févr. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 10/02/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2025.| Europe | 100.0 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 déc. 2025.Poids des Investissements en Actions95.7 %
Taux d’Exposition Nette Actions96.8 %
Nombre d'Emetteurs Actions 49
Active Share80.4 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
A travers notre approche des actions européennes, nous nous concentrons sur les entreprises durables de grande qualité qui affichent des niveaux élevés de rentabilité. Elles favorisent également le réinvestissement des bénéfices plutôt que leur distribution afin de soutenir leur croissance future.
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Environnement de marché