Parts
LU2809794220
Capter la croissance technologique sur l’ensemble de la chaîne de valeur
- Une exposition à des acteurs à la pointe de l’innovation qui proposent des solutions adaptées à un monde en pleine transformation.
- Une approche opportuniste permettant de tirer parti des tendances porteuses sur l’ensemble de la chaîne de valeur.
- Une stratégie qui va au-delà de l'investissement dans le secteur technologique, et qui saisit les opportunités dans un périmètre plus large lié à la technologie.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions94,9 %
Autres5,1 %
Au : 30 sept. 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 63,7 %
-
-
-
+ 19,8 %
Au 06/11/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 6,1 %
+ 28,8 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
163,66 €
Actifs Nets
671 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2026
84,1 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 30 sept. 2026.
Au : 6 nov. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
À l'heure où le secteur de la technologie prospère, nous cherchons à tirer parti de l'impact significatif qu'il exerce sur les marchés des actions internationales.
Carmignac Portfolio Tech Solutions : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 oct. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- Dans ce contexte difficile pour les valeurs technologiques, notre portefeuille a enregistré une performance négative, en absolu comme en relatif.
- Les valeurs liées à l’IA ont fortement corrigé après les publications des hyperscalers. Malgré des résultats solides, l’accélération de leurs dépenses d’investissement et la pression sur la génération de trésorerie ont ravivé les interrogations sur le financement du cycle. Bien que nous soyons fortement sous-pondérés sur ce segment, la baisse s’est propagée à l’ensemble de la chaîne de valeur.
- Les fabricants de semi-conducteurs, de mémoires et d’équipements ont ainsi été pénalisés malgré des perspectives bénéficiaires toujours robustes. Celestica, MKS Instruments, TSMC et SK Hynix figurent parmi les principaux détracteurs. La demande finale reste néanmoins soutenue : SK Hynix a publié des résultats supérieurs aux attentes, portés par les mémoires HBM, tandis que Celestica continue de bénéficier de la croissance des infrastructures de centres de données.
- À l’inverse, notre exposition aux logiciels a soutenu la performance. Après avoir été fortement pénalisé par les craintes de disruption liée à l’IA, le secteur a bénéficié d’une réévaluation de ce risque et d’anticipations bénéficiaires plus favorables. GitLab, Atlassian et Autodesk figurent parmi les principaux contributeurs du mois.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Le manque de visibilité sur la monétisation des investissements dans les centres de données continue de peser sur le sentiment des investisseurs, entretenant une forte volatilité sur les valeurs technologiques. Dans ce contexte, nous restons très sélectifs et accordons une attention particulière aux niveaux de valorisation ainsi qu’à la capacité des acteurs de l’IA à générer durablement des flux de trésorerie.
- Nous continuons de privilégier les acteurs du hardware, qui bénéficient directement des investissements massifs dans les infrastructures. Nous sommes positionnés sur plusieurs goulots d’étranglement de la chaîne de valeur — mémoire, semi-conducteurs, équipements, connectivité et refroidissement.
- Nous maintenons une forte sous-pondération des hyperscalers et avons cédé nos dernières positions dans Alphabet et Amazon. Nous conservons néanmoins une exposition à Microsoft, dont les activités cœur restent solides, notamment Azure et Copilot, et qui présente selon nous un profil de génération de trésorerie plus résilient que celui de ses principaux concurrents.
- Sur le mois, nous avons également pris des bénéfices sur Nvidia et TSMC, dont le potentiel de hausse nous paraît désormais plus limité, du fait de la capitalisation conséquente.
- À l’inverse, nous avons renforcé notre exposition aux mémoires, en particulier en Corée du Sud. Les corrections récentes nous ont semblé excessives au regard des fondamentaux : SK Hynix continue d’afficher une forte dynamique bénéficiaire, soutenue par la demande en mémoire avancée, tout en bénéficiant d’une politique de retour aux actionnaires favorable.
- Enfin, dans le logiciel, nous avons pris des bénéfices sur GitLab et Atlassian après leur fort rebond. Ces titres ont bénéficié d’une réévaluation des craintes de disruption liées à l’IA et d’un redressement de leurs multiples.
Aperçu des performances
Au : 6 nov. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 09/11/2026
Carmignac Portfolio Tech Solutions Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 30 oct. 2026.| Asie | 43,2 % |
| Amérique du Nord | 39,2 % |
| Asie Pacifique | 11,2 % |
| Europe | 6,0 % |
| Moyen-Orient | 0,4 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2026.Poids des Investissements en Actions94,9 %
Taux d’Exposition Nette Actions84,1 %
Nombre d'Emetteurs Actions 52
Active Share63,5 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché