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A EUR Acc • FR0010149203
Bénéficier des différentes expertises de Carmignac au travers d’un seul Fonds
- Une approche multi-stratégies capitalisant sur l'expertise de Carmignac sur l’ensemble des classes d’actifs.
- Associer gestion actions, obligataire et alternative pour saisir les opportunités attractives à travers le monde.
- Une allocation complémentaire et diversifiée à long terme.
Allocation d'actifs
Autres100,0 %
Au : 29 mai 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 125,6 %
+ 38,1 %
+ 7,8 %
+ 21,3 %
+ 6,6 %
Au 08/06/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 7,8 %
+ 4,0 %
- 4,5 %
+ 5,7 %
+ 9,5 %
0 %
- 11,9 %
+ 5,1 %
+ 9,9 %
+ 4,7 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
225,52 €
Actifs Nets
210 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/04/2026
44,8 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 29 mai 2026.
Au : 8 juin 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/004786462117c682eb5827e4ad7d46ea205b275b.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre-Edouard BONENFANT
Gérant
La stratégie offre une exposition équilibrée et diversifiée aux marchés, bénéficiant des expertises Carmignac sur les principales classes d’actifs actions, obligations et alternatifs."
Pierre-Edouard BONENFANT
Gérant
Carmignac Multi Expertise : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 29 mai 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Pierre-Edouard BONENFANT
Gérant
Commentaire de performance
- Dans ce contexte, la stratégie a enregistré une performance positive au cours du mois, bien qu’elle ait légèrement sous-performé son indicateur de référence.
- Le principal moteur de performance a été notre sélection de fonds actions, qui a bénéficié de la forte progression des valeurs technologiques sur la période.
- L’allocation obligataire a également contribué positivement à la performance, tandis que notre sélection de fonds alternatifs a affiché une performance neutre.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Le Fonds reste positionné pour un environnement dans lequel les risques inflationnistes persistent, la croissance fait preuve de résilience mais devient de plus en plus hétérogène.
- L’économie américaine reste résiliente, soutenue par les investissements liés à l’IA, l’autosuffisance énergétique et un marché du travail sain. L’inflation devrait toutefois rester supérieure à l’objectif. L’Europe paraît plus vulnérable, dans un contexte de croissance plus faible et d’inflation persistante liée au choc énergétique.
- Nous restons constructifs sur les actions, soutenues par des fondamentaux résilients, en particulier aux États-Unis, mais les valorisations actuelles appellent à davantage de discipline.
- Notre conviction de long terme sur l’IA reste intacte, car nous continuons de la considérer comme un thème d’investissement structurel. Toutefois, après un fort rallye, nous avons pris des bénéfices sur une partie de notre exposition aux semi-conducteurs, en particulier sur les valeurs à bêta plus élevé.
- Nous maintenons ainsi un positionnement équilibré entre les gagnants de l’IA tout en renforçant les positions dans des entreprises résilientes, aux valorisations attractives, notamment les distributeurs américains de produits de santé défensifs, Berkshire Hathaway et certaines banques EM.
- En fin de mois, nous avons également initié une exposition à la volatilité via des options d’achat, les phases finales d’un marché haussier s’accompagnant souvent d’une augmentation de la volatilité.
- Sur les taux, nous restons prudents vis-à-vis des rendements de long terme compte tenu du déficit budgétaire et du contexte inflationniste. En conséquence, notre sensibilité aux taux est proche de zéro.
- Nous restons également prudents sur le crédit, où nous voyons un potentiel de hausse plus limité que sur les actions, et conservons donc un niveau relativement élevé de protection via CDS.
- Sur les devises, nous privilégions l’euro et les devises émergentes face au dollar américain.
Aperçu des performances
Au : 8 juin 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu'au 31/12/2012, les indices «actions» des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 01/01/2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu'au 31/12/2020 l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu'au 31/12/2021, l'indicateur de référence du fonds était 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 09/06/2026
Carmignac Multi Expertise Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 29 mai 2026.| Stratégies actions | 39,3 % |
| Stratégies obligataires | 38,6 % |
| Stratégies alternatives | 19,6 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 2,4 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 avr. 2026.Poids des Investissements en Actions53,4 %
Taux d’Exposition Nette Actions44,8 %
Active Share49,9 %
Sensibilité1,7
Yield to Maturity *5,2 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché