Carmignac a toujours été animé par l'ambition de rendre accessibles au plus grand nombre des solutions d'investissement sophistiquées, longtemps réservées aux investisseurs institutionnels. Des marchés émergents aux stratégies alternatives, et désormais le Private Equity, cette philosophie a façonné notre développement.
Une part croissante de la création de valeur à long terme se joue désormais en dehors des marchés cotés. Dans un contexte où les entreprises restent privées plus longtemps et où le rythme de l’innovation s’intensifie, les actifs non cotés s’imposent comme une composante incontournable d’une allocation véritablement diversifiée.
Animés par cette conviction, nous avons franchi une première étape en 2024 en lançant une stratégie Evergreen dédiée aux investisseurs professionnels, qui a enregistré depuis son origine une performance à deux chiffres. Nous franchissons aujourd’hui une nouvelle étape avec le lancement1 de Carmignac ELTIF Evergreen, conçu pour élargir l’accès au Private Equity aux investisseurs particuliers, sans minimum d’investissement.
Carmignac ELTIF Evergreen : une nouvelle porte d'entrée vers le Private Equity
Carmignac ELTIF Evergreen offre aux investisseurs l'accès à un portefeuille diversifié d’entreprises non cotées situées dans les principales économies développées, avec un accent initial sur l'Europe. Il est structuré sous la forme d’un fonds « Evergreen », ouvert et semi-liquide, offrant une plus grande flexibilité que les véhicules traditionnels de Private Equity. En tant qu'ELTIF, la stratégie affirme son ancrage européen et entend capitaliser sur le développement des marchés privés en Europe, tout en conservant une ambition d’investissement mondiale.
Forts de notre savoir-faire, nous avons structuré une stratégie ELTIF principalement orientée sur les marchés secondaires. Celle-ci consiste à acquérir des participations dans des fonds déjà constitués, offrant une meilleure visibilité sur les entreprises sous-jacentes et sur leurs niveaux de valorisation. Cette approche renforce la diversification et facilite la gestion de la liquidité. La stratégie s’appuie enfin, avec discernement, sur des investissements primaires et des co-investissements directs, afin d’enrichir la stratégie et en élargir les leviers de création de valeur.
L’ensemble nous permet de saisir les opportunités attractives actuellement offertes en Europe, soutenues par des niveaux de valorisation à l’entrée jugés intéressants, des standards élevés de gouvernance d’entreprise et, selon nous, un vivier croissant d'actifs privés de haute qualité.
Le Fonds a été conçu pour surmonter certains des obstacles traditionnels associés au Private Equity :
Le Private Equity, à la Carmignac
L'expertise et l'engagement de Carmignac
Une équipe d'investissement expérimentée
Un partenariat stratégique
Accéder à la croissance au-delà des marchés cotés
Plus de 95 % des entreprises européennes réalisant plus de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires sont des entreprises privées3, représentant une part significative de la croissance économique, de l'innovation et de la création de valeur qui se développe ainsi en dehors des marchés boursiers. Le Private Equity permet aux investisseurs de :
- Élargir leur univers d'investissement
- Bénéficier de la création de valeur au niveau de l'entreprise : croissance des bénéfices, amélioration opérationnelle, repositionnement stratégique
- Compléter et diversifier leur exposition aux marchés cotés
En nous appuyant sur un cadre d'investissement éprouvé et sur notre expertise des transactions secondaires, nous visons à accompagner les investisseurs dans l’accès à la croissance des marchés privés avec la discipline et la conviction qui définissent notre approche.
1La première VL sera calculée au 31 mars 2026.
2Au 31/12/2024. Capitaux propres dans tous les fonds gérés par Carmignac, dont une part substantielle dans nos solutions de Private Equity.
3Source : S&P Capital IQ, 2026.
Carmignac ELTIF Evergreen
Carmignac ELTIF Evergreen A EUR Acc
- Durée minimum de placement recommandée
- 5 ans
- Indicateur de risque*
- 6/7
- Classification SFDR**
- Article 8
*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Principaux risques du Fonds
Frais
- Coûts d'entrée
- 4,00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
- Coûts de sortie
- 5,00% Max. de votre investissement avant qu’il ne vous soit versé. 5% pourrait être le montant maximum qui peut vous être facturé. Pour les parts A et I, un supplément de 5 % pourrait être le montant maximal pouvant vous être facturé à titre de frais de rachat anticipé dans le cas où vous demanderiez le rachat de vos parts dans les dix-huit (18) mois suivant le lancement du compartiment.
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 2,56% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Commissions liées aux résultats
- 15,00% des rendements positifs du compartiment, sous réserve d’un Hurdle Rate de cinq pour cent (5%). Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement.
- Coûts de transaction
- 0,03% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.