Parts
LU2420652393
Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durables
- Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de « très bonne qualité » à travers le monde, c’est-à-dire saines financièrement et avec une rentabilité durable.
- Un processus d'investissement reposant sur une analyse fondamentale rigoureuse, un screening quantitatif, et une approche d'investissement socialement responsable.
- Un portefeuille concentré de titres à forte conviction, avec un taux de rotation faible, cherchant à générer une croissance de votre capital sur le long terme.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions98.4 %
Autres1.6 %
Au : 31 déc. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 14.6 %
-
-
+ 44.9 %
- 2.3 %
Au 12/01/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
-
-
- 23.6 %
+ 24.0 %
+ 22.8 %
- 4.4 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
114.56 €
Actifs Nets
428 M €
Taux d’Exposition Nette Actions28/11/2025
95.6 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 31 déc. 2025.
Au : 12 janv. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
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Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 déc. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe EJIKEME
Gérant, Analyste
Commentaire de performance
- En décembre, le Fonds a enregistré une performance absolue quasi stable, tout en surperformant son indicateur de référence.
- Le secteur des financières a été le principal contributeur à la performance absolue, avec de solides performances de UBS et S&P Global en fin d’année.
- La surperformance relative a été principalement portée par le secteur de la technologie, Nvidia étant le principal contributeur.
- En effet, l’annonce par Nvidia d’un accord de licence et d’acquisition d’actifs de 20 milliards de dollars avec Groq a signalé une expansion agressive dans les technologies d’inférence, confirmant son leadership dans l’IA.
- À l’inverse, nos positions dans la consommation de base, notamment Procter & Gamble et Unilever, ont affiché des performances négatives, les consommateurs demeurant sous pression.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Notre cadre macroéconomique continue de plaider en faveur d’un positionnement défensif, les valorisations demeurant une préoccupation majeure à l’échelle globale des marchés.
- Au cours du mois, nous avons procédé à plusieurs ajustements de portefeuille. Nous avons initié une position sur Regeneron, une société de biotechnologie américaine disposant de franchises de produits solides.
- Nous avons également profité de la faiblesse des performances observée en début de mois pour renforcer nos positions sur Cencora et McKesson, les deux distributeurs pharmaceutiques.
- Les secteurs défensifs se négocient aujourd’hui à des niveaux de valorisation relatifs parmi les plus attractifs depuis près de vingt ans, offrant des caractéristiques de résilience et de diversification en cas de déception des attentes de croissance.
- Dans l’environnement actuel, la visibilité sur les résultats devrait être de plus en plus valorisée. Nous maintenons donc une approche disciplinée, en limitant notre exposition aux secteurs cycliques au profit de la qualité.
- Notre portefeuille demeure positionné pour bénéficier de tendances structurelles telles que l’IA et la transformation digitale, tout en conservant la flexibilité et la discipline nécessaires pour évoluer dans un contexte macroéconomique incertain.
Aperçu des performances
Au : 12 janv. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 13/01/2026
Carmignac Portfolio Grandchildren Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2025.| Amérique du Nord | 63.6 % |
| Europe | 36.4 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 28 nov. 2025.Poids des Investissements en Actions95.6 %
Taux d’Exposition Nette Actions95.6 %
Nombre d'Emetteurs Actions 41
Active Share79.5 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Obe EJIKEME
Gérant, Analyste
Carmignac Portfolio Grandchildren est un Fonds intergénérationnel qui se concentre sur les entreprises de très grande qualité afin d'aider les investisseurs à construire un capital, non seulement pour eux, mais également pour les générations futures.
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
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Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Environnement de marché