Stratégies actions

Carmignac Portfolio Grande Europe

Marchés européensArticle 9
Parts

LU0099161993

Une stratégie actions européennes durable et de conviction
  • Un screening rigoureux et une analyse approfondie des sociétés forment la base du processus d’investissement.
  • Recherche de croissance de long terme, soutenue par des fondamentaux et un modèle économique solides.
  • Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Allocation d'actifs
Actions94.6 %
Autres5.4 %
Au : 30 mai 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 237.1 %
+ 82.7 %
+ 36.4 %
+ 27.9 %
- 1.9 %
Du 02/07/1999
Au 08/07/2025
Performance par Année Civile 2024
- 1.4 %
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
+ 11.3 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
337.13 €
Actifs Nets
705 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/05/2025
94.6 %
Classification SFDR

Article

9
Au : 8 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Portfolio Grande Europe : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 juin 2025.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant

Environnement de marché

  • Le mois de juin a marqué la fin d’un deuxième trimestre mouvementé, les marchés mondiaux ayant dû faire face à une volatilité accrue due à l’escalade des tensions tarifaires et au conflit persistant au Moyen-Orient.
  • Les actions européennes ont subi de nouvelles pressions au cours du mois, l’indice MSCI Europe reculant de 1,30%, pénalisé par la prudence des investisseurs à l’approche de l’échéance du 9 juillet pour les droits de douane américains.

  • La Banque centrale européenne a abaissé ses taux d’intérêt de 25 points de base, à 2,25%, leur plus bas niveau depuis 2022. Cette mesure a quelque peu apaisé les marchés, mais l’incertitude générale a continué de dominer les perspectives des investisseurs.

Commentaire de performance

  • En juin, le Fonds a enregistré des rendements négatifs en termes absolus et relatifs.
  • Le secteur des matériaux a été le principal frein à la performance, Symrise étant le plus grand détracteur du mois.

  • Zealand Pharma, la société danoise de biotechnologie, a également pesé sur les rendements. Le titre a subi des pressions à la suite des résultats positifs d’essais cliniques menés par des concurrents, entraînant une réévaluation du secteur des thérapies GLP-1.

  • Du côté positif, nos positions dans le secteur industriel ont enregistré de solides performances.

  • Kion, une nouvelle addition au portefeuille, a été le principal contributeur. La société est bien positionnée pour bénéficier de l’augmentation des dépenses d’infrastructure en Allemagne, qui devrait soutenir la demande dans ses activités de chariots élévateurs et de manutention.

  • Prysmian a poursuivi sur la lancée entamée en mai. La société tire parti de la forte demande dans les domaines de l’électrification et des infrastructures numériques, renforçant ainsi son leadership sur les marchés des câbles électriques et de télécommunications.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Au cours du mois, nous avons pris une nouvelle position dans SPIE, une société industrielle spécialisée dans les services multi-techniques couvrant l’énergie, les communications et les infrastructures industrielles.
  • Nous avons réduit notre exposition au secteur de la santé en allégeant nos positions dans Galderma et Novo Nordisk, qui ont récemment enregistré de solides performances, ainsi que dans Argenx, en raison de l’absence de catalyseurs à court terme.

  • Nous avons toutefois légèrement renforcé notre position dans Merus, une société biotechnologique qui a récemment publié des données très encourageantes concernant son programme phare dans le domaine du cancer, ainsi que dans Alcon, après que notre analyste a réaffirmé le potentiel de ce titre.

  • Dans le secteur des financières, nous avons continué à renforcer notre position dans UBS, que nous avons initiée le mois dernier, tout en augmentant nos investissements dans Nordnet et FinecoBank.

  • Le Fonds continue de s’appuyer sur une analyse fondamentale « bottom-up » avec un horizon moyen-long terme.

  • Nous restons fidèles à notre philosophie et croyons que c’est une excellente opportunité pour les investisseurs de s’exposer aux meilleures entreprises européennes à des valorisations très attractives.

Aperçu des performances

Au : 8 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. ​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 09/07/2025

Carmignac Portfolio Grande Europe Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 mai 2025.
Europe100.0 %
En savoir plus

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 mai 2025.
Poids des Investissements en Actions94.6 %
Taux d’Exposition Nette Actions94.6 %
Nombre d'Emetteurs Actions 44
Active Share79.8 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
A travers notre approche des actions européennes, nous nous concentrons sur les entreprises durables de grande qualité qui affichent des niveaux élevés de rentabilité. Elles favorisent également le réinvestissement des bénéfices plutôt que leur distribution afin de soutenir leur croissance future.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.