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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Human Xperience

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisThématiquesArticle 9
Parts

LU2295992163

Un Fonds thématique axé sur 2 piliers: l’expérience client et employé
  • Fonds thématique social : une stratégie thématique qui se concentre à la fois sur la satisfaction des clients et des employés.
  • Tirer parti de la pertinence des données sociales : expertise quantitative et expérience dans l'utilisation de sources de données dites "alternatives".
  • Potentiel de croissance important : recherche effectuée sur tous les facteurs afin de vérifier le caractère investissable et la capacité à générer de l'alpha.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Actions98.3 %
Autres1.7 %
Au : 31 déc. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 31.2 %
-
-
+ 32.4 %
- 5.7 %
Du 31/03/2021
Au 09/02/2026
Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
- 0.8 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
131.17 €
Actifs Nets
106 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/12/2025
98.3 %
Classification SFDR

Article

9
Au : 9 févr. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Human Xperience
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Human Xperience
Parts

LU2295992163

Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Portfolio Human Xperience : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 janv. 2026.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Gérant, Analyste

Environnement de marché

  • En janvier, les marchés financiers ont évolué dans un environnement volatil, marqué par des tensions géopolitiques. Malgré cela, l’appétit pour le risque s’est renforcé : les actions mondiales ont progressé, avec une forte surperformance des marchés émergents.
  • Le contexte économique est resté globalement favorable, avec des indicateurs d’activité meilleurs qu’attendu et une inflation en décélération, confortant un scénario dit de « Goldilocks ». Néanmoins, la résurgence de tensions géopolitiques, notamment autour du Groenland et de l’Iran, a ravivé la volatilité, en particulier sur les marchés des matières premières.
  • Aux États-Unis, les marchés actions ont été soutenus par la dynamique de l’intelligence artificielle et par de solides publications de résultats, même si de la dispersion a été observé et cela même dans le secteur technologique. La Fed a maintenu ses taux inchangés, tandis que les marchés anticipent désormais des baisses plus tard en 2026, malgré des signes de modération de la consommation.
  • En zone euro, les marchés ont progressé, portés par les secteurs de la technologie, de l’énergie et de la défense. La croissance a atteint 0,3 % au quatrième trimestre 2025, le taux de chômage est tombé à un plus bas historique et l’inflation est repassée sous le seuil de 2 %.
  • Les marchés émergents et l’Asie hors Japon ont nettement surperformé, bénéficiant d’un dollar plus faible, de la dynamique des semi-conducteurs et de l’IA, ainsi qu’une hausse des matières premières, malgré des fragilités persistantes en Inde et en Chine.

Commentaire de performance

  • Au cours du mois de janvier, le fonds a enregistré une performance absolue et relative négative, principalement en raison de notre sélection de valeurs dans le secteur technologique.
  • Au sein du secteur technologique, les sociétés de logiciels ont souffert du lancement de Claude Cowork par Anthropic, les investisseurs craignant que les agents d’IA puissent remplacer certains processus humains et réduire le besoin pour certains de ces logiciels.
  • Des valeurs logicielles telles qu’Atlassian, ServiceNow, Microsoft, Salesforce et SAP ont figuré parmi les principaux contributeurs négatifs du mois.
  • Dans le secteur de la consommation, les valeurs discrétionnaires ont connu un mois difficile, en raison d’une perte de confiance des investisseurs sur des titres tels qu’Adidas et Sony.
  • En revanche, notre sélection de valeurs dans les biens de consommation de base a été solide, avec Colgate-Palmolive, Costco et L’Oréal parmi nos meilleures performances du mois.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Nous avons apporté quelques ajustements au portefeuille au cours du mois de janvier. Le plus important a été la sortie de Nestlé et le renforcement de Colgate, qui a publié de bons résultats.
  • Au cours du mois, nous avons également réduit nos pondérations sur Capgemini dans le secteur des services informatiques, ainsi que sur Lonza et Roche dans le secteur de la santé.
  • Nous restons prudents dans le positionnement du portefeuille et continuons de privilégier des entreprises de grande qualité.

Aperçu des performances

Au : 9 févr. 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 10/02/2026

Carmignac Portfolio Human Xperience Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 déc. 2025.
Amérique du Nord59.5 %
Europe27.4 %
Asie10.0 %
Asie Pacifique3.2 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 déc. 2025.
Poids des Investissements en Actions98.3 %
Taux d’Exposition Nette Actions98.3 %
Nombre d'Emetteurs Actions 41
Active Share75.2 %
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La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Gérant, Analyste
Le thème social est l'un des domaines les plus sous-exploités de l'ESG. Cependant, nous sommes convaincus que les entreprises qui offrent une expériencs positive à leurs clients et à leurs employés sont les mieux positionnées pour réaliser des rendements supérieurs à long terme.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Gérant, Analyste
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.