Parts
LU1299311834
Actions internationales - global dans l’approche, exigeant par conviction
- Une approche sans contrainte sectorielle, géographique ni de style d'investissement.
- Une sélection de sociétés de qualité, sous-valorisées et présentant un fort potentiel de croissance à long terme.
- Un accent porté sur les entreprises à croissance séculaire basée sur l'innovation, la technologie et une offre de produits unique.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions96.6 %
Autres3.4 %
Au : 31 déc. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 109.9 %
+ 135.5 %
+ 34.5 %
+ 59.9 %
+ 10.2 %
Au 06/02/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 1.1 %
+ 3.7 %
- 14.8 %
+ 24.4 %
+ 33.7 %
+ 3.8 %
- 18.5 %
+ 18.5 %
+ 24.6 %
+ 17.4 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
209.90 €
Actifs Nets
275 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/12/2025
100.6 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 31 déc. 2025.
Au : 6 févr. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Carmignac Portfolio Investissement : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 janv. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- Dans cet environnement, le fonds a affiché une performance positive, en ligne avec son indicateur de référence.
- La stratégie a bénéficié de notre exposition au marché sud-coréen, en particulier à SK Hynix et Samsung Electronics, dont les cours ont fortement progressé, portés par les ambitieux plans d’investissement des grands acteurs américains dans les infrastructures liées à l’IA et des publications de résultats encourageants. Dans la même dynamique, Taiwan Semiconductor a également contribué positivement à la performance sur la période.
- À l’inverse, notre exposition au secteur des logiciels a été plus décevante, avec des valeurs telles que Salesforce et ServiceNow pénalisées par les incertitudes persistantes entourant l’impact de l’IA sur leurs modèles économiques.
- Enfin, nos positions européennes ont enregistré de solides performances sur la période, soutenues par la hausse des cours de Prysmian, Novo Nordisk et Siemens.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Le régime de marché actuel est largement dominé par les effets de momentum : moteurs du rallye de l’an dernier, ils ont également provoqué les fortes corrections observées ces dernières semaines sur certains segments. Une part importante de cette dynamique est liée à la thématique de l’IA; à mesure que le narratif évolue, les retournements devraient demeurer rapides et parfois brutaux.
- Revalorisation de certaines valeurs injustement pénalisées : nous maintenons une exposition très sélective aux infrastructures financières, aux paiements et aux logiciels, sur des sociétés dont la correction ne nous semble pas justifiée au regard de leurs fondamentaux.
- Diversification au-delà de l’IA : nous avons renforcé notre exposition à des sources de performance non liées à l’IA, via d’autres segments sous-performants ces derniers mois, notamment certaines valeurs de biotechnologie rigoureusement sélectionnées.
- Une exposition à l’IA plus ciblée : nous concentrons nos investissements sur les segments de meilleure qualité de la chaîne de valeur de l’IA (tels que SK Hynix ou TSMC), tout en réduisant notre exposition aux valeurs les plus volatiles et déjà pleinement valorisées.
- Hausse de la volatilité et de la dispersion : nous renforçons nos convictions de long terme ayant subi d’importantes corrections de valorisation, tout en poursuivant la réduction de l’exposition aux titres ayant, jusqu’à présent, le mieux résisté à l’épisode de volatilité du début du mois de février.
Aperçu des performances
Au : 6 févr. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 09/02/2026
Carmignac Portfolio Investissement Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2025.| Amérique du Nord | 59.1 % |
| Asie | 23.2 % |
| Europe | 15.1 % |
| Amérique Latine | 1.8 % |
| Asie Pacifique | 0.6 % |
| Europe de l'Est | 0.3 % |
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Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 déc. 2025.Poids des Investissements en Actions96.6 %
Taux d’Exposition Nette Actions100.6 %
Nombre d'Emetteurs Actions 81
Active Share76.9 %
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
Depuis sa création en 1989 par Edouard Carmignac, notre stratégie Investissement cherche à identifier les tendances de long terme dans un monde en mutation et à saisir les opportunités des marchés actions à travers le monde.
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Environnement de marché