Parts
LU1744628287
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Allocation d'actifs
Autres40,4 %
Actions32,0 %
Obligations27,6 %
Au : 29 mai 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 42,7 %
-
+ 4,3 %
+ 13,9 %
+ 2,2 %
Au 05/06/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
- 4,8 %
+ 18,7 %
+ 13,9 %
+ 9,5 %
- 12,7 %
+ 2,1 %
+ 7,3 %
+ 4,9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
142,75 €
Actifs Nets
474 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/04/2026
33,7%
Classification SFDR
Article
8
Au : 29 mai 2026.
Au : 5 juin 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 29 mai 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Commentaire de performance
- Dans un environnement de marché porteur, le Fonds a délivré une performance positive, tout en accusant un retard par rapport à son indicateur de référence.
- Notre exposition actions est restée élevée, autour de 40 % tout au long du mois, permettant au Fonds de bénéficier du rallye des marchés actions
- Notre sélection de titres s’est révélée efficace, les valeurs liées à l’IA telles qu’ASML et Prysmian ayant mené la hausse, aux côtés des banques et financières européennes comme UBS et Wise.
- Nos stratégies de diversification actions se sont toutefois révélées moins efficaces, notamment nos options, nos positions sur les mines d’or et nos couvertures liées au facteur qualité.
- Sur les taux, nous avons maintenu une sensibilité relativement faible. Ce positionnement s’est révélé très bénéfique en début de mois, dans un contexte de repricing des marchés et de hausse des anticipations d’inflation, même si les espoirs d’une fin du conflit au Moyen-Orient ont entraîné un recul des rendements en fin de mois.
- En revanche, nos protections sur les marchés du crédit ont fortement pesé sur la performance. Pour rappel, nous détenons un montant significatif de CDS afin de couvrir à la fois notre exposition crédit et actions, ceux-ci nous semblant actuellement figurer parmi les meilleures couvertures potentielles.
Perspectives et stratégie d’investissement
- À la suite du choc énergétique, l’Europe paraît plus vulnérable que les États-Unis, dans un contexte de croissance plus faible et d’inflation persistante. Cet environnement devrait conduire la BCE à relever ses taux dans un avenir proche.
- Nous ne sommes toutefois pas non plus en récession : le PIB réel devrait rester positif, autour de 0,6 % en 2026, et les fondamentaux des entreprises, bien qu’inférieurs à ceux des États-Unis, se sont améliorés au premier trimestre, avec une croissance moyenne de 5 % et plus de 60 % des entreprises dépassant les attentes, un niveau supérieur à la moyenne historique.
- Nous restons donc constructifs sur les actions et avons de nouveau légèrement augmenté notre exposition aux entreprises européennes de croissance de qualité, fortement pénalisées au cours des deux dernières années.
- Notre portefeuille actions est construit autour de convictions dans les secteurs de l’industrie, des financières (infrastructures et banques) et de la santé.
- Nous avons également reconstitué une exposition aux matières premières au cours du mois. Nous avons d’abord légèrement accru notre exposition à l’or et aux mines d’or, tout en renforçant également nos positions sur l’argent et le cuivre, qui pourraient bénéficier d’un environnement inflationniste et d’une volatilité accrue sur les actifs risqués.
- En fin de mois, nous avons également ajouté de nouvelles protections via des options sur la volatilité. L’idée est que les phases finales d’un marché haussier s’accompagnent souvent d’une hausse de la volatilité, tandis que les niveaux de valorisation de ces protections étaient attractifs.
- Sur les taux, nous avons conservé notre positionnement, avec une sensibilité aux taux relativement faible, notamment sur la partie longue de la courbe. Sur le crédit, nous avons maintenu nos couvertures, l’asymétrie qu’elles offrent nous semblant assez attractive compte tenu du niveau actuel des spreads en Europe.
Aperçu des performances
Au : 5 juin 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Source: Carmignac au 09/06/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 29 mai 2026.| Monétaire | 33,1 % |
| Actions | 32,0 % |
| Obligations | 27,6 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 7,3 % |
| Credit Default Swap | -24,0 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 avr. 2026.Poids des Investissements en Actions27,6%
Taux d’Exposition Nette Actions33,7%
Active Share93,4%
Sensibilité1,9
Yield to Maturity *3,4%
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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