Parts
LU1744628287
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Autres42,5 %
Actions30,8 %
Obligations26,7 %
Au : 30 juin 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 43,8 %
-
+ 4,0 %
+ 16,9 %
+ 3,7 %
Au 08/07/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
- 4,8 %
+ 18,7 %
+ 13,9 %
+ 9,5 %
- 12,7 %
+ 2,1 %
+ 7,3 %
+ 4,9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
143,84 €
Actifs Nets
480 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/06/2026
42,2%
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 juin 2026.
Au : 8 juil. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
.png){kind=logo}
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 juin 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Commentaire de performance
- Le fonds a enregistré une performance positive sur le mois, légèrement inférieure à celle de son indicateur de référence.
- Notre sélection de valeurs de qualité s’est révélée efficace, avec de fortes contributions de sociétés technologiques telles qu’ASML et de valeurs financières comme BBVA.
- À l’inverse, nos expositions aux mines d’or et de cuivre, bien que réduites, ont continué de peser sur la performance au cours du mois.
- Sur le crédit, nos couvertures ont légèrement pénalisé la performance : alors que les spreads cash se sont modestement écartés, l’iTraxx Xover s’est resserré de 13 points de base.
- Enfin, sur les taux, notre positionnement nous a permis de bénéficier de la baisse des rendements européens.
Perspectives et stratégie d’investissement
- L’environnement macroéconomique demeure globalement sain, soutenu par une croissance du crédit résiliente, la baisse des prix du pétrole et une demande domestique encore solide. Ces facteurs devraient continuer de soutenir les actifs risqués, malgré un environnement politique plus incertain.
- Dans ce contexte, nous avons maintenu une exposition actions relativement élevée, supérieure à 40 %, tout en continuant à gérer plus activement le bêta du portefeuille.
- Les banques restent un segment attractif du marché, portées par des valorisations convaincantes et par la résilience relative de l’économie. Nous avons légèrement réduit notre exposition, tout en conservant une exposition supplémentaire via des overlays.
- Nous identifions toutefois un risque technique croissant sur les marchés actions, le momentum apparaissant de plus en plus étendu dans certains segments. Nous avons donc commencé à renforcer notre exposition à des valeurs en retard, notamment dans la santé, où les valorisations et le positionnement nous semblent plus attractifs.
- En dehors des actions, nous conservons une duration proche de 2.
- Nous avons également reconstitué une légère exposition à l’or. Les indicateurs de positionnement étaient devenus déprimés, tandis que plusieurs facteurs semblaient favorables : la désescalade au Moyen-Orient, la poursuite des achats de la Chine et la possibilité que Kevin Warsh se révèle moins hawkish qu’initialement anticipé. À ce stade, cette position n’a que partiellement porté ses fruits.
- Dans l’ensemble, nous restons constructifs, mais sélectifs. Le portefeuille conserve une exposition significative aux actions, tout en la combinant avec une gestion tactique de la duration, une exposition sélective à des valeurs défensives en retard et des actifs de diversification tels que l’or.
Aperçu des performances
Au : 8 juil. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 09/07/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 juin 2026.| Monétaire | 35,2 % |
| Actions | 30,8 % |
| Obligations | 26,7 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 7,3 % |
| Credit Default Swap | -23,7 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 juin 2026.Poids des Investissements en Actions30,8%
Taux d’Exposition Nette Actions42,2%
Active Share91,5%
Sensibilité2,4
Yield to Maturity *3,3%
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Articles associés
Communiqué de presse • 9 juin 2026 • Français
Carmignac recrute un gérant actions Européennes de premier plan
2 minute(s) de lecture
L'actualité de nos stratégies • 4 février 2025 • Français
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : La Lettre des Gérants
4 minute(s) de lecture
L'actualité de nos stratégies • 15 octobre 2024 • Français
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : La Lettre des Gérants
4 minute(s) de lecture
La page du fonds vous a-t-elle plu ?
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché