Parts
LU1744628287
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Autres42,5 %
Actions30,8 %
Obligations26,7 %
Au : 30 juin 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 46,3 %
-
+ 4,5 %
+ 16,6 %
+ 5,7 %
Au 10/08/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
- 4,8 %
+ 18,7 %
+ 13,9 %
+ 9,5 %
- 12,7 %
+ 2,1 %
+ 7,3 %
+ 4,9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
146,28 €
Actifs Nets
484 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/06/2026
42,2%
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 juin 2026.
Au : 10 août 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 juil. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Commentaire de performance
- Le Fonds a terminé le mois en légère baisse, tout en surperformant son indicateur de référence.
- La sélection de titres a légèrement pesé sur la performance, principalement en raison de la faiblesse des valeurs liées aux infrastructures de l’IA, comme ASML et Prysmian. Le rebond de nos positions financières n’a que partiellement compensé ces reculs.
- À l’inverse, nos stratégies de diversification actions ont contribué positivement. Nos positions dans les banques européennes, les ressources de base et, plus largement, notre exposition aux indices actions européens ont soutenu la performance, permettant à la poche actions de terminer le mois en territoire positif.
- La forte remontée des rendements souverains européens a pesé sur la performance absolue. Notre positionnement prudent en duration a toutefois permis d’amortir une grande partie de ce mouvement et d’en limiter l’impact sur le portefeuille.
- Enfin, nos couvertures via les CDS iTraxx ont bénéficié de l’élargissement des spreads de crédit, offrant une protection efficace au portefeuille.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Notre scénario macroéconomique reste globalement constructif. Les indicateurs de croissance européens continuent de témoigner d’une activité résiliente, malgré la persistance de contraintes du côté de l’offre.
- Sur l’inflation, les tensions se sont renforcées du côté de l’énergie, tandis que le recul des prix alimentaires a partiellement compensé cette hausse. La France et l’Allemagne ont toutes deux surpris nettement à la hausse. L’inflation sous-jacente a également dépassé les attentes, mais la transmission de la hausse des prix de l’énergie reste pour l’heure limitée.
- Nous conservons une exposition actions significative, tout en renforçant progressivement le poids des entreprises de qualité au sein du portefeuille.
- Sur les taux, nous maintenons une duration relativement faible, avec une exposition principalement concentrée sur les emprunts d’État allemands à 5 et 10 ans. Nous conservons également une position importante sur les indices CDS iTraxx afin de couvrir l’exposition du portefeuille aux actifs risqués.
- Enfin, nous avons réintroduit une exposition à l’or d’environ 2 %. La récente correction ayant ramené les valorisations à des niveaux plus attractifs, nous avons progressivement reconstruit cette position au cours du mois.
Aperçu des performances
Au : 10 août 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Source: Carmignac au 12/08/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 juin 2026.| Monétaire | 35,2 % |
| Actions | 30,8 % |
| Obligations | 26,7 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 7,3 % |
| Credit Default Swap | -23,7 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 juin 2026.Poids des Investissements en Actions30,8%
Taux d’Exposition Nette Actions42,2%
Active Share91,5%
Sensibilité2,4
Yield to Maturity *3,3%
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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