Parts
LU2490324683
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Obligations35.9 %
Autres34.7 %
Actions29.4 %
Au : 28 nov. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 9.1 %
-
-
+ 12.3 %
+ 2.7 %
Au 11/12/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
-
-
- 3.1 %
+ 1.6 %
+ 6.8 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
109.06 €
Actifs Nets
491 M €
Taux d’Exposition Nette Actions28/11/2025
45.7 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 28 nov. 2025.
Au : 11 déc. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 28 nov. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Commentaire de performance
- Le fonds termine le mois en léger retrait par rapport à son indicateur de référence, affichant une performance globalement stable.
- Notre sélection de valeurs européennes de grande qualité a été le principal détracteur, notamment les titres liés à l’IA comme Schneider, SAP et Prysmian, qui ont sous-performé.
- Nos positions via contrats à terme sur certains secteurs européens, en particulier les biens de consommation de base et les services aux collectivités, ont en revanche bien contribué, tout comme l’or, qui a poursuivi sa forte dynamique haussière.
- Sur la partie taux, nos positions acheteuses sur les rendements européens et nos positions vendeuses sur les rendements américains intermédiaires n’ont pas porté leurs fruits.
- Nos couvertures sur les actifs risqués, principalement via des CDS, ont également pesé sur la performance en raison du resserrement de l’indice Xover au cours du mois.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Notre allocation d’actifs reste globalement inchangée tout comme nos convictions macroéconomiques.
- À la suite du repli récent des valeurs technologiques, nous avons légèrement augmenté notre exposition actions, notamment via des positions futures sur l’IBEX.
- Nous avons également reconstruit une position en or au cours du mois, après avoir réduit cette exposition de manière tactique.
- Nous continuons d’identifier des opportunités attractives dans des entreprises de grande qualité, en particulier au sein de thématiques structurelles telles que l’électrification et la réindustrialisation.
- Nous maintenons une préférence pour les couvertures crédit (Xover) afin de limiter notre exposition aux actifs risqués, les niveaux actuels offrant peu de potentiel supplémentaire de resserrement des spreads.
- Sur le segment obligataire, nous conservons une sensibilité aux taux relativement faible, autour de 1.
Aperçu des performances
Au : 11 déc. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 12/12/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 28 nov. 2025.| Obligations | 35.9 % |
| Actions | 29.4 % |
| Monétaire | 29.4 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 5.3 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 28 nov. 2025.Poids des Investissements en Actions29.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions45.7 %
Active Share90.5 %
Sensibilité1.6
Yield to Maturity *3.0 %
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
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