Stratégies Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisArticle 8Parts
LU2799473397
Un accès privilégié à des opportunités de Private Equity diversifiées
- Un fonds ouvert semi-liquide adapté aux investisseurs professionnels, alliant flexibilité, liquidité et efficacité en étant entièrement investi dès le premier jour.
- Un partenariat stratégique avec un acteur expérimenté du Private Equity pour bénéficier de co-investissements soigneusement sélectionnés.
- Des investissements importants figurant au bilan de Carmignac pour accéder à des opportunités à des conditions privilégiées, tout en assurant un alignement des intérêts.
Documents clés
Indicateur de Risque
1
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6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 26.0 %
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+ 4.8 %
Au 30/09/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
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+ 25.3 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
125.98 €
Actifs Nets
139 M €
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 sept. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B285278.
Carmignac Private Evergreen : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 sept. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- En septembre 2025, la valeur liquidative ("VL") de Carmignac Private Evergreen (EUR I) a baissé de -0,2%. Cette évolution est principalement liée à une société sous-jacente au sein d'une opération secondaire, le projet Bernabeu, qui a été revue à la baisse en raison de nouvelles indications de valorisation du marché. Cela a été compensé par une revalorisation de notre investissement direct dans SpaceX, en hausse de +14%, ainsi que par la bonne performance de notre poche liquide. L’ensemble de nos actifs sous-jacents sont désormais valorisés sur la base des éléments du deuxième trimestre 2025. Notre portefeuille continue de bien résister aux fluctuations des taux de change (baisse de -12% d'USD/EUR depuis le début de l'année) grâce à notre stratégie de couverture qui couvre 80% de notre exposition connue.
- Nous travaillons sur le closing de deux investissements : Lupo (investissement direct) et Riva (co-investissement secondaire), qui devraient avoir lieu en novembre. Nous analysons de nombreuses opportunités intéressantes sur le marché secondaire ainsi qu'en co-investissement direct. Nous restons convaincus que la période actuelle, caractérisée par une grande incertitude sur les marchés, représente un point d'entrée intéressant pour les investissements, compte tenu des besoins de liquidités, de rééquilibrer les portefeuilles ou le souhait de réaliser les gains. Nous observons un dealflow soutenu et disposons de suffisamment de liquidités pour tirer parti des opportunités qui se présenteront dans les mois à venir.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Stratégie d'investissement : Axé sur les Secondaires, Carmignac Private Evergreen offre une solution unique de capital-investissement aux investisseurs souhaitant se constituer immédiatement une exposition diversifiée à des sociétés de grande qualité sous LBO. Notre allocation cible met l'accent sur les Secondaires par le biais de co-investissements assortis de conditions tarifaires attractives, tout en investissant de manière opportuniste dans des co-investissements directs afin de générer de l'alpha. Les investissements secondaires offrent un profil risque-rendement attractif, grâce à la diversification des portefeuilles acquis, la possibilité de négocier des conditions favorables, telles que des décotes et des paiements différés, et présentent de nombreux avantages tels que l'absence de courbe en J et du risque de "blind pool". Quelques investissements primaires pourront être envisagés ultérieurement. Il s'agit d'une classe d'actifs présentant une faible corrélation avec les marchés publics et les autres marchés privés, ce qui renforce la complémentarité des stratégies cotées et privées au sein d'un portefeuille d'investissement.
- Perspectives : Aujourd'hui, le portefeuille offre une exposition à plus de 410 entreprises sous-jacentes via 10 transactions. Il est diversifié en termes de secteurs d'activité, de géographies et de millésimes, tout en mettant l'accent sur les marchés développés. Il convient de noter que, bien que la partie liquide du portefeuille semble supérieure à son allocation cible d'environ 15%, la liquidité nette (c'est-à-dire en tenant compte des paiements à venir pour des investissements approuvés mais non encore transférés) est en réalité conforme à notre objectif. Notre poche liquide est gérée activement et investie dans une gamme de fonds obligataires et crédit de Carmignac, sans aucun frais de gestion. Elle a généré plus de 5.7% de performance nette annuelle depuis la création du fonds.
Aperçu des performances
Au : 15 oct. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 16/10/2025
La stratégie en quelques mots
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L'équipe de gestion du Fonds
Carmignac s’engage depuis toujours à octroyer un accès privilégié à ses distributeurs à des stratégies d'investissement sophistiquées pour leurs clients. Dans cette optique, nous avons développé l’expertise Carmignac en matière de Private Equity afin de leur offrir une solution d’investissement de qualité.
Edouard Boscher
Responsable Private Equity
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Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B285278.
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Environnement de marché