CARMIGNAC PORTFOLIO
Société d’Investissement à Capital Variable
(la "Società")
Sede legale: 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 70409
Gentile Azionista,
Desideriamo informarLa che la Società ha adottato due strumenti di gestione della liquidità (“LMT”) per tutti i suoi Comparti: lo “Swing pricing” e i “Redemption gates”. Il Prospetto è stato aggiornato di conseguenza con effetto dal 16 aprile 2026.
Tali LMT sono stati introdotti al fine di rafforzare ulteriormente la gestione del rischio di liquidità della Società, tutelare tutti gli investitori, garantire un trattamento equo tra gli investitori che entrano e coloro che escono dai Comparti e soddisfare i nuovi requisiti normativi previsti dalla direttiva OICVM modificata.
Lo “Swing pricing” è un meccanismo che adegua automaticamente al rialzo o al ribasso il valore patrimoniale netto (NAV) di un comparto in caso di sottoscrizioni o rimborsi netti di entità rilevante. Tale meccanismo garantisce che i costi di transazione generati da questi flussi siano sostenuti dagli investitori che sottoscrivono o riscattano le azioni, anziché degli azionisti esistenti.
I “Redemption gates” consentono alla Società, in circostanze eccezionali, di limitare il volume complessivo delle richieste di rimborso che possono essere elaborate in un singolo giorno di negoziazione (in genere a una percentuale prestabilita del patrimonio netto del comparto). Le richieste in eccesso vengono quindi riportate al giorno o ai giorni di negoziazione successivi.
Sebbene l'adozione di tali strumenti possa incidere sui diritti di rimborso degli azionisti (attraverso eventuali limitazioni temporanee o adeguamenti dei prezzi), essi sono stati adottati esclusivamente nell'interesse di tutti gli azionisti, come previsto dai requisiti normativi aggiornati della direttiva OICVM.
Per qualsiasi domanda relativa al contenuto della presente lettera, La preghiamo di contattare il Suo consulente finanziario o il rappresentante locale per i clienti professionali.
Il prospetto per la Svizzera, le informazioni chiave, lo statuto, l'annuale rapporti e rapporti semestrali per la Svizzera, nonché - non appena disponibili - le modifiche complete al prospetto per la Svizzera, può essere ottenuto gratuitamente dal Rappresentante in Svizzera.
Agente di rappresentanza: CACEIS (Svizzera) SA, Strada di Signy, 35, CH-1260 Nyon
Agente di pagamento: CACEIS Bank, Montrouge, Nyon Branch / Switzerland, Route de Signy, 35, CH-1260 Nyon
Cordiali saluti,
Il Consiglio di Amministrazione
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