Si tratta dello yield to maturity in euro più basso (comprensivo del costo di copertura delle valute d'investimento e al lordo delle spese di gestione) calcolato sull'insieme delle ipotesi di rimborso delle obbligazioni che compongono il portafoglio.
Per i fondi target date (2025, 2027, 2029) e per il fondo Carmignac Portfolio Crédit, questo tasso è calcolato per il portafoglio obbligazionario.