Carmignac Credit 2031

Carmignac Credit 2031 is een obligatiefonds met een vervaldatum dat een carry-strategie toepast op de bedrijfsobligatiemarkten. Dankzij een rigoureuze selectie van emittenten, een nagestreefde rendementsdoelstelling en een vooraf vastgestelde looptijd biedt Carmignac Credit 2031 beleggers duidelijke vooruitzichten ten aanzien van hun belegging en een spreiding van de risico's waaraan ze zich blootstellen.

De beheerdoelstelling van het Fonds is het bieden van een rendement op jaarbasis, na aftrek van beheerkosten en gemeten tussen de introductiedatum van het Fonds (31/12/2024) en de vervaldatum (31/10/2031), dat hoger is dan:

• voor het deelnemingsrecht A EUR Acc: 2,78%;
• voor het deelnemingsrecht AW EUR Acc: 2,48%;
• voor het deelnemingsrecht F EUR Acc: 3,28%;
• voor het deelnemingsrecht FW EUR Acc: 2,98%.

Deze doelstelling is gebaseerd op aannames over de markt die de beheermaatschappij op het moment van introductie van het Fonds heeft gemaakt (kans op wanbetaling, recuperatiepercentage, uitoefening van mogelijkheden tot vervroegde aflossing, afschrijvingen, afdekkingskosten, enz.) en die alleen gelden in geval van inschrijving op dit moment. In geval van latere inschrijving zal het rendement afhangen van de op dat moment geldende marktomstandigheden, die niet te voorzien zijn en dus tot een ander rendement zouden kunnen leiden. De aannames over de markt die de beheermaatschappij heeft gemaakt, zullen mogelijk niet uitkomen, waardoor het rendement van het Fonds onder de doelstelling kan blijven. Deze beheerdoelstelling vormt geen rendementsbelofte of resultaatverbintenis van het fonds. Het rendement is niet gegarandeerd.

Dit rendement op jaarbasis, dat hoofdzakelijk gegenereerd wordt met behulp van de buy-and-hold-strategie met obligaties, is weergegeven na aftrek van beheerkosten. Daarbij is rekening gehouden met een raming van de eventuele kosten voor afdekking van het valutarisico, met een door de beheermaatschappij berekend wanbetalingspercentage en met eventuele minderwaarden bij de verkoop van bepaalde instrumenten voor de eindvervaldag.
De activa van het Fonds bestaan meer bepaald uit obligaties (waaronder voorwaardelijk converteerbare obligaties tot maximaal 15% van het nettovermogen), effectiseringsinstrumenten (tot maximaal 40% van het nettovermogen) en kredietderivaten ('credit default swaps' tot maximaal 20% van het nettovermogen). Het Fonds is niet aan limieten voor de verdeling tussen privaat- en publiekrechtelijke emittenten gebonden. Het Fonds wordt bijgevolg zowel blootgesteld aan de bedrijfsobligatiemarkten als aan de staatsobligatiemarkten, ook in landen buiten de OESO (waaronder opkomende landen) tot maximaal 30% van het nettovermogen, en dat tot de afbouwfase (zoals nader omschreven in de rubriek 'Beleggingsstrategie'). De gemiddelde rating van de portefeuille is groter dan of gelijk aan BBB- ('investment grade').

Het Fonds is een actief beheerde ICBE. De beleggingsbeheerder kan de portefeuille naar eigen goeddunken samenstellen, mits hij zich houdt aan de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid.