De Europese aandelenmarkten bieden nu een breder en meer gediversifieerd beleggingsuniversum, nu bedrijven ingrijpende veranderingen ondergaan als reactie op opkomende drijfveren voor groei en waardecreatie. Tegen deze achtergrond wordt een benadering die is ontworpen om de meest veelbelovende beleggingskansen te identificeren – waarbij verder wordt gekeken dan traditionele beleggingsstijlen en sectoren – steeds relevanter. Daarom hebben we Carmignac Portfolio Invest Europe in het leven geroepen, een nieuwe aandelenstrategie met een sterke overtuiging die is ontworpen om zich aan te passen aan de snel veranderende Europese markten, met een gedisciplineerde focus op bedrijven met een sterke en groeiende cash flow.
Waarom is het de moeite waard om met een frisse blik naar Europese aandelen te kijken?
Nieuwe drijfveren voor waardecreatie openen een breed scala aan beleggingskansen in Europa. Verschuivingen in waardeketens, industriële prioriteiten en economische dynamiek zullen waarschijnlijk leiden tot nieuwe winnaars in verschillende sectoren, bedrijfsmodellen en beleggingsstijlen. Dit vraagt om een evenwichtige benadering van de aandelenselectie die verder gaat dan de traditionele categorieën ‘groei’ en ‘waarde’.
Carmignac Portfolio Invest Europe streeft ernaar om van deze verschuivingen te profiteren door bedrijven te identificeren die op de lange termijn een winstgroei boven het marktgemiddelde kunnen genereren. Dit kunnen gevestigde bedrijven zijn, opkomende marktleiders en bedrijven die een transformatie ondergaan en waarvan het potentieel nog steeds wordt onderschat.
De strategie hanteert een gedisciplineerde en methodische aanpak bij het identificeren van bedrijven met een sterke en stijgende cash flow, met als doel een portefeuille op te bouwen die zich kan aanpassen aan nieuwe kansen die zich op de Europese aandelenmarkten voordoen.
Een beleggingsaanpak die op drie pijlers is gebaseerd
De strategie hanteert een brede benadering van Europese aandelen. De strategie kijkt verder dan traditionele beleggingsstijlen en sectoren en zoekt naar kansen bij bedrijven met verschillende bedrijfsmodellen en marktkapitalisaties. De portefeuille is geconcentreerd en bestaat voornamelijk, maar niet uitsluitend, uit large-capbedrijven die zijn geselecteerd op basis van een diepgaande fundamentele analyse. Het beleggingsproces is opgebouwd rond drie elkaar aanvullende pijlers:
De leiders van morgen identificeren
Transformatie omzetten in een groeimotor
Zoeken naar bedrijven met een sterke en stijgende cash flow
Versterking van onze expertise op het gebied van Europese aandelen
Voordat hij bij Carmignac in dienst trad, beheerde Frederic Jeanmaire bijna 12 jaar lang een pan-Europese aandelenstrategie. Onder zijn leiding behoorde de strategie tot het bovenste deciel van haar categorie wat betreft de rendementen over 1 jaar, 3 jaar, 5 jaar en 10 jaar1, evenals over zijn gehele ambtstermijn. De strategie kreeg bovendien regelmatig een 5-sterrenrating van Morningstar. De ervaring van Frederic Jeanmaire met het identificeren van de leiders van morgen en het navigeren door structurele marktverschuivingen vormt de basis van de beleggingsfilosofie van Carmignac Portfolio Invest Europe. Zijn aanpak combineert een focus op kwaliteit en waardecreatie met een gedisciplineerde waardering, en vormt daarmee een aanvulling op de bestaande expertise van Carmignac op de Europese markten.
Met Carmignac Portfolio Invest Europe breiden we ons aanbod van pan-Europese aandelenstrategieën uit met een aanpak die is ontworpen om nieuwe drijfveren voor waardecreatie te identificeren binnen een breed beleggingsuniversum, terwijl we de flexibiliteit behouden om ons aan te passen aan de ontwikkelingen op de markten.
Carmignac Portfolio Invest Europe A EUR Acc
- Aanbevolen minimale beleggingstermijn
- 5 jaar
- SFDR-fondscategorieën**
- Artikel 8
- Risicoschaal*
*Risicocategorie van het KID (essentiële-informatiedocument) indicator. Risicocategorie 1 betekent niet dat een belegging risicoloos is. Deze indicator kan in de loop van de tijd veranderen. **De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Voornaamste risico's van het Fonds
Kosten
- Instapkosten
- 4,00% van het bedrag dat u betaalt wanneer u in deze belegging instapt. Dit is het hoogste bedrag dat u in rekening zal worden gebracht. Carmignac Gestion brengt geen instapkosten in rekening. De persoon die verantwoordelijk is voor de verkoop van het product zal u informeren over de feitelijke kosten.
- Uitstapkosten
- Wij brengen voor dit product geen uitstapkosten in rekening.
- Beheerskosten en andere administratie - of exploitatiekos ten
- 1,80% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting op basis van de feitelijke kosten over het afgelopen jaar.
- Prestatievergoedingen
- 20,00% wanneer het rendement van de aandelenklasse over de prestatieperiode hoger is dan dat van de referentie-indicator. Deze prestatievergoeding is ook verschuldigd als de aandelenklasse beter
heeft gepresteerd dan de referentie-indicator, maar een negatief rendement heeft behaald. Een eventuele minderprestatie wordt
over een periode van 5 jaar goedgemaakt. Het feitelijke bedrag zal
variëren naargelang van de prestaties van uw belegging. De schatting van de totale kosten hierboven omvat het gemiddelde over de afgelopen vijf jaar, of sinds de introductie van het product als dat minder dan vijf jaar geleden is
- Transactiekosten
- 0,39% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting van de kosten die ontstaan wanneer we de onderliggende beleggingen voor het product kopen en verkopen. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang hoeveel we kopen en verkopen.
Belangrijke wettelijke informatie
Reclame. Raadpleeg het essentiële informatiedocument/prospectus voordat u een beleggingsbeslissing neemt.
Dit document mag zonder voorafgaande toestemming van de Beheermaatschappij niet geheel of gedeeltelijk worden gereproduceerd. Het is geen aanbod tot inschrijving, noch een beleggingsadvies. Het is niet bedoeld als boekhoudkundig, juridisch of fiscaal advies, en mag derhalve ook niet als zodanig worden beschouwd. Het is uitsluitend ter informatie aan u verstrekt en het mag niet als betrouwbaar meetinstrument worden gezien voor het beoordelen van de verdiensten van het beleggen in effecten of belangen waaraan in dit document wordt gerefereerd, noch mag het voor andere doeleinden worden gebruikt. De in dit document opgenomen informatie kan onvolledig zijn en kan zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Deze informatie dateert van de datum waarop dit document is geschreven en is afkomstig van zowel bedrijfseigen als niet-bedrijfseigen bronnen die Carmignac betrouwbaar acht, maar is niet per se compleet en gegarandeerd nauwkeurig. Carmignac als organisatie, haar management en individuele medewerkers garanderen geenszins de nauwkeurigheid en betrouwbaarheid van deze informatie en stellen zich op generlei wijze aansprakelijk voor vergissingen en weglatingen (ook niet in geval van nalatigheid, van wie dan ook).
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Als gevolg van wisselkoersschommelingen kan het rendement van aandelenklassen waarvan het wisselkoersrisico niet is afgedekt, stijgen of dalen.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager. De aanbevolen beleggingshorizon is een minimale horizon en geen aanbeveling om uw beleggingen aan het einde van deze periode te verkopen.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bij de beslissing om in het gepromote fonds te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen ervan zoals beschreven in het prospectus. Voor bepaalde personen of landen kan de toegang tot de fondsen aan beperkingen onderhevig zijn. Dit document richt zich niet tot personen die vallen onder een rechtsgebied waar (vanwege de nationaliteit of woonplaats van de desbetreffende persoon of om andere redenen) de informatie in dit document of de beschikbaarheid daarvan verboden is. Personen voor wie een dergelijk verbod geldt, hebben geen toegang tot deze informatie. Welke belastingen er worden geheven, hangt van de situatie van het individu af. De fondsen zijn niet geregistreerd voor de retailmarkt in Azië, Japan en Noord-Amerika, en zijn niet geregistreerd in Zuid-Amerika. Carmignac Fondsen zijn in Singapore als buitenlandse belegging met beperkende voorwaarden geregistreerd (uitsluitend voor professionele cliënten). De fondsen zijn niet geregistreerd in het kader van de Amerikaanse Securities Act van 1933. In overeenstemming met de Amerikaanse Regulation S en de FATCA mag het fonds niet ten gunste van of uit naam van een "U.S. person" direct of indirect aangeboden of verkocht worden. Het prospectus, de KID, de NIW en de jaarlijkse periodieke verslagen van het fonds zijn beschikbaar op www.carmignac.com/nl-nl, of op aanvraag bij de Beheermaatschappij. De risico's, vergoedingen en lopende kosten zijn beschreven in de EBI (Essentiële Beleggersinformatie). De KID dient voorafgaand aan iedere inschrijving aan de inschrijver beschikbaar te worden gesteld. De inschrijver dient de KID te lezen. Beleggers kunnen hun kapitaal gedeeltelijk of geheel verliezen aangezien het fondskapitaal niet wordt gegarandeerd. Aan de fondsen is een risico van kapitaalverlies verbonden. De beheermaatschappij kan op elk moment besluiten de marketing in uw land stop te zetten. Beleggers kunnen toegang krijgen tot een samenvatting van hun rechten in het Nederlands via de volgende link in sectie 5 getiteld "Samenvatting van de beleggersrechten"
Carmignac Portfolio verwijst naar de subfondsen van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De Fondsen zijn beleggingsfondsen in contractuele vorm (FCP) conform de UCITS-richtlijn of AFIM-richtlijn onder Frans recht.
Voor Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.