Deelnemingsrechten
FR0010306142
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen47,6 %
Obligaties45,0 %
Andere
7,4 %
Op : 29 mei 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 95,4 %
+ 24,8 %
+ 8,8 %
+ 24,8 %
+ 8,9 %
T.E.M. 11/06/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3,4 %
- 0,4 %
- 11,7 %
+ 10,0 %
+ 11,9 %
- 1,4 %
- 9,7 %
+ 1,7 %
+ 6,5 %
+ 11,9 %
Netto Inventariswaarde
€ 195,36
Nettoactiva Onder beheer
6 671 M €
Op : 29 mei 2026.
Op : 11 jun. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 mei 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In een gunstig marktklimaat behaalde het fonds een positief rendement, hoewel het achterbleef bij zijn referentie-indicator.
- Onze aandelenpositie bleef de hele maand hoog, boven de 40%, waardoor het fonds kon profiteren van de opleving op de aandelenmarkten.
- De aandelenselectie had echter een licht negatief effect op de relatieve rendementen, met name binnen de sector van de technologie. Door ons besluit van de afgelopen weken om onze blootstelling aan halfgeleiderbedrijven met een hoge bèta en een hoge waardering te verminderen, hebben we niet volledig kunnen profiteren van de sterke stijging van aandelen zoals Micron.
- Ook onze Europese beleggingen, met name UBS en Safran, hadden goede rendementen deze maand.
- Daarentegen hebben sommige van onze diversificatie- en afdekkingsposities, waaronder banken uit opkomende markten en putopties, de rendementen enigszins gedrukt.
- Wat de rente betreft, hebben we een lage rentegevoeligheid aangehouden, en in de VS zelfs een negatieve duration. Dit bleek aan het begin van de maand zeer gunstig, tegen de achtergrond van herwaarderingen op de markt en stijgende inflatieverwachtingen, hoewel de hoop op een einde aan het conflict in het Midden-Oosten de rente tegen het einde van de maand weer deed dalen. Over het geheel genomen heeft onze rentepositie niettemin een positieve bijdrage geleverd aan de maandelijkse rendementen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Het fonds blijft zich voorbereiden op een omgeving waarin de inflatierisico’s aanhouden en de groei veerkrachtig blijkt, maar steeds ongelijker verloopt.
- De Amerikaanse economie blijft veerkrachtig, dankzij investeringen op het gebied van kunstmatige intelligentie, energieonafhankelijkheid en een gezonde arbeidsmarkt. De inflatie zal echter waarschijnlijk boven de doelstelling blijven. Europa lijkt kwetsbaarder te zijn geworden tegen de achtergrond van een zwakkere groei en aanhoudende inflatie als gevolg van de energie-schok.
- We blijven positief gestemd over aandelen, gesteund door solide grondbeginselen, met name in de VS, maar de huidige waarderingen vragen om meer terughoudendheid. De Amerikaanse indices staan dicht bij hun hoogste punt ooit, het verschil tussen de beste en slechtste presteerders is kleiner geworden en de hogere rente zorgt ervoor dat de disconteringsvoet die op toekomstige winsten wordt toegepast, stijgt, waardoor selectiviteit van cruciaal belang is.
- Ons langetermijnvertrouwen in AI blijft ongewijzigd, aangezien we het nog steeds als een structureel beleggingsthema beschouwen. Na een sterke stijging hebben we echter winst genomen op een deel van onze posities in halfgeleiders, met name op aandelen met een hogere bèta, om het waarderings- en concentratierisico te beheersen.
- Onze aandelenaanpak is gebaseerd op een barbell-strategie: we behouden onze blootstelling aan structurele groeikampioenen en voegen daar veerkrachtige, aantrekkelijk gewaardeerde bedrijven aan toe die buiten de meest overbevolkte segmenten van de markt opereren, waaronder defensieve Amerikaanse distributeurs in de gezondheidszorg, Berkshire Hathaway en geselecteerde banken uit opkomende markten.
- Aan het einde van de maand hebben we ook via callopties blootstelling aan volatiliteit gecreëerd, aangezien de laatste fase van een stijgende markt vaak gepaard gaat met een toename van de volatiliteit.
- Wat de rente betreft, blijven we voorzichtig ten aanzien van de langetermijnrente, gezien het begrotingstekort en de inflatoire omstandigheden. Daardoor ligt onze rentegevoeligheid dicht bij nul.
- Ook op het gebied van kredieten blijven we voorzichtig; daar zien we minder opwaarts potentieel dan bij Aandelen, en daarom handhaven we een relatief hoog niveau van CDS-bescherming.
- Wat valuta’s betreft, geven we de voorkeur aan de euro en valuta’s van opkomende markten ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarbij onze blootstelling laag blijft, namelijk in de enkele procenten.
Rendementsgrafiek
Op : 11 jun. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 13/06/2026
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 29 mei 2026.| Aandelen | 47,6 % |
| Obligaties | 45,0 % |
| Monetair | 3,9 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 3,4 % |
| Credit Default Swap | -17,2 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 29 mei 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
47,6%
Netto Aandelenblootstelling47,8%
Active Share82,1%
Gewijzigde duur0,5
Yield to Maturity4,6%
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Webconferentie • 2 juni 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: From market crosswinds to portfolio convictions
Strategie-update • 1 juni 2026 • Nederlands
Zijn risicovolle beleggingen nog steeds de moeite waard?
5 minuten leestijd
Strategie-update • 8 april 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving