Deelnemingsrechten
FR0010306142
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties46.1 %
Aandelen42.1 %
Andere
11.8 %
Op : 30 jan. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 91.4 %
+ 24.5 %
+ 6.2 %
+ 20.3 %
+ 8.9 %
T.E.M. 13/02/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3.4 %
- 0.4 %
- 11.7 %
+ 10.0 %
+ 11.9 %
- 1.4 %
- 9.7 %
+ 1.7 %
+ 6.5 %
+ 11.9 %
Netto Inventariswaarde
191.42 €
Nettoactiva Onder beheer
6 550 M €
Op : 30 jan. 2026.
Op : 13 feb. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jan. 2026.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds begon het jaar met een positief rendement en presteerde beter dan zijn referentie-indicator. Alle activaklassen hebben in deze periode positief bijgedragen aan het rendement.
- Grondstofgerelateerde blootstellingen waren de belangrijkste aanjagers van de rendementen tijdens de maand. Goudmijnbedrijven profiteerden ten volle van de stijging van de goudprijs, terwijl Schlumberger profiteerde van hogere olieprijzen. Daarnaast hebben onze breakeven-inflatieposities binnen de allocatie voor obligaties en onze blootstelling aan grondstofgerelateerde valuta's, zoals de Australische dollar, ook een positieve bijdrage geleverd, ondersteund door de stijging van de energieprijzen.
- Tegelijkertijd bleven onze investeringen in de technologie-sector goed presteren. Bedrijven zoals TSMC en SK Hynix behielden sterke grondbeginselen en een solide operationele dynamiek. Omgekeerd hadden onze softwareposities, die we onlangs hebben uitgebreid, negatieve rendementen omdat de markten bezorgd bleven over substitutierisico's in verband met de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie.
- Wat de rente betreft, bleek onze voorzichtige positionering ten aanzien van de Amerikaanse rente, in combinatie met een strategie gericht op een steilere rentecurve en een positieve Duration in Europa, effectief te zijn. Ten slotte was ook actief valutabeheer een bron van rendementen.
- Onze onderweging in de Amerikaanse dollar, in combinatie met posities in Latijns-Amerikaanse valuta's (MXN, BRL, CLP) en grondstofgerelateerde valuta's, leverde een positieve bijdrage op.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Ons centrale scenario blijft ongewijzigd: de wereldwijde groei zal naar verwachting veerkrachtig blijven, met name dankzij fiscale stimuleringsmaatregelen, zij het ten koste van hogere inflatierisico's op middellange termijn in bepaalde regio's.
- De sterke start van het jaar, in combinatie met een grotere spreiding over activa en sectoren, heeft ons ertoe aangezet om verschillende aanpassingen aan de portefeuille door te voeren.
- We hebben de convexiteit van de portefeuille versterkt door putopties op belangrijke Amerikaanse aandelenindexen te kopen, waardoor we onze netto aandelenpositie kunnen verminderen in geval van een marktcorrectie.
- Na een bijzonder sterke rally hebben we onze blootstelling aan goudgerelateerde Aandelen verminderd, van 3% aan het begin van de maand tot 1% aan het einde van de periode. De snelheid en omvang van de recente beweging rechtvaardigen meer voorzichtigheid op korte termijn, terwijl we op langere termijn een constructieve visie op goud blijven hanteren.
- We blijven een negatieve rentegevoeligheid aanhouden, terwijl we een sterke blootstelling aan inflatiegerelateerde instrumenten behouden. Wat kredieten betreft, blijven we voorzichtig en handhaven we onze bescherming tegen high yield-obligaties, gezien de huidige waarderingsniveaus en het potentiële risico van een stijging van de spreads. Deze beschermingsmaatregelen dienen ook als afdekking tegen marktrisico's op de aandelenmarkt.
Rendementsgrafiek
Op : 13 feb. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 16/02/2026
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 jan. 2026.| Obligaties | 46.1 % |
| Aandelen | 42.1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 11.8 % |
| Monetair | 0 % |
| Credit Default Swap | -14.7 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jan. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
42.1 %
Netto Aandelenblootstelling35.1 %
Active Share82.0 %
Gewijzigde duur-0.5
Yield to Maturity4.6 %
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 29 januari 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025
4 minuten leestijd
Webconferentie • 18 november 2025 • Engels
2026 in sight: Roadmap from Carmignac Portfolio Patrimoine
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving