Deelnemingsrechten
FR0010306142
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties47.1 %
Aandelen43.5 %
Andere
9.4 %
Op : 30 mei 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 80.7 %
+ 10.1 %
+ 11.3 %
+ 18.4 %
+ 6.1 %
T.E.M. 08/07/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.2 %
+ 3.4 %
- 0.4 %
- 11.7 %
+ 10.0 %
+ 11.9 %
- 1.4 %
- 9.7 %
+ 1.7 %
+ 6.5 %
Netto Inventariswaarde
180.65 €
Nettoactiva Onder beheer
6 226 M €
Op : 30 mei 2025.
Op : 8 jul. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 30 jun. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds eindigde de maand hoger en presteerde beter dan zijn referentie-indicator.- De aandelenselectie leverde de grootste bijdrage aan het resultaat.
- Onze Amerikaanse technologiebelangen, zoals Broadcom, Nvidia, Amphenol en Arista Network, profiteerden volop van een gunstig sectorklimaat.
- Ook onze technologieposities in opkomende markten behoorden tot de grootste bijdragers, met name onze grootste participatie TSMC en het Zuid-Koreaanse SK Hynix.
- Ons besluit om onze dollarblootstelling te neutraliseren was de tweede belangrijke factor in het rendement, waardoor we konden profiteren van de outperformance van de euro en valuta's van opkomende markten (BRL, MXN).
- Onze voorzichtige houding ten aanzien van de rente, vooral in de VS, en onze putopties op aandelenindexen hebben het resultaat in de loop van de maand echter licht gedrukt.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We blijven over het algemeen optimistisch over de Amerikaanse groei, ondanks recente tekenen van zwakte op de arbeidsmarkt.- Een stabieler klimaat in het Midden-Oosten en solide bedrijfsfundamentals ondersteunen onze beslissing om een aanzienlijke blootstelling aan aandelenmarkten te behouden.
- Omdat risicovolle activa echter beperkte risicopremies bieden, vinden wij het essentieel om waakzaam te blijven en afdekkingsmaatregelen via opties te implementeren.
- Het fonds handhaaft een allocatie van 40% aan aandelen, waarbij de nadruk ligt op groeibedrijven van hoge kwaliteit in de VS en op geselecteerde mogelijkheden in opkomende markten en Europa.
- Aan de vastrentende kant blijven we voorzichtig gezien de recente verkrapping van de kredietspreads en hebben we onze bescherming in het hoogrentende segment verhoogd.
- We blijven een bearish standpunt innemen over de rente op Amerikaanse, Europese en Japanse staatsobligaties.
- Wat valuta's betreft, handhaven we onze voorkeur voor de euro en valuta's van opkomende markten boven de Amerikaanse dollar, die waarschijnlijk tegenwind zal ondervinden van ongunstige kapitaalstromen van beleggers.
Rendementsgrafiek
Op : 8 jul. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 09/07/2025
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Activaspreiding
Op : 30 mei 2025.| Obligaties | 47.1 % |
| Aandelen | 43.5 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 9.4 % |
| Monetair | 0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 30 mei 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
43.5 %
Netto Aandelenblootstelling36.3 %
Active Share81.9 %
Gewijzigde duur-0.5
Yield to Maturity5.0 %
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Recente analyses
Events • 19 juni 2025 • Nederlands
Carmignac Portfolio Patrimoine: How diversification thrives amid Trump-era shocks
Spreker(s) : Jacques Hirsch, Guillaume Rigeade
Patrimoniale strategie • 3 juni 2025 • Nederlands
Nieuwe wereld, nieuwe regels: Wendbaarheid op de proef gesteld door Trump 2.0
4 minuten leestijd
Other • 7 mei 2025 • Engels
Annual Dividends Distribution 2024 - Carmignac Portfolio
1 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving