Alternatieve strategieën

Carmignac Absolute Return Europe

Europese MarktenArtikel 8
Deelnemingsrechten

FR001400JG56

Een opportunistische en stijlonafhankelijke long/short benadering van Europese aandelen
  • Een gediversifieerde portefeuille, gevuld met een top-down- én bottom-up-benadering, waarmee we profiteren van inefficiënties op de markt.
  • Actief beheer van de netto-aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
  • Gedisciplineerd beheer van het portefeuillerisico, om het neerwaartse risico binnen de perken te houden.
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 6,1 %
-
-
+ 6,2 %
+ 2,2 %
Van 31/08/2023
T.E.M. 23/09/2026
Risico-Indicator
2
Rendement per Kalenderjaar 2025
-
-
-
-
-
-
-
+ 2,1 %
+ 3,7 %
+ 0,2 %
Netto Inventariswaarde
€ 106,11
Nettoactiva Onder beheer
130 M €
Op : 23 sep. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam

Johan FREDRIKSSON

Fund Manager
Onze doelstelling is een absolute kapitaalgroei op lange termijn dankzij onze dynamische en opportunistische kijk op Europese aandelen.

Johan FREDRIKSSON

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Carmignac Absolute Return Europe fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 31 aug. 2026.
Fondsbeheerteam

Johan FREDRIKSSON

Fund Manager

Marktomgeving

  • Europese aandelen boekten in augustus bescheiden winsten, waarbij de STOXX Europe 600 voor de vijfde maand op rij steeg, ondersteund door veerkrachtige resultaten over het tweede kwartaal en over het algemeen robuuste economische activiteit.
  • Stijgende energieprijzen en obligatierentes drukten echter naarmate de maand vorderde op de verwachtingen voor verdere monetaire versoepeling.
  • Na de agressieve afbouw van overvolle momentumposities in juli stabiliseerde de marktdynamiek zich enigszins, hoewel de spreiding hoog bleef.
  • Technologie- en AI-gerelateerde aandelen herstelden zich doordat sterke winsten en aanhoudende investeringen de structurele groeivooruitzichten versterkten, terwijl ook de bredere marktparticipatie verbeterde. De sectoren grondstoffen en Financiën behoorden tot de sterkere sectoren, gesteund door hogere grondstofprijzen en veerkrachtige bankwinsten, terwijl meer defensieve sectoren over het algemeen achterbleven.
  • Geopolitieke spanningen en hogere energieprijzen droegen bij aan hernieuwde inflatiezorgen en opwaartse druk op de Europese rendementen. Desondanks bleven aandelen veerkrachtig, ondersteund door een solide resultatenseizoen.

Rendement opmerkingen

  • Het fonds boekte in de loop van de maand een positief rendement.
  • Wat de bijdrage aan de portefeuille betreft, sprongen vier sectoren er in augustus uit: nutsbedrijven, Technologie, Industriën en Financiën.
  • De sector die een negatieve bijdrage leverde was Grondstoffen, waarbij de shortpositie in chemie negatief bijdroeg doordat de aandelenkoersen stegen naarmate de olieprijs omhoog ging.
  • Tot de belangrijkste winnaars op het gebied van aandelenselectie behoorden longposities in Vests (dat sterke resultaten over het tweede kwartaal rapporteerde), Nvidia (dat profiteerde van de sterke vraag naar AI) en PPC (na opwaartse bijstellingen door makelaars).
  • De belangrijkste negatieve factoren waren Société Générale, dat te lijden had onder zorgen over de Franse begroting en de verkiezingen, en Zalando, na de publicatie van voorzichtiger vooruitzichten voor het hele jaar.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Wat september betreft, blijven we positief over Europese aandelen, ondersteund door veerkrachtige winsten en een geleidelijk verbeterend macro-economisch klimaat.
  • In Duitsland blijven het ondernemersvertrouwen en de indicatoren voor de verwerkende industrie zich herstellen, waarbij zowel de IFO-enquête als de recente PMI’s de verwachtingen overtroffen. Dat gezegd hebbende, blijven hogere energieprijzen en stijgende obligatierentes, met name in de aanloop naar de vergadering van de Fed, belangrijke risico’s.
  • We verwachten dat de volatiliteit en de spreiding hoog zullen blijven. Hogere rendementen kunnen een uitdaging vormen voor sectoren met een hogere waardering, terwijl structurele thema’s zoals AI, elektrificatie, defensie en infrastructuur blijven profiteren van sterke onderliggende investeringen.
  • Recente rotaties hebben ook kansen gecreëerd op gebieden waar waarderingen los zijn komen te staan van de fundamentele factoren.
  • We gaan september dan ook in met een evenwichtige maar constructieve visie. Hoewel de combinatie van hogere rendementen, energieprijzen en geopolitieke onzekerheid een gedisciplineerd risicobeheer op korte termijn vereist, blijven de fundamentele vooruitzichten voor veel van onze beleggingen robuust.
  • We blijven de voorkeur geven aan bedrijven met een sterke concurrentiepositie, zichtbare winstgroei en aantrekkelijke langetermijnrendementen. Periodes van marktvolatiliteit bieden kansen om selectief posities op te bouwen wanneer de zwakke aandelenkoersen het gevolg zijn van positionering of macro-economische zorgen.

Rendementsgrafiek

Op : 23 sep. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.
Bron: Carmignac op 24/09/2026

Carmignac Absolute Return Europe Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 31 aug. 2026.
Europa EUR19,4%
Europa ex-EUR6,9%
Noord-Amerika5,3%
Overige3,2%
Indexderivaten-16,4%
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 31 aug. 2026.
Netto Aandelenblootstelling18,4%
Issuer equity derivative short41
Issuer equity derivative long50

Recente analyses

[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Strategie-update • 14 juli 2026 • Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2026

2 minuten leestijd
Meer informatie
[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Strategie-update • 14 april 2026 • Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q1 2026

3 minuten leestijd
Meer informatie
[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Strategie-update • 20 januari 2026 • Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025

3 minuten leestijd
Meer informatie
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.