Alternatieve strategieën

Carmignac Absolute Return Europe

GBF naar Frans rechtEuropese MarktenArtikel 8
Deelnemingsrechten

FR001400JG56

Een opportunistische en stijlonafhankelijke long/short benadering van Europese aandelen
  • Een gediversifieerde portefeuille, gevuld met een top-down- én bottom-up-benadering, waarmee we profiteren van inefficiënties op de markt.
  • Actief beheer van de netto-aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
  • Gedisciplineerd beheer van het portefeuillerisico, om het neerwaartse risico binnen de perken te houden.
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 5,8 %
-
-
-
+ 0,9 %
Van 31/08/2023
T.E.M. 22/07/2026
Risico-Indicator
2
Rendement per Kalenderjaar 2025
-
-
-
-
-
-
-
+ 2,1 %
+ 3,7 %
+ 0,2 %
Netto Inventariswaarde
€ 105,76
Nettoactiva Onder beheer
134 M €
Op : 22 jul. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam

Johan FREDRIKSSON

Fund Manager
Onze doelstelling is een absolute kapitaalgroei op lange termijn dankzij onze dynamische en opportunistische kijk op Europese aandelen.

Johan FREDRIKSSON

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Carmignac Absolute Return Europe fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 30 jun. 2026.
Fondsbeheerteam

Johan FREDRIKSSON

Fund Manager

Marktomgeving

  • De Europese aandelen stegen in juni met meer dan 2%, hoewel de koersontwikkeling schommelingen vertoonde.
  • De STOXX Europe 600 daalde in de eerste helft van de maand doordat de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en de hogere olieprijzen het marktsentiment drukten, maar veerde daarna sterk op na het staakt-het-vuren tussen Israël en Iran, waardoor de zorgen over de energievoorziening afnamen en de risicobereidheid weer toenam.
  • De beleggingen bleven vooral gericht op structurele groeithema’s.
  • De technologiesector presteerde beter dan gemiddeld, gesteund door aanhoudende investeringen op het gebied van kunstmatige intelligentie en de vraag naar halfgeleiders, terwijl de nutssector profiteerde van de stijgende vraag naar elektriciteit en investeringen in het elektriciteitsnet.
  • De gezondheidszorg- en consumentensectoren bleven aanvankelijk achter, maar herstelden zich tegen het einde van de maand toen de lagere olieprijzen de vooruitzichten voor de consumenten verbeterden.
  • De marktontwikkeling wordt nog steeds meer bepaald door scherpe sectorrotaties dan door de algemene richting van de index, wat een uitdagend klimaat schept voor de aandelenselectie.
  • In de komende periode zal de aandacht verschuiven naar het resultatenseizoen van het tweede kwartaal, waarbij de prognoses van de bedrijven van cruciaal belang zullen zijn om te bepalen of de huidige waarderingen en het marktleiderschap kunnen worden gehandhaafd.

Rendement opmerkingen

  • Het fonds heeft deze maand een positief rendement behaald.
  • De onderliggende aandelenposities presteerden goed, hoewel de winsten gedeeltelijk werden tenietgedaan door indexafdekkingen in een gunstig marktklimaat.
  • De financiële sector leverde de grootste bijdrage, aangedreven door bankbeleggingen, terwijl ook de industriële sector goed presteerde, gesteund door veerkrachtige winsten en de aanhoudende aandacht van beleggers voor thema’s als elektrificatie en energie-infrastructuur.
  • Tot de belangrijkste winnaars bij de aandelenselectie behoorden longposities in ASML (dat profiteerde van hernieuwd optimisme ten aanzien van kapitaalgoederen voor de halfgeleiderindustrie), Mediobanca (na hernieuwde belangstelling voor fusies en overnames) en Fresenius (gesteund door een verbeterend beleggerssentiment in de gezondheidszorg).
  • De grootste negatieve factoren waren Halma, dat een voorzichtiger vooruitzicht had, en Zegona, dat te lijden had onder de algemene zwakte in de telecomsector.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De markten begonnen juni in een positieve stemming, gesteund door veerkrachtige economische groei, afnemende inflatie en aanhoudend enthousiasme rond AI.
  • Hoewel Amerikaanse aandelen de belangrijkste motor achter het rendement bleven, breidde het marktleiderschap zich uit tot buiten de megacap-technologiesector, waardoor een breder scala aan sectoren en regio’s, waaronder Europa, hiervan profiteerde.
  • De aandacht van beleggers verschuift nu naar het komende resultatenseizoen voor het tweede kwartaal, dat van cruciaal belang zal zijn om de huidige marktverwachtingen te bevestigen.
  • Aangezien de waarderingen in bepaalde delen van de markt nog steeds hoog zijn, zullen de winstcijfers en de prognoses van bedrijven waarschijnlijk leiden tot meer sectorrotatie en grotere verschillen in prestaties.
  • Desondanks blijven de vooruitzichten voor de middellange termijn gunstig, dankzij de veerkrachtige economische activiteit en de gezonde fundamentele bedrijfsresultaten.

Rendementsgrafiek

Op : 22 jul. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.
Bron: Carmignac op 23/07/2026

Carmignac Absolute Return Europe Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 30 jun. 2026.
Europa EUR14,7%
Europa ex-EUR11,5%
Noord-Amerika4,1%
Overige3,5%
Indexderivaten-14,0%
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 30 jun. 2026.
Netto Aandelenblootstelling19,8%
Issuer equity derivative short41
Issuer equity derivative long52

Recente analyses

[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Strategie-update14 juli 2026Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2026

2 minuten leestijd
Meer informatie
[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Strategie-update14 april 2026Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q1 2026

3 minuten leestijd
Meer informatie
[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Strategie-update20 januari 2026Engels

Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025

3 minuten leestijd
Meer informatie
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.