Alternatieve strategieën
Carmignac Absolute Return Europe
GBF naar Frans rechtEuropese MarktenArtikel 8Deelnemingsrechten
FR001400JG56
Een opportunistische en stijlonafhankelijke long/short benadering van Europese aandelen
- Een gediversifieerde portefeuille, gevuld met een top-down- én bottom-up-benadering, waarmee we profiteren van inefficiënties op de markt.
- Actief beheer van de netto-aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
- Gedisciplineerd beheer van het portefeuillerisico, om het neerwaartse risico binnen de perken te houden.
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 4.6 %
-
-
-
- 0.4 %
T.E.M. 12/11/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 2.1 %
+ 3.7 %
Netto Inventariswaarde
104.63 €
Nettoactiva Onder beheer
157 M €
Op : 12 nov. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Absolute Return Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 okt. 2025.Fondsbeheerteam
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds heeft in oktober een positief rendement behaald. De rendementen werden voornamelijk gedreven door de selectie van aandelen binnen de technologie-sector, met opmerkelijke winsten uit long positie in AI-begunstigden en short positie in softwarebedrijven die kwetsbaar zijn voor AI-gedreven disruptie.
- Bijkomende positieve bijdragen kwamen van de sectoren gezondheidszorg en industriën.
- Ondanks het negatieve sentiment rond financiën, dat verband hield met zorgen over Amerikaanse particuliere kredieten die oversloegen naar de Europese markten, leverde de blootstelling van het fonds aan financiën toch een positieve bijdrage voor de maand.
- De belangrijkste bijdragers waren Longs in Fresenius, die profiteerde van stijgende verwachtingen in afwachting van de winstcijfers, en Sartorius, die beter presteerde dankzij een sterke groei van het aantal orders.
- Sectoren die achterbleven waren onder meer discretionaire consumptiegoederen, grondstoffen, communicatie en nutsvoorzieningen.
- De belangrijkste negatieve factoren waren Longs in Meta, die te maken hadden met bezorgdheid op de markt over de omvang van hun kapitaaluitgaven, en een short in de luxesector, die ondermaats presteerde vanwege beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De portfolioactiviteit concentreerde zich rond het drukke resultatenseizoen, waarbij zowel voor als na de bedrijfsresultaten verschillende aanpassingen werden doorgevoerd.
- Het fonds probeerde ook te profiteren van de volatiliteit binnen de maand door selectief de blootstelling aan technologie te vergroten, met name onder AI-leiders en begunstigden.
- De blootstelling aan Industriën werd licht verhoogd door de introductie van nieuwe posities, zoals Vestas, een toonaangevende fabrikant van windturbines die profiteert van een versnelde groei van het aantal orders en verbeterende marges naarmate de nieuwe capaciteit op gang komt.
- Ondertussen werd de blootstelling aan telecommunicatie, nutsbedrijven, basis consumptiegoederen en grondstoffen verminderd door een combinatie van verkoop van longposities en uitbreiding van shortposities.
- Nu de renteverlaging van de FED in oktober achter de rug is – die zoals verwacht werd doorgevoerd, zij het met een licht agressieve toon – en het merendeel van de winstcijfers over het derde kwartaal bekend is (inclusief die van de grote Amerikaanse techbedrijven), gaat de markt een rustigere fase in met minder bedrijfsnieuws.
- Het belangrijkste risico blijft de onopgeloste sluiting van de Amerikaanse overheid, die, indien deze langdurig voortduurt, zou kunnen uitgroeien van een tijdelijke periode van verminderde zichtbaarheid van gegevens tot een periode die een aanzienlijke invloed heeft op de reële economische activiteit.
Rendementsgrafiek
Op : 12 nov. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.
Bron: Carmignac op 13/11/2025
Carmignac Absolute Return Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 sep. 2025.| Europa EUR | 25.6 % |
| Europa ex-EUR | 11.3 % |
| Noord-Amerika | 8.3 % |
| Overige | 6.5 % |
| Indexderivaten | -27.6 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2025.Netto Aandelenblootstelling24.1 %
Issuer equity derivative short44
Issuer equity derivative long69
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Onze doelstelling is een absolute kapitaalgroei op lange termijn dankzij onze dynamische en opportunistische kijk op Europese aandelen.
Dean Smith
Fund Manager
Recente analyses
![[Main Media] [Funds Focus] Bridge](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/02/26ad7f7eb70cc9f1137127c5b230d8042189f9e1.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Strategie-update • 14 april 2025 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
3 minuten leestijd
Strategie-update • 17 januari 2025 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
5 minuten leestijd
Strategie-update • 15 oktober 2024 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving