Deelnemingsrechten
FR001400JG56
Een opportunistische en stijlonafhankelijke long/short benadering van Europese aandelen
- Een gediversifieerde portefeuille, gevuld met een top-down- én bottom-up-benadering, waarmee we profiteren van inefficiënties op de markt.
- Actief beheer van de netto-aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
- Gedisciplineerd beheer van het portefeuillerisico, om het neerwaartse risico binnen de perken te houden.
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 4.6 %
-
-
-
+ 0.1 %
T.E.M. 19/05/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
-
-
-
-
-
-
-
+ 2.1 %
+ 3.7 %
+ 0.2 %
Netto Inventariswaarde
104.60 €
Nettoactiva Onder beheer
135 M €
Op : 19 mei 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Onze doelstelling is een absolute kapitaalgroei op lange termijn dankzij onze dynamische en opportunistische kijk op Europese aandelen.
Dean SMITH
Fund Manager
Carmignac Absolute Return Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 apr. 2026.Fondsbeheerteam
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds heeft deze maand een positief rendement behaald.
- De rendementen waren voornamelijk te danken aan een sterke aandelenselectie binnen de Financiën, waar onze bankposities zich sterk herstelden na de winstnemingen in maart.
- Daarnaast boekten aandelen in de sectoren industriën en Technologie een positief rendement, dankzij de toenemende vraag als gevolg van elektrificatietrends en aanhoudende investeringen in AI-infrastructuur.
- De grootste dalers waren de defensieve sectoren, waaronder communicatiediensten, gezondheidszorg en Basis consumptiegoederen.
- Deze sectoren kwamen onder druk te staan door de stijgende obligatierente en werden ingezet als financieringsbron toen beleggers hun geld weer in de oververkochte cyclische sectoren staken.
- Tot de belangrijkste winnaars bij de aandelenselectie behoorden long posities in ASM International (nadat het bedrijf een sterke orderportefeuille en winstcijfers had bekendgemaakt), SK Hynix (dat profiteerde van de toenemende vraag naar geheugenproducten met hoge bandbreedte) en Nokia (dat nieuwe contracten op het gebied van optische communicatie binnenhaalde).
- Tot onze shortposities behoorden onze long positie in Fresenius (tegen de achtergrond van een bredere marktroteratie weg van defensieve sectoren), Meta (bezorgdheid over de omvang van de geplande verhogingen van de kapitaaluitgaven) en een shortpositie in een Frans halfgeleiderbedrijf.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Na twee maanden van grote volatiliteit als gevolg van aanhoudende en vaak tegenstrijdige berichten over het conflict in het Midden-Oosten lijken de markten zich te stabiliseren.
- Binnen onze langetermijnportefeuille hebben we onze positie in halfgeleiders vergroot en selectief posities opgebouwd in ondergewaardeerde banken, waar we nog steeds een aantrekkelijke combinatie zien van ondergewaardeerde winstgroei en een sterk rendement voor aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
- Met het oog op de toekomst blijft het van cruciaal belang om een duurzame overeenkomst te sluiten die de stabiliteit in de Straat van Hormuz herstelt. Tegelijkertijd zullen de onzekere vooruitzichten voor de olieprijzen, met name gezien het risico op langdurige verstoringen van de infrastructuur, waarschijnlijk centraal blijven staan in het debat over inflatie, groei en de koers van het beleid van de centrale banken.
- De bedrijfsresultaten blijven voor steun zorgen; de meeste consumentgerichte bedrijven hebben nog geen melding gemaakt van noemenswaardige gevolgen van het conflict, hoewel dit de komende maanden nog kan veranderen.
- Naarmate het resultatenseizoen vordert en de bedrijfsresultaten minder invloed krijgen op de markt, zal de aandacht van beleggers waarschijnlijk weer verschuiven naar geopolitieke en macro-economische ontwikkelingen.
- Tegen deze achtergrond en gezien de kans op een inhaalbeweging in Europa als reactie op de opluchting, in tegenstelling tot de door Technologie gedreven Amerikaanse markt, breiden we onze posities in Europese industriën en banken selectief uit, aangezien het winstmomentum daar krachtig blijft.
- De markten zullen waarschijnlijk zeer gevoelig blijven voor ontwikkelingen in de vredesonderhandelingen en de aanstaande ontmoeting tussen Xi en Trump.
Rendementsgrafiek
Op : 19 mei 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.
Bron: Carmignac op 21/05/2026
Carmignac Absolute Return Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 apr. 2026.| Europa EUR | 16.3 % |
| Noord-Amerika | 4.8 % |
| Overige | 3.7 % |
| Europa ex-EUR | 2.9 % |
| Indexderivaten | -13.9 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 mrt. 2026.Netto Aandelenblootstelling15.1 %
Issuer equity derivative short35
Issuer equity derivative long57
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
![[Main Media] [Funds Focus] Bridge](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/02/26ad7f7eb70cc9f1137127c5b230d8042189f9e1.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Strategie-update • 14 april 2026 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 20 januari 2026 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
3 minuten leestijd
Strategie-update • 14 april 2025 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving