Aandelenstrategieën

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Opkomende marktenArtikel 8
Deelnemingsrechten

LU0992629740

Ontgrendel het onaangeboorde potentieel van de Aziatische markten buiten China :
  • Benut het groeipotentieel van de Aziatische markten buiten China, dankzij een rigoureus beleggingsproces dat zich richt op kwaliteitsbedrijven met een duurzame winstgevendheid.
  • Profiteer van de expertise van een ervaren beleggingsteam om verborgen kansen te ontgrendelen via een voorkeur voor small- en mid-caps, een segment dat vaak wordt verwaarloosd door onderzoeksanalisten en over het hoofd wordt gezien door beleggers.
  • Krijg toegang tot een groot universum en een breed scala aan beleggingsthema's, wat portefeuille diversificatie biedt.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen97.4 %
Andere 2.6 %
Op : 31 jul. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 108.8 %
+ 85.2 %
+ 51.5 %
+ 28.6 %
+ 2.6 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 05/09/2025
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 3.7 %
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
+ 30.1 %
Netto Inventariswaarde
208.81 €
Nettoactiva Onder beheer
107 M €
Op : 5 sep. 2025.
Op 22/11/2024 zijn de naam, de strategie en de referentie-indicator van het fonds gewijzigd. De naam van het fonds is gewijzigd van Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery en de referentie-indicator is gewijzigd in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.

Carmignac Portfolio Asia Discovery fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 29 aug. 2025.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktomgeving

  • De Zuidoost-Aziatische aandelenmarkten daalden in augustus (BSE Sensex: -4,6%, Kospi: -4,3%), onder invloed van de zwakte van de Indiase en Koreaanse markten.- India bleef een solide momentum vertonen, met een bbp-groei van +7,8% op jaarbasis in het tweede kwartaal van 2025. Deze robuuste economische prestaties waren echter niet voldoende om de markt te stimuleren, die de maand in negatief gebied afsloot als gevolg van het besluit van president Trump om de invoerheffingen op Indiase goederen te verhogen tot 50% als vergelding voor de voortdurende aankopen van Russische olie door India.
  • Indonesië rapporteerde een bbp-groei van +5,1% in het tweede kwartaal van 2025, wat boven de verwachtingen lag. Veel onafhankelijke economen hebben echter vraagtekens geplaatst bij de betrouwbaarheid van deze cijfers, daarbij verwijzend naar tegenstrijdige indicatoren zoals de consumptie van huishoudens en investeringen. Vorige maand kwam de Indonesische aandelenmarkt onder druk te staan als gevolg van
  • Ondanks solide economische fundamenten hebben politieke spanningen, met name gewelddadige protesten als gevolg van een controversiële hervorming met betrekking tot parlementaire voordelen, het beleggerssentiment aanzienlijk getemperd en geleid tot een scherpe terugval op de aandelenmarkten.
  • In Zuid-Korea corrigeerden de markten na een uitzonderlijke start van het jaar (+24% voor de Kospi) en gaven ze een deel van hun eerdere winsten weer prijs.

Rendement opmerkingen

  • Over de maand boekte het fonds een negatief rendement, maar presteerde het beter dan zijn referentie-indicator- Onze Indiase posities drukten de prestaties tijdens de periode, maar presteerden aanzienlijk beter dan de lokale index dankzij een effectieve aandelenselectie, met name Zinka Logistics. Het bedrijf rapporteerde zeer sterke kwartaalresultaten, waardoor de aandelenkoers in de loop van de periode met meer dan 30% steeg.
  • Ook onze Zuid-Koreaanse portefeuille drukte de prestaties, in lijn met de bredere markt. Het effect was echter beperkter dankzij onze onderwogen allocatie.
  • Ten slotte leverden het Vietnamese aandeel Asia Commercial Bank en het Taiwanese bedrijf Gold Circuit Electronics een positieve bijdrage aan de prestaties van het fonds.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Opkomend Azië is een enorm en divers beleggingsuniversum dat een vruchtbare bodem biedt voor actieve aandelenselectie en aantrekkelijke groeivooruitzichten. We blijven positief over Aziatische small- en midcaps, ondersteund door bemoedigende macro-economische indicatoren, en hier hebben we het grootste deel van onze beleggingen.- India blijft onze grootste geografische allocatie en biedt een zeer gunstig klimaat voor het identificeren van groeikansen op lange termijn. Hoewel de lokale markten recentelijk onder neerwaartse druk stonden als gevolg van geopolitieke spanningen, lijken de vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar gunstiger voor Indiase activa. Bovendien zullen de vijandige maatregelen van de Verenigde Staten naar verwachting geen wezenlijke invloed hebben op de bedrijven in onze portefeuille.
  • We behouden ook een aanzienlijke blootstelling aan bedrijven die verband houden met kunstmatige intelligentie, met name kleine en middelgrote ondernemingen die zich in de halfgeleiderwaardeketen in Taiwan en Zuid-Korea bevinden. Dit segment zou moeten profiteren van een hernieuwd momentum zodra de markten weer meer op fundamentele factoren gaan letten.
  • Gedurende de maand hebben we geprofiteerd van de zwakte van de markt om twee nieuwe posities in te nemen: één in de Filipijnse bank BDO Unibank en één in het Singaporese conglomeraat Keppel, dat actief is op het gebied van infrastructuur, vastgoed en connectiviteit, met name via zijn datacenteractiviteiten.

Rendementsgrafiek

Op : 5 sep. 2025.
Op 22/11/2024 zijn de naam, de strategie en de referentie-indicator van het fonds gewijzigd. De naam van het fonds is gewijzigd van Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery en de referentie-indicator is gewijzigd in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 09/09/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 31 jul. 2025.
Azië80.5 %
Latijns-Amerika5.3 %
Midden-Oosten5.2 %
Azië / Pacific3.2 %
Oost-Europa2.0 %
Europa1.4 %
Noord-Amerika1.4 %
Afrika1.2 %
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 31 jul. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 97.4 %
Netto Aandelenblootstelling97.4 %
Aantal Emittenten Aandelen 115
Active Share77.8 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Het belangrijkste element bij beleggen in opkomend Azië is het kennen en begrijpen van de ondernemers en managementteams met hoog potentieel. Bij Carmignac beschikken we over diepgaande lokale expertise en relaties die we in onze fondsen hebben benut.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Opkomende aandelen1 juli 2025Nederlands

Trump 2.0: Make Emerging Markets great again

5 minuten leestijd
Meer informatie
Opkomende aandelen25 maart 2025Nederlands

Zuidoost-Azië: Een grootmacht in de maak

5 minuten leestijd
Meer informatie
[Fund News] [Background image] [Green] Monthly dividends distribution
Other17 juli 2023Nederlands

Update duurzaam beleggen

Meer informatie
Op 22/11/2024 zijn de naam, de strategie en de referentie-indicator van het fonds gewijzigd. De naam van het fonds is gewijzigd van Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery en de referentie-indicator is gewijzigd in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.