Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties51,5 %
Aandelen43,9 %
Andere
4,6 %
Op : 31 aug. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 96,1 %
+ 65,7 %
+ 23,5 %
+ 37,2 %
+ 23,9 %
T.E.M. 08/09/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10,5 %
+ 8,0 %
- 13,8 %
+ 19,2 %
+ 21,1 %
- 4,6 %
- 9,0 %
+ 8,2 %
+ 2,5 %
+ 15,0 %
Netto Inventariswaarde
€ 196,08
Nettoactiva Onder beheer
385 M €
Op : 31 aug. 2026.
Op : 8 sep. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 aug. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte een licht negatief rendement en bleef achter bij zijn referentie-indicator. De positieve bijdragen van valuta’s uit EM en obligaties in harde valuta werden ruimschoots tenietgedaan door een zwakkere aandelenselectie en lagere lokale rentetarieven.
- Aandelen waren de belangrijkste negatieve factor, onder invloed van bepaalde Braziliaanse en Chinese posities. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door positieve bijdragen van aandelen uit de technologie en onze nieuwe Indiase belegging Manipal Health Enterprises, die een behoorlijk rendement boekte.
- Schulden in lokale valuta drukten eveneens op het rendement, met name door longposities in energie-importerende EMEA-landen zoals Zuid-Afrika, evenals in Braziliaanse en Colombiaanse lokale obligaties.
- Schulden in harde valuta waren de belangrijkste positieve factor, ondersteund door staatsobligaties waarin we sterk geloven, met name die van Ivoorkust. Krediethedges via CDS’en drukten het rendement echter.
- Ten slotte leverden valuta’s uit opkomende markten een positieve bijdrage, aangevoerd door geselecteerde Aziatische valuta’s, met name de Zuid-Koreaanse won en de Kazachse tenge.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We blijven positief gestemd over activa uit opkomende markten, ondersteund door verbeterende fundamentele factoren, beheersbare inflatie, beheersbare begrotingstekorten en een geloofwaardig monetair beleid. De portefeuille behoudt een positieve Duration-positie van ongeveer 100 basispunten en een relatief hoge netto-aandelenblootstelling van 5%, ondersteund door sterkere winstgroei en aantrekkelijke waarderingen ten opzichte van ontwikkelde markten.
- Wat aandelen betreft, blijven we positief maar worden we steeds selectiever, waarbij waarderingsdiscipline centraal staat in onze aanpak. AI-hardware blijft een belangrijke overtuiging, terwijl we onze alfa-bronnen diversifiëren. In China geven we de voorkeur aan wereldwijd concurrerende industriën met een sterke kasstroom; in Latijns-Amerika en India richten we ons selectief op binnenlandse kansen in de sector van de Financiën, nutsbedrijven en de gezondheidszorg. Gedurende de maand hebben we de omvang van onze posities actief beheerd, waarbij we na de correctie SK Square hebben toegevoegd en selectief de blootstelling hebben vergroot aan achterblijvende Chinese posities waar we een groter opwaarts potentieel zien.
- Staatsobligaties in harde valuta blijven onze sterkste overtuiging op het gebied van vastrentende waarden. Hoewel de spreads op Investment grade-obligaties krap blijven, zien we aantrekkelijke kansen in high-yield-obligaties en speciale situaties, met name in Azerbeidzjan, Ivoorkust en Argentinië, ondersteund door solide fundamentele factoren en aantrekkelijke Carry.
- Lokale obligaties blijven op korte termijn een uitdaging, maar de waarderingen zijn aantrekkelijk. Nu de inflatie in EM verrassend laag uitvalt en de markten rekening houden met een aanzienlijke verkrapping, ondanks het feit dat centrale banken grotendeels afwachtend blijven, geven wij de voorkeur aan het korte einde van de rentecurves in Centraal- en Oost-Europa, Zuid-Afrika en geselecteerde Latijns-Amerikaanse markten.
- Wat valuta’s betreft, blijven we positief maar selectief, ondersteund door aantrekkelijke Carry, waarderingen en blootstelling aan grondstoffen. We hebben onze blootstelling aan valuta’s die gekoppeld zijn aan goud en edelmetalen vergroot en blijven de voorkeur geven aan de Mexicaanse peso, ondersteund door een beheerste inflatie, een sterke handelsbalans en beperkt politiek risico op korte termijn.
- Ten slotte handhaven we portefeuilleafdekkingen, waaronder CDS-kredietbescherming, shortposities in geselecteerde staatsobligaties uit ontwikkelde markten en inflatiegerelateerde strategieën, om risico’s als gevolg van spreadverbreding, hernieuwde wereldwijde rentestijgingsdruk en aanhoudende inflatie te beperken.
Rendementsgrafiek
Op : 8 sep. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 10/09/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 aug. 2026.| Obligaties | 51,5 % |
| Aandelen | 43,9 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 4,6 % |
| Credit Default Swap | -25,5 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 aug. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
43,9%
Netto Aandelenblootstelling34,9%
Active Share88,4%
Gewijzigde duur1,0
Yield to Maturity7,5%
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 23 juli 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
5 minuten leestijd
Strategie-update • 20 april 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 minuten leestijd
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving