Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtOpkomende marktenArtikel 8Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties50,4 %
Aandelen41,2 %
Andere
8,4 %
Op : 30 jun. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 95,0 %
+ 70,9 %
+ 22,0 %
+ 36,2 %
+ 26,3 %
T.E.M. 09/07/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10,5 %
+ 8,0 %
- 13,8 %
+ 19,2 %
+ 21,1 %
- 4,6 %
- 9,0 %
+ 8,2 %
+ 2,5 %
+ 15,0 %
Netto Inventariswaarde
€ 194,96
Nettoactiva Onder beheer
382 M €
Op : 30 jun. 2026.
Op : 9 jul. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jun. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte een sterk positief rendement, dat voornamelijk werd gedreven door aandelen, gevolgd door valuta’s uit opkomende markten.
- Aandelen leverden de grootste bijdrage aan het rendement, voornamelijk dankzij onze positie in het Koreaanse geheugenbedrijf SK Square en een aantal geselecteerde Indiase aandelen, met name Five-Star Business Finance.
- Ook de valuta’s van opkomende markten leverden een positieve bijdrage, met koersstijgingen in verschillende regio’s, aangevoerd door de Colombiaanse peso, het Egyptische pond, de Kazachstaanse tenge en de Indiase roepie.
- Lokale rentes droegen bij aan het rendement, ondersteund door onze posities in Poolse, Hongaarse en Colombiaanse staatsobligaties.
- Ten slotte leverde staatsschuld in harde valuta een positieve bijdrage, met name via onze posities in Argentinië en Colombia, hoewel een deel van deze winsten werd tenietgedaan door onze iTraxx Xover-kredietbescherming in een klimaat van krappere kredietspreads.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Tegen de achtergrond van een afnemende inflatie, mede dankzij lagere energieprijzen, hebben we de looptijd van de portefeuille verlengd van 2,5 naar 2,8, voornamelijk via obligaties in lokale valuta, en hebben we de netto-blootstelling aan aandelen verhoogd tot 36%. Omdat de centrale banken van opkomende markten hun beleid eerder hebben aangescherpt dan die van de ontwikkelde markten, hebben ze meer ruimte om een pauze in te lassen of het beleid te versoepelen, wat onze positieve visie op lokale rentetarieven, kredieten in harde valuta en valuta’s van opkomende markten versterkt.
- Wat schulden in lokale valuta betreft, hebben we onze blootstelling aan Oost-Europa (met name Polen en Tsjechië) en Latijns-Amerika (Colombia en Mexico) vergroot. Lagere olieprijzen en nog steeds hoge lokale rendementen blijven aantrekkelijke kansen bieden op het gebied van rendementscompressie en risicogecorrigeerde rendementen.
- Wat staatsobligaties in harde valuta betreft, hebben we een stabiele allocatie aangehouden, gericht op onze belangrijkste overtuigingen (Roemenië, Ivoorkust en Ecuador), terwijl we CDS-bescherming hebben behouden voor high-yield-indexen en geselecteerde emittenten.
- We hebben onze blootstelling aan inflatiegerelateerde strategieën gehandhaafd via obligaties in Mexico en Polen, evenals via Europese breakevens, om ons in te dekken tegen mogelijke inflatie-effecten in de tweede ronde.
- We bleven de voorkeur geven aan aandelen en richtten ons daarbij op bedrijven met structurele groei, een duidelijk winstperspectief en solide balansen. Azië blijft een belangrijke pijler dankzij AI (SK Square) en de energietransitie in China (CATL), naast de diversificatie naar Latijns-Amerika. In de loop van de maand hebben we onze posities in SK Square en Taiwan Semiconductor afgebouwd na hun sterke prestaties, om het risico en de concentratie in de portefeuille onder controle te houden.
- Wat valuta’s betreft, hebben we onze blootstelling aan de euro teruggebracht tot 6%, terwijl we onze beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar (7%) hebben gehandhaafd en onze middelen hebben herschikt ten gunste van valuta’s uit opkomende markten. We blijven positief gestemd over valuta’s uit opkomende markten en voegen achterblijvende Aziatische valuta’s (de Indiase roepie, de Indonesische roepia en de Thaise baht) toe, terwijl we onze positie in de Colombiaanse peso vergroten.
Rendementsgrafiek
Op : 9 jul. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 11/07/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 jun. 2026.| Obligaties | 50,4 % |
| Aandelen | 41,2 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 8,4 % |
| Credit Default Swap | -20,9 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
41,2%
Netto Aandelenblootstelling36,4%
Active Share86,9%
Gewijzigde duur2,8
Yield to Maturity7,2%
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 20 april 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 minuten leestijd
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving