Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen47.7 %
Obligaties42.1 %
Andere
10.2 %
Op : 30 jan. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 84.0 %
+ 82.0 %
+ 12.1 %
+ 30.0 %
+ 19.4 %
T.E.M. 18/02/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
+ 15.0 %
Netto Inventariswaarde
183.99 €
Nettoactiva Onder beheer
340 M €
Op : 30 jan. 2026.
Op : 18 feb. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jan. 2026.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Gedurende de maand leverde het fonds een positief rendement, dat beter was dan de referentie-indicator, voornamelijk dankzij onze positie in de aandelenmarkt.
- De blootstelling van het fonds aan hardvaluta's profiteerde van posities in Ivoorkust en deze maand, hoewel dit enigszins werd gecompenseerd door het effect van onze positie in Egypte en onze kredietbeschermingen.
- Aan de Aandelenkant profiteerden we van het solide herstel van onze Aziatische technologiebedrijven, met name SK Hynix en Hyundai Motor. De aandelenkoers van laatstgenoemde werd ondersteund door de aankondiging van een samenwerking met Google, de onthulling van zijn Atlas-robot en de aankondiging van een project om een productiefaciliteit te bouwen die tegen 2028 tot 30.000 robots per jaar kan produceren, waardoor het aandeel aantrekkelijker werd voor beleggers die willen investeren in technologieën van de volgende generatie.
- Onze lokale rentestrategieën hebben positief bijgedragen aan de rendementen, dankzij onze long positie in Zuid-Afrikaanse en Poolse rentevoeten.
- Op het gebied van valuta's profiteerde het Fonds van zijn blootstelling aan grondstofgerelateerde en Latijns-Amerikaanse valuta's, zoals de Chileense peso en de Mexicaanse peso.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een gunstig klimaat voor schulden van opkomende markten, gedreven door sterke groei, matigende inflatie en solide grondbeginselen, verwachten we dat centrale banken een accommoderende houding zullen blijven aannemen. We blijven positief over activa uit opkomende markten, met een relatief hoge blootstelling aan aandelen (ongeveer 40%) en een gematigde duration (ongeveer 220 basispunten), waarbij we lokale obligaties combineren met obligaties in harde valuta.
- Met hoge reële rentevoeten en dalende inflatie bieden schulden in lokale valuta aantrekkelijke kansen. Wij geven de voorkeur aan landen met hoge reële rendementen, met name Tsjechië, Hongarije en Zuid-Afrika, evenals aan bepaalde posities in Brazilië en Peru.
- Wat betreft overheidsschulden in harde valuta, ondersteund door aantrekkelijke Carry, solide technische factoren en een gunstig macro-economisch klimaat, blijven we overwogen in geselecteerde high yield emittenten met gezonde grondbeginselen en aantrekkelijke waarderingen, met name Ivoorkust, Egypte en Roemenië.
- Carry blijft aantrekkelijk, met name in de energie- en financiële sectoren. Onze blootstelling is gericht op emittenten met een high yield-rendement, met de nadruk op kredieten met een BB- en B-rating, terwijl we onderwogen blijven in Investment grade gezien de krappe spreads. In een omgeving met krappe waarderingen handhaven we een hoog niveau van bescherming voor kredieten.
- Wat aandelen betreft, blijven we positief maar selectief, waarbij we ons richten op bedrijven met structurele groei, een sterke winstvisibiliteit en solide balansen, terwijl we strikte waarderingsdiscipline en risicomanagement handhaven. Azië blijft een belangrijke pijler, met name door blootstelling aan de AI-waardeketen, met sterke posities in SK Hynix en TSMC, naast Diversificatie in China, India en Latijns-Amerika. Gedurende de maand hebben we onze blootstelling aan de geheugensector vergroot door opnieuw een positie in te nemen in SAMSUNG ELECTRONICS, dat goed gepositioneerd lijkt om te profiteren van de sterke vraag naar legacy DRAM-chips, en Lotes, een belangrijke Taiwanese leverancier van elektronica die CPU-sockets, connectoren en koelers produceert.
- Ten slotte behouden we een aanzienlijke blootstelling aan de euro en een beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar. We behouden onze blootstelling aan grondstofgerelateerde valuta's zoals de Chileense peso en de Zuid-Afrikaanse rand, evenals andere geselecteerde valuta's van opkomende markten, waaronder de Zuid-Koreaanse won en de Indiase roepie.
Rendementsgrafiek
Op : 18 feb. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 20/02/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 jan. 2026.| Aandelen | 47.7 % |
| Obligaties | 42.1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 10.2 % |
| Credit Default Swap | -29.1 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jan. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
47.7 %
Netto Aandelenblootstelling34.4 %
Active Share91.0 %
Gewijzigde duur2.3
Yield to Maturity6.4 %
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving