Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties49,8 %
Aandelen45,8 %
Andere
4,4 %
Op : 29 mei 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 96,7 %
+ 81,8 %
+ 21,1 %
+ 35,5 %
+ 28,4 %
T.E.M. 18/06/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10,5 %
+ 8,0 %
- 13,8 %
+ 19,2 %
+ 21,1 %
- 4,6 %
- 9,0 %
+ 8,2 %
+ 2,5 %
+ 15,0 %
Netto Inventariswaarde
€ 196,67
Nettoactiva Onder beheer
381 M €
Op : 29 mei 2026.
Op : 18 jun. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 mei 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte een positief rendement, voornamelijk dankzij aandelen, gevolgd door valuta’s uit opkomende markten.
- Aandelen leverden de grootste bijdrage aan de rendementen, dankzij de uitstekende prestaties van onze Aziatische technologieaandelen, met name de belangrijkste spelers in de toeleveringsketens voor halfgeleiders en geheugenchips (SK Hynix, SAMSUNG ELECTRONICS en TSMC)
- Ook de lokale tarieven leverden een positieve bijdrage, dankzij activiteiten in de hele EMEA-regio, met name in Zuid-Afrika en Hongarije.
- Valuta's zorgden voor een extra bron van rendement, mede dankzij verschillende valuta's uit de EMEA-regio, waaronder de Hongaarse forint en de Zuid-Afrikaanse rand, evenals bepaalde Latijns-Amerikaanse valuta's zoals de Peruaanse sol.
- Tot slot hebben onze kredietbeschermingen (iTraxx Xover) het rendement gedrukt, ondanks de sterke prestaties van onze obligaties in harde valuta (met name in Roemenië en Ivoorkust), in een klimaat waarin de spreads tegen het einde van de maand aanzienlijk zijn verkrapt.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Tegen de achtergrond van aanhoudende geopolitieke volatiliteit, waarbij de rente in de eerste helft van de maand onder druk kwam te staan door inflatiezorgen, maar vervolgens weer steeg dankzij de hoop op een verlenging van het staakt-het-vuren, hebben we de Duration van het fonds actief beheerd. We hielden het grootste deel van de maand een relatief gematigde duur van ongeveer 1,5 aan, waarna we deze tegen het einde van de maand verhoogden tot 2,5 toen de marktomstandigheden gunstiger werden. Over het geheel genomen blijven we positiever gestemd over buitenlandse schulden en valuta’s, terwijl we voorzichtig blijven ten aanzien van binnenlandse schulden.
- Aangezien de inflatiedruk hoog blijft als gevolg van het conflict tussen de VS en Iran en de gestegen energieprijzen, blijven we beleggen in inflatiegerelateerde strategieën via inflatiegerelateerde obligaties (Brazilië, Polen).
- Ondanks de volatiliteit op de lokale rentemarkten hebben we onze long posities in geselecteerde landen in Latijns-Amerika, met name Peru, Mexico en Brazilië, en in de EMEA-regio, waaronder Zuid-Afrika, Hongarije en Tsjechië, gehandhaafd.
- Bij overheidsschuld in harde valuta hebben we onze allocatie stabiel gehouden en ons gericht op onze belangrijkste overtuigingen (Roemenië, Ivoorkust, Ecuador), terwijl we voorzichtig zijn gebleven door kredietbeschermingsstrategieën te handhaven via CDS’en op high-yield-indexen en geselecteerde emittenten.
- Wat aandelen betreft, blijven we positief gestemd en richten we ons op bedrijven met structurele groei, een hoge winstzekerheid en een sterke balans. Azië blijft een belangrijke pijler van het portfolio, met name door blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met overtuigende posities in SK Hynix en het thema energietransitie in China met CATL, naast diversificatie naar Latijns-Amerika. Gezien de sterke rendementen van de AI-gerelateerde aandelen hebben we echter onze best presterende AI-aandelen (SK Hynix) afgebouwd om winst te nemen.
- Wat de valuta’s betreft, hebben we onze blootstelling aan de euro teruggebracht tot 22%, terwijl we een bescheiden shortpositie in de Amerikaanse dollar (-2%) hebben aangehouden. We blijven positief gestemd over valuta’s uit opkomende markten en geven de voorkeur aan grondstofgerelateerde valuta’s, zoals de Braziliaanse real en de Mexicaanse peso, evenals valuta’s van landen die technologie exporteren, met name de Maleisische ringgit en de Taiwanese dollar. We blijven ook belegd in de Chinese renminbi, gesteund door het aanhoudende overschot op de lopende rekening van China en de solide externe positie van het land.
Rendementsgrafiek
Op : 18 jun. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 21/06/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 29 mei 2026.| Obligaties | 49,8 % |
| Aandelen | 45,8 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 4,4 % |
| Credit Default Swap | -26,6 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 29 mei 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
45,8%
Netto Aandelenblootstelling24,8%
Active Share89,7%
Gewijzigde duur1,5
Yield to Maturity7,1%
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 20 april 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 minuten leestijd
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving