Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen47.2 %
Obligaties41.7 %
Andere
11.1 %
Op : 27 feb. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 83.2 %
+ 77.3 %
+ 17.4 %
+ 31.2 %
+ 20.1 %
T.E.M. 10/03/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
+ 15.0 %
Netto Inventariswaarde
183.19 €
Nettoactiva Onder beheer
343 M €
Op : 27 feb. 2026.
Op : 10 mrt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 27 feb. 2026.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Gedurende de maand leverde het fonds positieve rendementen op en presteerde het beter dan zijn referentie-indicator, voornamelijk dankzij onze positie in de aandelenmarkt.
- De blootstelling van het fonds aan staatsobligaties in harde valuta had een negatief effect op de totale rendementen, voornamelijk als gevolg van posities in Egypte en Argentinië, terwijl onze kredietbeschermingen deze verliezen gedeeltelijk konden compenseren.
- Aan de aandelenkant werden de rendementen voornamelijk gedreven door Koreaanse technologieaandelen die blootgesteld zijn aan AI-gerelateerde hardware, met name SK Hynix en SAMSUNG ELECTRONICS, die beide een sterke winstgroei en positieve vooruitzichten rapporteerden. Samsung heeft ook zijn strategie voor 'AI-gedreven fabrieken' onthuld, die erop gericht is om tegen 2030 al zijn productielocaties te transformeren met behulp van AI. Taiwan leverde ook een positieve bijdrage, ondersteund door TSMC, 's werelds toonaangevende halfgeleiderfabrikant en een belangrijke begunstigde van de wereldwijde vraag naar AI-gerelateerde chips.
- Lokale rentes genereerden positieve rendementen, ondersteund door onze long posities in Zuid-Afrikaanse, Poolse en Hongaarse Obligaties.
- Valuta's waren een sterke motor achter de rendementen, met name de Zuid-Afrikaanse rand (ZAR) en de Filipijnse peso (PHP).
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Ondanks een omgeving die wordt gekenmerkt door verhoogde geopolitieke spanningen, blijven activa uit opkomende markten aantrekkelijk, ondersteund door solide grondbeginselen, verbeterende externe balansen en dalende inflatie. We blijven constructief over activa uit opkomende markten. We hebben een gematigde blootstelling aan aandelen aangehouden, die we aan het einde van de periode hebben teruggebracht tot 24% vanwege de toenemende geopolitieke spanningen. We hebben ook de rentegevoeligheid licht verlaagd, van 220 naar 150 basispunten, voor zowel lokale als harde valuta-obligaties.
- We blijven selectief blootgesteld aan schulden in lokale valuta en geven de voorkeur aan markten met aantrekkelijke reële rendementen, zoals Polen en Zuid-Afrika, terwijl we onze blootstelling aan Oost-Europa licht verminderen en een kleine positie in Indiase lokale rentevoeten innemen. Gezien de geopolitieke spanningen hebben we onze blootstelling aan lokale schulden tactisch verminderd.
- Overheidsschulden in harde valuta blijven een aantrekkelijke Carry bieden, met rendementen boven het langetermijngemiddelde en ondersteund door solide fundamentele factoren. We blijven daarom gepositioneerd in geselecteerde high yield-emissies die aantrekkelijke kansen bieden, met name in Ivoorkust, Egypte en Roemenië.
- Carry blijft aantrekkelijk, met name in de energie- en financiële sectoren. Onze blootstelling is gericht op emittenten met een high yield-rendement, met de nadruk op kredieten met een BB- en B-rating, terwijl we onderwogen blijven in Investment grade gezien de krappe spreads. In een omgeving van krappe waarderingen hebben we onze bescherming tegen kredieten licht verhoogd.
- Wat aandelen betreft, blijven we positief gestemd en richten we ons op bedrijven met structurele groei, een hoge winstzichtbaarheid en een sterke balans. Azië blijft een belangrijke pijler van de portefeuille, met name door blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met sterke posities in SK Hynix en TSMC, naast Diversificatie in China, India en Latijns-Amerika.
- Ten slotte behouden we een aanzienlijke blootstelling aan de euro (ongeveer 55%) en hebben we onze blootstelling aan de Amerikaanse dollar licht verhoogd (ongeveer 8%). We voeren actief beheer uit op onze blootstelling aan EM-valuta's, met name de Zuid-Afrikaanse rand, door de Chinese renminbi te verhogen en de Chileense peso te verlagen na de sterke stijging ervan. Aan het einde van de periode hebben we de blootstelling aan EM-valuta's verminderd om het risico van de portefeuille te verminderen.
Rendementsgrafiek
Op : 10 mrt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 11/03/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 27 feb. 2026.| Aandelen | 47.2 % |
| Obligaties | 41.7 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 11.1 % |
| Credit Default Swap | -27.5 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jan. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
47.7 %
Netto Aandelenblootstelling34.4 %
Active Share90.2 %
Gewijzigde duur2.3
Yield to Maturity6.4 %
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving