Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties43.5 %
Aandelen42 %
Andere
14.5 %
Op : 31 mrt. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 85.4 %
+ 72.9 %
+ 18.9 %
+ 31.1 %
+ 26.4 %
T.E.M. 20/04/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
+ 15.0 %
Netto Inventariswaarde
185.40 €
Nettoactiva Onder beheer
355 M €
Op : 31 mrt. 2026.
Op : 20 apr. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 mrt. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds heeft deze maand negatieve rendementen behaald.
- Wat aandelen betreft, ondervonden we de gevolgen van de koersdaling van onze Zuid-Koreaanse beleggingen (SK Hynix, Samsung), die te lijden hadden onder de uitverkoop op de Aziatische markten als gevolg van de schokkende energieprijsstijgingen, evenals van onze platformactiviteiten, vanwege bezorgdheid over zwakkere winstvooruitzichten als gevolg van toenemende concurrentie op het gebied van AI.
- Ook de blootstelling van het fonds aan staatsobligaties in harde valuta had een negatieve invloed op de totale rendementen, met name als gevolg van de zwakke prestaties van onze posities in buitenlandse obligaties van Egypte en Roemenië. Onze strategieën voor kredietbescherming hebben echter het grootste deel van deze verliezen gecompenseerd.
- Hoewel we onze blootstelling aan EM-lokale obligaties hebben teruggeschroefd, hebben onze posities in EM-lokale obligaties een negatieve invloed gehad op de rendementen, met name onze posities in Zuid-Afrikaanse en Poolse obligaties.
- De valuta’s leverden over het geheel genomen een negatieve bijdrage. Hoewel enkele valuta’s, zoals de Kazachse tenge en de Thaise baht, een positieve bijdrage leverden, drukten de meeste valuta’s op de rendementen, met name de Amerikaanse dollar en de Zuid-Afrikaanse rand.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Tegen de achtergrond van toenemende geopolitieke spanningen en een brede uitverkoop op de markten hebben we het algehele risicoprofiel van de portefeuille verlaagd door selectiever te werk te gaan en ons te richten op kansen op het gebied van relatieve waarde. We hebben onze netto-aandelenblootstelling aanzienlijk teruggebracht van 24% naar 9% en onze rentegevoeligheid verlaagd van 230 basispunten naar ongeveer 140 basispunten.
- Tegen de achtergrond van stijgende energieprijzen en een toenemende inflatiedruk handhaven wij onze positie in inflatiegerelateerde obligaties in bepaalde markten (Brazilië en Polen),
- We blijven beleggen in obligaties in lokale valuta, hoewel we onze positie in de loop van de maand enigszins hebben afgebouwd. We gaven de voorkeur aan markten zoals Zuid-Afrika en Polen, evenals aan bepaalde Latijns-Amerikaanse landen, en hebben een tactische positie in Roemenië ingenomen.
- Ondanks een onstabieler klimaat hebben we onze allocatie in overheidsschuld in harde valuta stabiel gehouden, waarbij we vasthielden aan onze belangrijkste overtuigingen met betrekking tot Roemenië, Ivoorkust en Egypte. We hebben ook onze blootstelling aan Ecuador vergroot en onze strategieën voor kredietbescherming versterkt, met name via CDS’en op indices en individuele emittenten.
- Wat Aandelen betreft, blijven we positief gestemd en richten we ons op bedrijven met structurele groei, een hoge winstzekerheid en een sterke balans. Azië blijft een belangrijke pijler van het portfolio, met name door blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met overtuigende posities in SK Hynix en TSMC, naast diversificatie naar China en Latijns-Amerika. In de afgelopen maand hebben we onze blootstelling aan India teruggeschroefd, gezien de tegenwind op korte termijn, zoals kapitaaluitstroom, verminderde liquiditeit, een vertragende winstgroei en druk op de valuta, terwijl we sterk blijven geloven in het potentieel van het land op lange termijn.
- Ten slotte hebben we onze blootstelling aan de euro aanzienlijk verminderd (tot ongeveer 25%) en onze blootstelling aan de Amerikaanse dollar vergroot (tot ongeveer 36%). Wat opkomende valuta’s betreft, hebben we onze blootstelling aan bepaalde Latijns-Amerikaanse valuta’s vergroot, die profiteren van hogere energieprijzen.
Rendementsgrafiek
Op : 20 apr. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 21/04/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 mrt. 2026.| Obligaties | 43.5 % |
| Aandelen | 42 % |
| Monetair | 8.4 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 6.2 % |
| Credit Default Swap | -31.7 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 mrt. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
42.0 %
Netto Aandelenblootstelling9.3 %
Active Share90.7 %
Gewijzigde duur1.3
Yield to Maturity6.7 %
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving