Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Activaspreiding
Aandelen46,8 %
Obligaties41,7 %
Andere
11,5 %
Op : 30 apr. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 91,4 %
+ 78,6 %
+ 21,4 %
+ 35,2 %
+ 26,0 %
T.E.M. 28/05/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10,5 %
+ 8,0 %
- 13,8 %
+ 19,2 %
+ 21,1 %
- 4,6 %
- 9,0 %
+ 8,2 %
+ 2,5 %
+ 15,0 %
Netto Inventariswaarde
€ 191,42
Nettoactiva Onder beheer
369 M €
Op : 30 apr. 2026.
Op : 28 mei 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 apr. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte een sterk positief rendement, voornamelijk dankzij aandelen.
- Aandelen leverden de grootste bijdrage, dankzij de blootstelling aan Technologie en AI in Korea en Taiwan, en aan bepaalde Braziliaanse aandelen.
- De lokale rentevoeten leverden een positieve bijdrage via long posities in Zuid-Afrikaanse, Poolse en Hongaarse Obligaties.
- Staatsobligaties in harde valuta leverden een positieve bijdrage (Egypte, Ecuador), maar deze winsten werden volledig tenietgedaan door kredietbescherming (iTraxx Xover) tegen de achtergrond van een sterke verkrapping van de spreads.
- De valuta’s hadden over het geheel genomen een negatief effect: de stijgingen van de BRL, MXN en HUF werden tenietgedaan door de Amerikaanse dollar.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een onstabiele geopolitieke context, die gekenmerkt wordt door afwisselende hoop op de-escalatie en vooruitzichten op een langdurig conflict, bleef actief portefeuillebeheer van cruciaal belang. In de loop van de maand hebben we onze netto-aandelenpositie licht verhoogd van 10% naar 15%, waarbij we voorzichtig bleven en de Duration actief beheerden; deze kwam aan het einde van de maand uit op ongeveer 165 basispunten.
- Tegen de achtergrond van hoge energieprijzen en stijgende inflatieverwachtingen blijven we blootgesteld aan inflatiestrategieën via inflatiegerelateerde Obligaties in bepaalde markten, met name Polen en Brazilië.
- Hoewel we onze blootstelling aan lokale obligaties actief beheren, blijven we beleggen in geselecteerde markten, met name in Latijns-Amerika (Peru, Brazilië, Mexico) en Oost-Europa (Hongarije, Tsjechië).
- Bij overheidsschuld in harde valuta hebben we onze allocatie stabiel gehouden en ons gericht op onze belangrijkste overtuigingen (Ivoorkust, Roemenië, Ecuador), terwijl we voorzichtig zijn gebleven door kredietbeschermingsstrategieën te handhaven via CDS’en op high-yield-indexen en geselecteerde emittenten.
- Wat Aandelen betreft, blijven we positief gestemd, aangezien de winstgroei structureel sterk blijft, ondersteund door verbeterende marges, een strakkere kapitaaldiscipline, een consistentere winstgevendheid en aantrekkelijke waarderingen ten opzichte van de ontwikkelde markten.
- Op de langere termijn zullen de rendementen van aandelen uit opkomende markten in toenemende mate afhangen van het vermogen om bedrijven te identificeren met een sterke prijszettingsmacht, solide balansen en blootstelling aan structurele groeitrends. Onze beleggingsstrategie weerspiegelt deze aanpak: we geven de voorkeur aan bedrijven met een hoge winstzekerheid, met name in de sectoren Technologie, Energie en industriële transformatie, waarbij we strikt vasthouden aan onze waarderings- en diversificatiebeleid. Azië blijft een belangrijke pijler van ons aandelenportfolio, met name door onze blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met posities waarin we sterk geloven in SK Hynix en TSMC, naast Diversificatie naar China en Brazilië.
- Wat valuta’s betreft, hebben we onze blootstelling aan de euro aanzienlijk vergroot (34%) en onze blootstelling aan de Amerikaanse dollar sterk verminderd (van 36% tot ongeveer -7%). Anderzijds blijven we positief gestemd over valuta’s uit opkomende markten, met beleggingen in Latijns-Amerika en in geselecteerde Aziatische en Oost-Europese markten.
Rendementsgrafiek
Op : 28 mei 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 01/06/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 apr. 2026.| Aandelen | 46,8 % |
| Obligaties | 41,7 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 10,5 % |
| Monetair | 0,9 % |
| Credit Default Swap | -27,6 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 apr. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
46,8%
Netto Aandelenblootstelling15,0%
Active Share89,7%
Gewijzigde duur1,5
Yield to Maturity7,1%
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 20 april 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 minuten leestijd
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving