Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtOpkomende marktenArtikel 8Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen47,2 %
Obligaties45,1 %
Andere
7,7 %
Op : 30 sep. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 92,2 %
+ 59,1 %
+ 24,9 %
+ 37,6 %
+ 14,0 %
T.E.M. 21/10/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10,5 %
+ 8,0 %
- 13,8 %
+ 19,2 %
+ 21,1 %
- 4,6 %
- 9,0 %
+ 8,2 %
+ 2,5 %
+ 15,0 %
Netto Inventariswaarde
€ 192,2
Nettoactiva Onder beheer
379 M €
Op : 30 sep. 2026.
Op : 21 okt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte in de loop van de maand een positief rendement en presteerde beter dan zijn referentie-index, met name dankzij onze selectie van valuta’s uit opkomende markten en onze rentestrategieën.
- Valuta’s uit opkomende markten leverden de grootste bijdrage aan het rendement, met name dankzij geselecteerde Aziatische valuta’s. De Kazachse tenge profiteerde van aanhoudend hoge grondstofprijzen, terwijl ook de Zuid-Koreaanse won en de Taiwanese dollar een positieve bijdrage leverden.
- Rentestrategieën droegen bij aan het rendement gedurende de maand. De Braziliaanse lokale rente leverde een positieve bijdrage, terwijl de grootste winsten voortkwamen uit onze shortposities in Amerikaanse en Duitse 10-jarige staatsobligaties, aangezien de uitverkoop van obligaties in ontwikkelde markten aanhield.
- Ook aandelen leverden een positieve bijdrage, ondersteund door onze blootstelling aan Koreaanse en Taiwanese aandelen, die de negatieve bijdrage van onze Chinese aandelenpositie ruimschoots compenseerden.
- Schulden in harde valuta waren de enige negatieve factor voor de prestaties, aangezien de Spreads tegen het einde van de maand toenamen, wat met name onze blootstelling aan Argentijnse staatsschulden drukte. Deze verliezen werden echter grotendeels gecompenseerd door onze hedges op High Yield-kredieten via CDS’en.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We blijven positief gestemd over activa uit opkomende markten, ondersteund door verbeterende fundamentele factoren, beheersbare inflatie, beheersbare begrotingstekorten en een geloofwaardig monetair beleid. Tegen deze achtergrond behoudt het Portfolio een positieve Duration-positie van ongeveer 100 basispunten en een relatief hoge netto-aandelenblootstelling van circa 35%, ondersteund door sterkere winstgroei en aantrekkelijke waarderingen ten opzichte van ontwikkelde markten.
- Wat aandelen betreft, blijven we positief maar worden we steeds selectiever, met een sterke focus op waarderingsdiscipline. AI-hardware blijft een kernovertuiging, terwijl we onze bronnen van alfa blijven verbreden in China, Latijns-Amerika en India, met een voorkeur voor wereldwijd concurrerende industriën, kasstroomgenererende consumentennamen, financiële instellingen, nutsbedrijven en binnenlandse groeikansen. In Latijns-Amerika hebben we onze positie in de Peruaanse bank Credicorp vergroot, terwijl we onze behoorlijke blootstelling aan Braziliaanse nutsbedrijven hebben gehandhaafd in de aanloop naar de algemene verkiezingen in oktober, waarbij een mogelijke politieke verandering met een verschuiving naar meer begrotingsdiscipline de Braziliaanse markten en onze beleggingen zou kunnen ondersteunen.
- Staatsschulden in harde valuta blijven onze sterkste overtuiging op het gebied van vastrentende waarden. Hoewel de Spreads op investment-grade-obligaties krap blijven, zien we nog steeds aantrekkelijke kansen in High Yield-obligaties en speciale situaties, met name in Azerbeidzjan, Ivoorkust en Argentinië, ondersteund door solide fundamentele factoren en aantrekkelijke Carry.
- Lokale schuld blijft op korte termijn uitdagender, maar de waarderingen zijn aantrekkelijk. Nu de inflatie in opkomende markten verrassend laag uitvalt en de markten rekening houden met een aanzienlijke verkrapping van het monetaire beleid, ondanks het feit dat centrale banken hun beleid grotendeels ongewijzigd laten, geven wij de voorkeur aan het korte einde van de rentecurves in Centraal- en Oost-Europa, Zuid-Afrika en geselecteerde Latijns-Amerikaanse markten.
- Wat valuta’s betreft, blijven we positief maar selectief, ondersteund door aantrekkelijke Carry, waarderingen en blootstelling aan grondstoffen. We hebben onze blootstelling aan valuta’s die gekoppeld zijn aan goud en edelmetalen vergroot en blijven de voorkeur geven aan de Mexicaanse peso, ondersteund door een beheersbare inflatie, een sterke handelsbalans en een beperkt politiek risico op korte termijn.
- Ten slotte handhaven we een reeks portefeuilleafdekkingen, waaronder CDS-kredietbescherming, shortposities in geselecteerde staatsobligaties uit ontwikkelde markten en inflatiegerelateerde strategieën, om de risico’s van een toenemende Spread, hernieuwde wereldwijde rentestijgingsdruk en aanhoudende inflatie te beperken.
Rendementsgrafiek
Op : 21 okt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 23/10/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 sep. 2026.| Aandelen | 47,2 % |
| Obligaties | 45,1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 7,7 % |
| Credit Default Swap | -25,4 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
47,2%
Netto Aandelenblootstelling27,6%
Active Share87,8%
Gewijzigde duur1,0
Yield to Maturity7,5%
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 19 oktober 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q3 2026
6 minuten leestijd
Strategie-update • 23 juli 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
5 minuten leestijd
Strategie-update • 20 april 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving