Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties46,5 %
Aandelen45,7 %
Andere
7,8 %
Op : 30 okt. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 81,8 %
+ 56,8 %
+ 20,2 %
+ 26,9 %
+ 6,6 %
T.E.M. 06/11/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10,5 %
+ 8,0 %
- 13,8 %
+ 19,2 %
+ 21,1 %
- 4,6 %
- 9,0 %
+ 8,2 %
+ 2,5 %
+ 15,0 %
Netto Inventariswaarde
€ 181,77
Nettoactiva Onder beheer
359 M €
Op : 30 okt. 2026.
Op : 6 nov. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 okt. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Over de maand behaalde het fonds een negatief rendement en presteerde het slechter dan zijn referentie-indicator, voornamelijk als gevolg van aandelenposities en strategieën op het gebied van lokale rentetarieven.
- Aandelen waren de belangrijkste remmende factor, aangezien een zwakker risicosentiment en hernieuwde zorgen over AI drukten op de EM, met name in de technologie-intensieve landen Zuid-Korea en Taiwan. Ook Chinese en Braziliaanse aandelen hadden een negatieve invloed, in het laatste geval als gevolg van de onverwachte verkiezingsuitslag.
- Ook lokale rentetarieven droegen negatief bij, voornamelijk door longposities in Braziliaanse obligaties die werden getroffen door de scherpe uitverkoop na de verkiezingen. Dit werd slechts marginaal gecompenseerd door positieve bijdragen van longposities in Kazachse en Mexicaanse rentetarieven.
- Schulden in harde valuta leverden een meer gematigde negatieve bijdrage, doordat de kredietspreads in EM uitwaaierden, wat met name de blootstelling aan Argentijnse staatsobligaties drukte. De verliezen werden gedeeltelijk gecompenseerd door kredietbescherming via CDS’en op High Yield-obligaties.
- Valuta’s behoorden tot de weinige positieve bijdragers, aangevoerd door geselecteerde Aziatische valuta’s, waaronder de Zuid-Koreaanse won en de Chinese renminbi, waarbij de laatste profiteerde van een lagere gevoeligheid voor mondiale risicofactoren. Ook de Colombiaanse peso leverde een positieve bijdrage, die gedeeltelijk werd tenietgedaan door de zwakte van de Braziliaanse real – ondanks de verminderde blootstelling in de aanloop naar de tweede verkiezingsronde – en de Mexicaanse peso.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We blijven positief over activa uit EM, ondersteund door veerkrachtige fundamentele factoren, beheersbare inflatie en een geloofwaardig monetair beleid. De netto-aandelenblootstelling werd teruggebracht van 28% naar 20%, terwijl de duration licht steeg van 0,3 naar 0,7 door winstnemingen op korte rentes in ontwikkelde markten en selectieve toevoegingen aan lokale obligaties.
- Wat aandelen betreft, blijven we positief na de correctie in oktober, maar we zijn selectief en richten ons op de waardering. We hebben de zwakte aangegrepen om selectief toe te voegen aan kansen waarin we sterk geloven, met name SK Square, terwijl we onze positiegrootte gedisciplineerd hebben gehouden. In Brazilië hebben we de aandelenpositie tussen de twee verkiezingsrondes afgebouwd door Smart Fit te verkopen. Na de scherpe herwaardering na de verkiezingen blijven we selectief en volgen we de begrotingsontwikkeling op de voet.
- Staatsobligaties in harde valuta blijven onze sterkste overtuiging op het gebied van vastrentende waarden, met een aantrekkelijke Carry, relatief lage volatiliteit en een beperkt wanbetalingsrisico. We zien kansen waar risicopremies de fundamentele factoren niet volledig weerspiegelen, met name in Ivoorkust en Argentinië, terwijl we CDS-bescherming handhaven tegen een toename van de Spread.
- Bij lokale obligaties blijven we selectief en richten we ons op markten die een buitensporig havikachtig beleid inprijzen. We handhaven onze blootstelling aan Kazachstan en Nigeria, ondersteund door aantrekkelijke waarderingen en binnenlandse katalysatoren, en aan Braziliaanse lokale rentetarieven gezien de hoge reële rendementen en aantrekkelijke Carry. Hoewel de verkiezingsuitslag duidt op minder begrotingsdiscipline dan verwacht, biedt een naar rechts en centrumrechts neigend Congres een belangrijke institutionele waarborg.
- We blijven zeer positief over valuta’s van EM-markten ten opzichte van de Amerikaanse dollar en de euro. We behouden onze blootstelling aan grondstofgerelateerde valuta’s, waaronder de Colombiaanse peso en de Kazachse tenge, en geven daarbij de voorkeur aan de Mexicaanse peso. We hebben ook onze blootstelling aan geselecteerde Aziatische en Midden-Europese valuta’s vergroot, waaronder de Zuid-Koreaanse won en de Hongaarse forint, en blijven de voorkeur geven aan de Chinese renminbi vanwege de aantrekkelijke waardering, de lage correlatie met mondiale risicofactoren en het potentieel voor een geleidelijke appreciatie.
Rendementsgrafiek
Op : 6 nov. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 12/11/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 okt. 2026.| Obligaties | 46,5 % |
| Aandelen | 45,7 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 7,8 % |
| Credit Default Swap | -22,1 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 aug. 2023.Gewicht Aandelenbeleggingen
30,0%
Netto Aandelenblootstelling11,7%
Active Share85,7%
Gewijzigde duur0,7
Yield to Maturity8,5%
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 19 oktober 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q3 2026
6 minuten leestijd
Strategie-update • 23 juli 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
5 minuten leestijd
Strategie-update • 20 april 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving