Deelnemingsrechten
LU0807690168
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
- Een dynamische en flexibele benadering om zich aan verschillende marktcycli aan te passen.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties95.8 %
Andere
4.2 %
Op : 30 jun. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 23.8 %
+ 17.6 %
+ 0.3 %
0.0 %
+ 0.6 %
T.E.M. 11/07/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 3.3 %
+ 9.4 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
+ 1.8 %
Netto Inventariswaarde
95.19 €
Nettoactiva Onder beheer
654 M €
Op : 30 jun. 2025.
Op : 11 jul. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 30 jun. 2025.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In de loop van de maand behaalde het fonds een positief resultaat en presteerde het beter dan zijn benchmark.- Aan de rentezijde was de renteverlaging in de VS en het VK gunstig voor onze long posities in deze twee landen. Daarnaast werd onze long positie in de Noorse rente versterkt door de eerste renteverlaging van de Noorse centrale bank in vijf jaar.
- Aan de kredietzijde leverde onze obligatieselectie in onze favoriete sectoren, zoals financiën en energie, en onze selectie van schuldpapier van opkomende markten in harde valuta's een positieve bijdrage. Dit werd echter enigszins tenietgedaan door de beschermingsmaatregelen die we hebben genomen om onze blootstelling aan de kredietmarkten te beperken tegen de verkrappende credit spreads.
- Op het valutavlak ten slotte werd de portefeuille, ondanks de positieve bijdrage van onze blootstelling aan de Braziliaanse real en het Britse pond, beïnvloed door onze, zij het beperkte, blootstelling aan de Amerikaanse dollar en de Japanse yen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een omgeving die wordt gekenmerkt door onzekerheid als gevolg van de invoering van invoerrechten, geopolitieke conflicten en het risico van begrotingsontsporingen in bepaalde landen, verwachten we dat de belangrijkste centrale banken in ontwikkelde en opkomende landen een accommoderende houding zullen aannemen. We handhaven daarom een relatief hoog niveau van modified duration, tussen 4 en 5.- Wat de rente betreft, hebben we een lichte long positie op de Amerikaanse rente, waar de Fed waarschijnlijk voorzichtig zal blijven tot ze meer informatie heeft over de impact van de tarieven, maar ook een long positie op de Britse rente, waar de economische cijfers verslechteren. Daarentegen hebben we short posities in Europa en Japan, waar de groeivooruitzichten verbeteren. Tot slot blijven we selectief op lokale rentes van opkomende markten, die profiteren van hoge reële rentes, zoals in Brazilië, maar ook in sommige Oost-Europese landen.
- In krediet houden we een aanzienlijke blootstelling, die profiteert van een aantrekkelijke carry-bron. Gezien de relatief hoge waarderingen blijven we echter voorzichtig en handhaven we een hoog niveau van afdekking op de iTraxx Xover om de portefeuille te beschermen tegen het risico van groter wordende spreads.
- Wat valuta's betreft, handhaven we een relatief lage blootstelling aan de Amerikaanse dollar en een beperkte blootstelling aan valuta's van opkomende markten. Onze valutaselectie omvat Latijns-Amerikaanse valuta's (de Braziliaanse real en de Chileense peso) en aan grondstoffen gekoppelde valuta's (de Australische dollar, Canadese dollar en Noorse kroon). Tot slot handhaven we een longpositie op de Japanse yen, omdat de Bank of Japan dit jaar waarschijnlijk als enige centrale bank de rente zal verhogen.
Rendementsgrafiek
Op : 11 jul. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 16/07/2025
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Activaspreiding
Op : 30 jun. 2025.| Obligaties | 95.8 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 3.8 % |
| Aandelen | 0.4 % |
| Monetair | 0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2025.Gewijzigde Duur
5.0
Yield to Maturity5.9 %
Gemiddelde Coupon
5.3 %
Aantal obligaties
100
Aantal obligaties139
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.Fondsbeheerteam
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Recente analyses
Obligatie strategie • 11 juli 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 minuten leestijd
Obligatie strategie • 28 april 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
2 minuten leestijd
Obligatie strategie • 30 januari 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving