Deelnemingsrechten
LU0807690168
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
- Een dynamische en flexibele benadering om zich aan verschillende marktcycli aan te passen.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties89.5 %
Andere
10.5 %
Op : 30 jan. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 28.6 %
+ 22.3 %
+ 2.7 %
+ 4.9 %
+ 0.6 %
T.E.M. 12/02/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 9.4 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
+ 1.8 %
+ 0.5 %
Netto Inventariswaarde
98.83 €
Nettoactiva Onder beheer
588 M €
Op : 30 jan. 2026.
Op : 12 feb. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jan. 2026.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Gedurende de maand leverde het fonds een positief rendement op en presteerde het beter dan zijn benchmark, ondersteund door bijdragen van zijn drie belangrijkste rendementsfactoren: rentevoeten, kredieten en valuta's.
- Rentestrategieën leverden over het algemeen een positieve bijdrage, dankzij long posities in Duitse rente en short posities in Amerikaanse rente, evenals short posities in Britse rente. Inflatiewaarden voegden ook waarde toe te midden van stijgende grondstofprijzen. Deze winsten werden gedeeltelijk tenietgedaan door shortposities in Franse rentevoeten. In opkomende markten leverden de blootstelling aan bepaalde Oost-Europese landen en Zuid-Afrikaanse rentes een positieve bijdrage.
- Blootstelling aan spreadproducten bleef de rendementen ondersteunen, met name door een gediversifieerde allocatie aan schuldpapier uit opkomende markten in harde valuta en bedrijfskredieten, die profiteerden van onze voorkeurssectoren, met name de sectoren Financiën en Energie.
- Ten slotte leverden valutastrategieën een positieve bijdrage, dankzij posities in grondstofgerelateerde valuta's zoals de Australische dollar, de Chileense peso en de Zuid-Afrikaanse rand, evenals de Braziliaanse real en de Mexicaanse peso.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context van aanhoudende onzekerheid, gekenmerkt door macro-economische en politieke risico's, handelsspanningen en fiscale zorgen te midden van late-cycluswaarderingen, handhaven we een gematigde rentegevoeligheid van ongeveer 3,2, voornamelijk geconcentreerd in kredieten en opkomende markten, terwijl we voorzichtig blijven ten aanzien van de kernrente.
- Wat de rentevoeten betreft, blijven we short op de Amerikaanse rentevoeten en long op de breakeven-inflatie, aangezien de marktverwachtingen voor renteverlagingen te optimistisch lijken, terwijl de economie veerkrachtig blijft en de inflatie boven de doelstelling blijft. In Europa zijn we kopers aan de korte kant, aangezien de markt geen verdere verlagingen meer inprijst, en blijven we short op Frankrijk vanwege politieke en budgettaire risico's. We behouden een shortpositie op Britse rentes vanwege zorgen over begrotingsoverschrijdingen en handhaven onze shortpositie op Japanse rentes, waar de inflatie stijgt en er sprake is van aanzienlijke fiscale stimuleringsmaatregelen. Ten slotte blijven we selectief ten aanzien van lokale rentes op opkomende markten, die aantrekkelijke reële rendementen blijven bieden, met name in Brazilië, Zuid-Afrika en Oost-Europa.
- In spreadproducten behouden we een aanzienlijke blootstelling, met name aan schuldpapier uit opkomende markten in harde valuta, dat naar verwachting zal blijven profiteren van een sterke carry, verbeterende fundamentals met ratingupgrades, matigende inflatie, kapitaalstromen en versoepeling door de FED. Gezien de krappe waarderingen blijven we echter voorzichtig en handhaven we een hoge bescherming via iTraxx Xover om ons in te dekken tegen een mogelijke spreadverbreding.
- Wat valuta's betreft, handhaven we een beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar, in lijn met het versoepelingsbeleid en de devaluatieverwachtingen van de FED. Onze selectie omvat Latijns-Amerikaanse valuta's (Braziliaanse real, Mexicaanse peso, Chileense peso) en grondstofgebonden valuta's (Australische dollar, Noorse kroon). We hebben ook een long positie in de Japanse yen, die zou moeten profiteren van de voortdurende monetaire normalisatie door de Bank of Japan tegen de achtergrond van inflatoire druk.
Rendementsgrafiek
Op : 12 feb. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 14/02/2026
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 jan. 2026.| Obligaties | 89.5 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 9.8 % |
| Aandelen | 0.7 % |
| Credit Default Swap | -17.6 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jan. 2026.Gewijzigde Duur
3.4
Yield to Maturity4.6 %
Gemiddelde Coupon
4.7 %
Aantal obligaties
83
Aantal obligaties106
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Recente analyses
Strategie-update • 15 januari 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
5 minuten leestijd
Strategie-update • 13 oktober 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
4 minuten leestijd
Strategie-update • 11 juli 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving