Deelnemingsrechten
LU0992630599
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
- Een dynamische en flexibele benadering om zich aan verschillende marktcycli aan te passen.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties82,4 %
Andere
17,6 %
Op : 31 jul. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 51,6 %
+ 18,0 %
+ 5,2 %
+ 11,3 %
+ 4,8 %
T.E.M. 18/08/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 9,7 %
+ 0,1 %
- 3,5 %
+ 8,7 %
+ 5,1 %
+ 0,5 %
- 5,2 %
+ 3,4 %
+ 2,2 %
+ 0,7 %
Netto Inventariswaarde
€ 151,55
Nettoactiva Onder beheer
532 M €
Op : 31 jul. 2026.
Op : 18 aug. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 jul. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In deze context boekte het Fonds een negatief rendement, terwijl het aanzienlijk beter presteerde dan zijn referentie-indicator.
- Rentebeleid was de belangrijkste negatieve factor gedurende de maand, aangezien de brede stijging van de wereldwijde obligatierentes woog op onze longposities in de eurozone en in lokale rentetarieven van opkomende markten, met name in Hongarije en Polen. Deze verliezen werden gedeeltelijk gecompenseerd door onze shortposities in Amerikaanse staatsobligaties en Franse staatsobligaties.
- Kredietstrategieën leverden een positieve bijdrage aan het resultaat. Winsten werden gedreven door onze allocatie naar bedrijfskredieten, met name in de financiële sector en de energiesector, evenals door onze high-yield CDS-strategieën. Onze gediversifieerde allocatie naar schulden in harde valuta van opkomende markten droeg ook bescheiden bij aan het resultaat.
- Valutastrategieën waren de belangrijkste positieve bijdrage aan het resultaat, aangevoerd door de Japanse yen, die herstelde na een schijnbare interventie op de valutamarkt door de Japanse autoriteiten aan het einde van de maand. Geselecteerde valuta van opkomende markten, met name de Zuid-Koreaanse won, de Colombiaanse peso en de Braziliaanse real, droegen ook positief bij.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De gewijzigde duratie werd gedurende de maand licht verlaagd naar 4,6 na winstnemingen op geselecteerde posities in opkomende markten. De portefeuille blijft voornamelijk gepositioneerd op de Duitse rentecurve, inflatiegerelateerde strategieën en opkomende markten, terwijl we een voorzichtige houding aanhouden ten aanzien van Amerikaanse rentetarieven en krediet via CDS-bescherming.
- Wat rentetarieven betreft, handhaven we een strategie gericht op het steiler worden van de Amerikaanse rentecurve door middel van short-blootstelling aan de lange Amerikaanse staatsobligatierentes, naast longposities in inflatie-breakevens, aangezien de inflatierisico's naar boven gericht blijven te midden van het Amerikaanse tarief- en immigratiebeleid en aanhoudende verstoringen op de energiemarkten. In Europa blijven we long in Duitse rentetarieven, terwijl we een shortpositie in Franse staatsobligaties aanhouden te midden van aanhoudende politieke en begrotingsonzekerheid. We behouden ook shortposities in Britse rentetarieven vanwege begrotingszorgen en een afvlakkingsstrategie op de Japanse curve, wat onze verwachting weerspiegelt dat de Bank of Japan hawkish zal blijven. In opkomende markten blijven we selectief en geven we de voorkeur aan lokale rentetarieven die aantrekkelijke reële rendementen bieden, met name in Brazilië, Zuid-Afrika en Oost-Europa.
- Wat spreadproducten betreft, handhaven we een aanzienlijke allocatie naar opkomende marktschulden in harde valuta, die blijft profiteren van aantrekkelijke carry, verbeterende fundamenten, positieve stromen en ondersteunende technische factoren. Gezien de verhoogde geopolitieke onzekerheid en de krappere waarderingen handhaven we echter aanzienlijke bescherming via iTraxx Xover.
- Wat vreemde valuta betreft, handhaven we een beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar, terwijl we de voorkeur geven aan opkomende marktvaluta met een hoge carry, met name de Zuid-Afrikaanse rand en de Chileense peso. Na de sterke prestaties gedurende de maand hebben we winst genomen en onze positie in de Zuid-Koreaanse won afgebouwd. We handhaven ook een longpositie in de Japanse yen, die zou moeten profiteren van de aanhoudende monetaire normalisatie door de Bank of Japan en recente interventies op de valutamarkt.
Rendementsgrafiek
Op : 18 aug. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 20/08/2026
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 jul. 2026.| Obligaties | 82,4 % |
| Monetair | 8,7 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 8,3 % |
| Aandelen | 0,6 % |
| Credit Default Swap | -19,7 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2026.Gewijzigde Duur
4,6
Yield to Maturity4,6%
Gemiddelde Coupon
4,1%
Aantal obligaties
70
Aantal obligaties89
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Strategie-update • 15 januari 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
5 minuten leestijd
Strategie-update • 13 oktober 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving