Deelnemingsrechten
LU0992630599
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
- Een dynamische en flexibele benadering om zich aan verschillende marktcycli aan te passen.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties84,1 %
Andere
15,9 %
Op : 31 aug. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 52,2 %
+ 18,4 %
+ 6,0 %
+ 11,3 %
+ 4,9 %
T.E.M. 09/09/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 9,7 %
+ 0,1 %
- 3,5 %
+ 8,7 %
+ 5,1 %
+ 0,5 %
- 5,2 %
+ 3,4 %
+ 2,2 %
+ 0,7 %
Netto Inventariswaarde
€ 152,17
Nettoactiva Onder beheer
519 M €
Op : 31 aug. 2026.
Op : 9 sep. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 aug. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Over de maand behaalde het fonds een negatief rendement, maar presteerde het beter dan zijn referentie-indicator.
- In deze context werd het rendement van het fonds voornamelijk beïnvloed door rente- en valutastrategieën, terwijl krediet een bescheiden positieve bijdrage leverde.
- Wat de rente betreft, was het rendement over het geheel genomen negatief. Longposities in Europese en Amerikaanse rentes hadden een negatief effect doordat de rendementen op staatsobligaties stegen en de Amerikaanse rentecurve afvlakte. Deze verliezen werden gedeeltelijk gecompenseerd door onze shortposities in Franse en Italiaanse staatsobligaties, die een positieve bijdrage leverden.
- Kredietstrategieën leverden over het geheel genomen een bescheiden positieve bijdrage. Winsten uit onze gediversifieerde blootstelling aan schuldpapier uit opkomende markten in harde valuta’s en krediet uit ontwikkelde markten werden grotendeels tenietgedaan door verliezen op CDS-hedges, aangezien de kredietmarkten veerkrachtig bleven en de spreads verkrapten, met name in het high-yieldsegment.
- Valutastrategieën hadden een negatieve invloed op het totale rendement. Positieve bijdragen van de Zuid-Afrikaanse rand en de Australische dollar werden ruimschoots tenietgedaan door verliezen op de Japanse yen, de Braziliaanse real en de Chileense peso, terwijl de Amerikaanse dollar eveneens een lichte negatieve invloed had.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Tegen de achtergrond van aanhoudende inflatie, grote financieringsbehoeften van overheden, stijgende AI-gerelateerde investeringen en krappe kredietspreads handhaaft de portefeuille een selectieve en voorzichtige houding. De gemodificeerde duration bedroeg eind augustus 4,9. De portefeuille bleef een shortpositie in Amerikaanse langlopende rentes combineren met longposities in inflatie, een beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar en een selectieve blootstelling aan valuta’s en kredieten uit opkomende markten.
- Rente en inflatie: We blijven short gaan op Amerikaanse staatsobligaties met een lange looptijd, aangezien de veerkrachtige economische activiteit, aanhoudende inflatie, grote begrotingstekorten en aanzienlijke financieringsbehoeften opwaartse druk blijven uitoefenen op de langetermijnrente. We handhaven ook longposities in de breakeven-inflatie. In Europa blijven we long op Duitse rentes, terwijl we een shortpositie in Frankrijk aanhouden, naast een voorzichtige houding ten aanzien van Britse rentes. De lokale rentes in opkomende markten blijven selectief, met een toenemende voorkeur voor valuta’s boven blootstelling aan brede Duration.
- Spreadproducten: We handhaven een selectieve blootstelling aan schuldpapier in harde valuta uit opkomende markten, met name in Egypte, Roemenië, Hongarije en Argentinië, naast geselecteerde bedrijfsobligaties. Aangezien de waarderingen krap blijven, wordt een aanzienlijke iTraxx Xover-bescherming gehandhaafd om ons in te dekken tegen een mogelijke verbreding van de kredietspreads.
- Valuta’s: We handhaven een beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar en een longpositie in de euro. We blijven de voorkeur geven aan valuta’s uit opkomende markten met een hoge Carry, met name de Braziliaanse real, de Mexicaanse peso en de Zuid-Afrikaanse rand, evenals aan geselecteerde grondstofgerelateerde valuta’s. We behouden ook een longpositie in de Japanse yen, ondersteund door de verwachting dat de Bank of Japan haar monetaire beleid verder zal normaliseren tegen de achtergrond van aanhoudende inflatoire druk.
Rendementsgrafiek
Op : 9 sep. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 10/09/2026
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 aug. 2026.| Obligaties | 84,1 % |
| Monetair | 9,0 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 6,4 % |
| Aandelen | 0,6 % |
| Credit Default Swap | -20,3 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 aug. 2026.Gewijzigde Duur
4,7
Yield to Maturity4,5%
Gemiddelde Coupon
4,1%
Aantal obligaties
69
Aantal obligaties88
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Strategie-update • 15 januari 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
5 minuten leestijd
Strategie-update • 13 oktober 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving