Deelnemingsrechten
LU0992630599
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
- Een dynamische en flexibele benadering om zich aan verschillende marktcycli aan te passen.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties81,1 %
Andere
18,9 %
Op : 29 mei 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 51,7 %
+ 23,2 %
+ 5,3 %
+ 10,2 %
+ 5,4 %
T.E.M. 15/06/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 9,7 %
+ 0,1 %
- 3,5 %
+ 8,7 %
+ 5,1 %
+ 0,5 %
- 5,2 %
+ 3,4 %
+ 2,2 %
+ 0,7 %
Netto Inventariswaarde
€ 151,69
Nettoactiva Onder beheer
531 M €
Op : 29 mei 2026.
Op : 15 jun. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 mei 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In deze context heeft het fonds een positief rendement behaald en beter gepresteerd dan zijn referentie-indicator.
- Wat de rente betreft, waren de belangrijkste positieve bijdragen afkomstig van longposities in Europese rente en shortposities in Amerikaanse rente, terwijl shortposities in Franse staatsobligaties het rendement drukten. Op de opkomende markten leverden de Hongaarse koersen de grootste bijdrage na de verkiezing van de pro-Europese kandidaat Peter Magyar.
- De strategieën voor kredieten leverden over het geheel genomen een positieve bijdrage, die gedeeltelijk teniet werd gedaan door CDS-afdekkingen. De rendementen waren voornamelijk te danken aan onze gespreide belegging in schuldpapier uit opkomende markten in harde valuta, terwijl kredieten uit ontwikkelde markten een positieve bijdrage leverden, met de financiële sector als koploper.
- Valutastrategieën leverden over het geheel genomen een positieve bijdrage, met name dankzij de Zuid-Afrikaanse rand, die profiteerde van een gunstiger macro-economisch klimaat als gevolg van de dalende olieprijzen, en dankzij aan grondstoffen gekoppelde valuta’s zoals de Chileense peso. Het herstel van de Amerikaanse dollar droeg eveneens bij aan de rendementen, hoewel dit gedeeltelijk werd tenietgedaan door onze longpositie in de Japanse yen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De rentegevoeligheid is deze maand licht gestegen, van 4,9 naar 5,2, wat wijst op een positievere houding ten aanzien van de Japanse langetermijnrente. De portefeuille blijft voornamelijk belegd in de Duitse rentecurve, inflatiegerelateerde strategieën en opkomende markten, terwijl men een voorzichtige houding aanneemt ten aanzien van de Amerikaanse rente.
- Wat de rentestrategieën betreft, handhaven we een shortpositie in Amerikaanse rentes en een long positie in de breakeven-inflatie, tegen de achtergrond van veerkrachtige groei en aanhoudende inflatoire druk. We blijven long op Europa, met longposities in Duitsland, aangezien de regio gevoelig blijft voor stijgende energieprijzen, terwijl we short blijven op Frankrijk vanwege de aanhoudende politieke en budgettaire onzekerheid. Vanwege bezorgdheid over de overheidsfinanciën houden we ook shortposities aan in Britse renteproducten en zijn we onlangs begonnen met een strategie gericht op het afvlakken van de Japanse rentecurve. Dit weerspiegelt onze verwachting dat de Bank of Japan een strak beleid zal blijven voeren, terwijl de hoge reële rendementen het lange einde van de curve naar verwachting zullen blijven ondersteunen. In opkomende markten blijven we selectief en geven we de voorkeur aan lokale obligaties met aantrekkelijke reële rendementen, met name in Brazilië, Zuid-Afrika en Oost-Europa.
- Wat spreadproducten betreft, behouden we een aanzienlijke blootstelling, met name aan schuldpapier uit opkomende markten in harde valuta, dat zou moeten profiteren van een sterke carry, verbeterende fundamentele factoren in combinatie met ratingverhogingen, kapitaalstromen en een nog steeds gematigd beleid van de FED. Gezien de krappe waarderingen en de aanhoudende risico’s blijven we echter voorzichtig en handhaven we een sterke afdekking via de iTraxx Xover om ons in te dekken tegen een mogelijke stijging van de spreads.
- Wat valuta’s betreft, houden we onze blootstelling aan de Amerikaanse dollar beperkt, gezien de gematigde houding van de FED en de verwachting dat de dollar in waarde zal dalen. Ons aanbod omvat Latijns-Amerikaanse valuta’s zoals de Braziliaanse real en de Chileense peso, evenals grondstoffenvaluta’s zoals de Australische dollar. We hebben ook een long positie in de Japanse yen, die zou moeten profiteren van de voortdurende monetaire normalisatie door de Bank of Japan tegen de achtergrond van inflatoire druk.
Rendementsgrafiek
Op : 15 jun. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 17/06/2026
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 29 mei 2026.| Obligaties | 81,1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 9,6 % |
| Monetair | 8,7 % |
| Aandelen | 0,6 % |
| Credit Default Swap | -19,8 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 29 mei 2026.Gewijzigde Duur
4,9
Yield to Maturity4,9%
Gemiddelde Coupon
4,7%
Aantal obligaties
77
Aantal obligaties96
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Strategie-update • 15 januari 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
5 minuten leestijd
Strategie-update • 13 oktober 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving