Obligatiestrategieën
Carmignac Portfolio Global Bond
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtWereldwijde MarktenArtikel 8Deelnemingsrechten
LU1623762769
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
- Een dynamische en flexibele benadering om zich aan verschillende marktcycli aan te passen.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties83,0 %
Andere
17,0 %
Op : 30 jun. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 21,8 %
-
+ 10,5 %
+ 14,9 %
+ 7,1 %
T.E.M. 09/07/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
-
- 0,2 %
- 3,2 %
+ 8,8 %
+ 5,6 %
+ 0,5 %
- 3,7 %
+ 3,9 %
+ 2,1 %
+ 2,1 %
Netto Inventariswaarde
€ 121,93
Nettoactiva Onder beheer
534 M €
Op : 30 jun. 2026.
Op : 9 jul. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jun. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In dit verband boekte het fonds een positief rendement, hoewel het iets minder presteerde dan zijn referentie-index.
- Wat de rente betreft, leverden vooral onze longposities in Europese staatsobligaties en onze gediversifieerde blootstelling aan de Noorse, Australische en Nieuw-Zeelandse rente de grootste bijdrage, terwijl shortposities in Franse staatsobligaties het rendement drukten. Op de opkomende markten bleven de Hongaarse koersen goed presteren na de verkiezing van de pro-Europese kandidaat Peter Magyar.
- Ook de kredietstrategieën leverden over het geheel genomen een positieve bijdrage, ondanks de negatieve invloed van de CDS-afdekkingen. De winsten waren voornamelijk te danken aan onze gediversifieerde belegging in obligaties uit opkomende markten in harde valuta, terwijl ook bedrijfsobligaties uit ontwikkelde markten, met name uit de financiële sector, waarde hebben toegevoegd.
- Valutastrategieën leverden een positieve bijdrage, met name dankzij de Zuid-Afrikaanse rand, die profiteerde van een gunstiger macro-economisch klimaat als gevolg van de dalende olieprijzen, evenals de Amerikaanse dollar en de Chileense peso. Deze winsten werden gedeeltelijk tenietgedaan door onze longpositie in de Japanse yen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De gemodificeerde looptijd bleef deze maand over het algemeen stabiel rond de 5. De winstneming op de Nieuw-Zeelandse rente werd gecompenseerd door een afbouw van onze shortpositie in de Amerikaanse rente. De portefeuille blijft voornamelijk gericht op de Duitse rentecurve, inflatiegeïndexeerde strategieën en opkomende markten, terwijl via CDS-bescherming een voorzichtige houding wordt aangenomen ten aanzien van Amerikaanse rentes en kredietrisico’s.
- Wat de rentestrategieën betreft, blijven we short op Amerikaanse rentes en long op de breakeven-inflatie, wat een weerspiegeling is van de veerkrachtige groei en de aanhoudende inflatiedruk. In Europa houden we longposities aan in Duitsland, waar de regio gevoelig blijft voor stijgende energieprijzen, terwijl we shortposities aanhouden in Frankrijk vanwege de aanhoudende politieke en begrotingsonzekerheid. We behouden ook shortposities in Britse rente vanwege bezorgdheid over de overheidsfinanciën en een strategie gericht op het afvlakken van de Japanse rentecurve, wat onze verwachting weerspiegelt dat de Bank of Japan een strak beleid zal blijven voeren, terwijl de hoge reële rendementen het lange einde van de curve blijven ondersteunen. In opkomende markten blijven we selectief en geven we de voorkeur aan lokale obligaties die aantrekkelijke reële rendementen bieden, met name in Brazilië, Zuid-Afrika en Oost-Europa.
- Wat spreadproducten betreft, behouden we een aanzienlijke blootstelling, met name aan schuldpapier uit opkomende markten in harde valuta, dat nog steeds profiteert van aantrekkelijke carry-opbrengsten, verbeterende fundamentele factoren – ondersteund door ratingverhogingen, kapitaalinstroom en een gematigd beleid van de Fed. Gezien de krappe waarderingen en de aanhoudende onzekerheden blijven we echter een aanzienlijke bescherming handhaven via iTraxx Xover om ons in te dekken tegen een mogelijke verbreding van de spreads.
- Op de valutamarkt houden we een beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar aan, als gevolg van zorgen over de onafhankelijkheid van de Fed en de bredere discussie over de waardevermindering van de munt. De portefeuille richt zich op geselecteerde valuta’s met een hoge carry, met name de Braziliaanse real, de Chileense peso en de Zuid-Afrikaanse rand. We hebben ook een longpositie in de Japanse yen, die zou moeten profiteren van de voortdurende monetaire normalisatie door de Bank of Japan tegen de achtergrond van aanhoudende inflatiedruk.
Rendementsgrafiek
Op : 9 jul. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 11/07/2026
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 jun. 2026.| Obligaties | 83,0 % |
| Monetair | 8,6 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 7,8 % |
| Aandelen | 0,6 % |
| Credit Default Swap | -19,6 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2026.Gewijzigde Duur
4,9
Yield to Maturity4,5%
Gemiddelde Coupon
4,1%
Aantal obligaties
70
Aantal obligaties89
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Strategie-update • 15 januari 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
5 minuten leestijd
Strategie-update • 13 oktober 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving