Obligatiestrategieën
Carmignac Portfolio Global Bond
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtWereldwijde MarktenArtikel 8Deelnemingsrechten
LU1623762769
Een macro-economische, wereldwijde en flexibele benadering van de obligatiemarkten
- Een wereldwijd beleggingsuniversum om macro-economische trends over de hele wereld in kaart te brengen en te benutten.
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen binnen de ontwikkelde en opkomende markten.
- Een dynamische en flexibele benadering om zich aan verschillende marktcycli aan te passen.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties82,9 %
Andere
17,1 %
Op : 30 sep. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 23,8 %
-
+ 12,0 %
+ 17,9 %
+ 6,7 %
T.E.M. 21/10/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
-
- 0,2 %
- 3,2 %
+ 8,8 %
+ 5,6 %
+ 0,5 %
- 3,7 %
+ 3,9 %
+ 2,1 %
+ 2,1 %
Netto Inventariswaarde
€ 123,87
Nettoactiva Onder beheer
522 M €
Op : 30 sep. 2026.
Op : 21 okt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
De flexibiliteit van ons beleggingsproces stelt ons in staat om te profiteren van alle performance drivers die het vastrentende universum biedt, en zo een gediversifieerde portefeuille op te bouwen op basis van solide overtuigingen.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Tegen deze achtergrond boekte het fonds een positief rendement, voornamelijk dankzij valuta- en rentestrategieën.
- Wat de rente betreft, was het rendement over het algemeen positief. Korte posities in Amerikaanse staatsobligaties en Franse staatsobligaties leverden een positieve bijdrage naarmate de rendementen op staatsobligaties stegen, terwijl onze lange blootstelling aan Duitse rentes een negatieve invloed had.
- De rentes in opkomende markten hadden een licht negatief effect, voornamelijk als gevolg van de ondermaatse prestaties van de Hongaarse lokale rentes.
- Kredietstrategieën leverden over het geheel genomen een negatieve bijdrage. Kredieten uit ontwikkelde markten hadden een negatieve invloed, met name in de financiële sector, terwijl staatsschulden in harde valuta uit opkomende markten de grootste rem vormden. Deze verliezen werden gedeeltelijk gecompenseerd door winsten uit onze kredietbeschermingsposities.
- Valutastrategieën leverden de belangrijkste positieve bijdrage gedurende de maand. Longposities in de Japanse yen, de Amerikaanse dollar en de Braziliaanse real leverden allemaal een positieve bijdrage.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Tegen de achtergrond van aanhoudende inflatie, veerkrachtige groei, grote financieringsbehoeften van overheden, stijgende AI-gerelateerde investeringen en krappe kredietspreads bleef het Portfolio selectief en voorzichtig gepositioneerd. De gemodificeerde duration bedroeg eind september 4,45, een lichte daling ten opzichte van de maand ervoor. Het Portfolio bleef een combinatie vormen van een shortpositie in Amerikaanse langlopende rentes, longposities in Europese rentes, longposities in inflatie, een beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar en een selectieve blootstelling aan valuta’s en kredieten uit opkomende markten.
- Rente en inflatie: We blijven short op Amerikaanse staatsobligaties met een lange looptijd, aangezien veerkrachtige economische activiteit, aanhoudende inflatie, grote begrotingstekorten en aanzienlijke financieringsbehoeften opwaartse druk blijven uitoefenen op de langetermijnrente. We handhaven ook longposities in de breakeven-inflatie. In Europa blijven we long op Duitse rentes, terwijl we een shortpositie in Frankrijk aanhouden, naast een voorzichtige houding ten aanzien van Britse rentes. Lokale rentes in opkomende markten blijven selectief, met een toenemende voorkeur voor Midden- en Oost-Europese markten.
- Spreadproducten: We handhaven een selectieve blootstelling aan schuldpapier uit opkomende markten in harde valuta, met name in Roemenië, Hongarije, Egypte en Argentinië, naast geselecteerde bedrijfsobligaties. Aangezien de waarderingen krap blijven, wordt een aanzienlijke iTraxx Xover-bescherming aangehouden om ons in te dekken tegen een mogelijke verbreding van de kredietspreads.
- Valuta’s: We handhaven een beperkte blootstelling aan de Amerikaanse dollar en een long-positie ten opzichte van de euro. We blijven de voorkeur geven aan valuta's uit opkomende markten met een hoge Carry, met name de Braziliaanse real, de Chileense peso en de Zuid-Afrikaanse rand, evenals aan geselecteerde grondstofgerelateerde valuta's. We behouden ook een longpositie in de Japanse yen, ondersteund door de verwachting dat de Bank of Japan haar monetaire beleid verder zal normaliseren tegen de achtergrond van aanhoudende inflatoire druk.
Rendementsgrafiek
Op : 21 okt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 23/10/2026
Carmignac Portfolio Global Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 sep. 2026.| Obligaties | 82,9 % |
| Monetair | 9,0 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 7,7 % |
| Aandelen | 0,5 % |
| Credit Default Swap | -20,4 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2026.Gewijzigde Duur
4,7
Yield to Maturity4,5%
Gemiddelde Coupon
4,1%
Aantal obligaties
68
Aantal obligaties87
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Strategie-update • 15 januari 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
5 minuten leestijd
Strategie-update • 13 oktober 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving