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Carmignac Patrimoine - Eine attraktive Lösung seit 35 Jahren

Veröffentlicht am
3. Dezember 2024
Lesezeit
1 Minute(n) Lesedauer

Weniger als 1% der 10.902 in Europa zugelassenen Mischfonds können eine Erfolgsgeschichte von 35 Jahren oder sogar länger aufweisen1 . Einer dieser Dauerbrenner ist unser Flaggschiff, der Carmignac Patrimoine, der im November sein 35-jähriges Bestehen feierte. Dies ist ein Beweis für den langfristigen Erfolg des Fonds und zeigt, dass er in der Lage ist, unterschiedliche Marktbedingungen zu meistern und sich im Laufe der Zeit anzupassen. Und genau darum geht es beim Patrimoine-Konzept: eine Lösung für die Vermögensallokation von Anlegern, die ihre Ersparnisse schrittweise und langfristig vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.

Unsere lösung für ihre vermögensallokation, unabhängig vom markt-timing

WIR AGIEREN FLEXIBEL UND REDEN NICHT NUR DARÜBER

Wir schöpfen unsere Anlagegrenzen voll aus, bei der Aktienquote von 0 % auf 50 % und bei der modifizierten Duration von -4 auf +10.
Und das kurzfristig und flexibel.

EIN STARKES TEAM

Zwei Experten-Duos für festverzinsliche Wertpapiere und Mischfonds sowie ein sehr erfahrener Aktienanalyst holen das Beste aus den Performance-Treibern heraus.

9,7 % RENDITE SEIT DER NEUAUFSTELLUNG DES MANAGEMENTS2

Das neue Team verwaltet den Fonds seit September 2023 mit dem Ziel, die Umsetzung des Fondsstrategie sicherzustellen und zu stärken.

Quelle: Carmignac, 30.09.2024.
1 Quelle: Morningstar, © 2024 Morningstar. Inc - Alle Rechte vorbehalten.
2 2 Gegenüber 12,46% für seinen Referenzindikator: 40% MSCI AC WORLD (USD, Reinvestierte Erträge) + 40% ICE BofA Global Government Index (USD, Wiederanlage der Erträge) + 20% ESTER kapitalisiert. Vierteljährlich neu gewichtet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung versteht sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme etwaiger von der Vertriebsstelle erhobener Eintrittsgebühren).

Warum ist der Carmignac Patrimoine auch heute die lösung?

Nach einem mehr als einem Jahrzehnt andauernden schleppenden Konjunkturzyklus führte die Rückkehr der Inflation zu starken Marktbewegungen und Volatilität in der Korrelation zwischen Aktien und Zinsen. In den kommenden Jahren wird die Inflation wahrscheinlich wieder zunehmen und auch volatiler sein. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, die nächsten Schwankungen im Konjunkturzyklus schnell und genau zu antizipieren und das Portfolio in allen Anlageklassen - Aktien, Anleihen und Währungen - entsprechend anzupassen. Eine globale und flexible schlüsselfertige Anlagelösung ist die richtige Option, um alle Phasen des nächsten Wirtschaftszyklus zu meistern.

Wir verfügen nicht nur über ein globales Anlageuniversum mit der Möglichkeit, über Anlageklassen, Regionen und Sektoren hinweg zu investieren, sondern nutzen unser Fachwissen auch für den Einsatz einer breiten Palette von Finanzinstrumenten, um unsere Vermögensallokation auf der Grundlage der Marktbedingungen und unserer makroökonomischen Aussichten zu optimieren. Wir schöpfen unsere Anlagegrenzen voll aus und zögern nicht, innerhalb kürzester Zeit die Gewichtungen und Ausrichtungen zu verändern.

Der Vorteil eines Mischfonds wie dem Carmignac Patrimoine liegt in seiner Natur - er bietet eine dynamische und flexible Lösung, die sich an verschiedenste Marktbedingungen anpassen kann.

Als Reaktion auf die schwierigen Zeiten, die wir im Laufe der Jahre erlebt haben, haben wir sowohl unsere Top-down- als auch unsere Bottom-up-Kapazitäten verstärkt, um unsere Kompetenz kontinuierlich weiterzuentwickeln.

**Wir haben unsere Selektionsfähigkeiten bei Aktien und Anleihen verstärkt, um die Alpha-Generierung zu steigern. ** Unternehmensanleihen waren in den letzten Jahren eine sehr profitable Anlageklasse und folglich ein beutendes Thema im Fonds, insbesondere im Hochzins- und Investment-Grade-Segment. Wir haben ein starkes Team von Credit-Spezialisten für unsere wachsende Credit-Fondspalette aufgebaut - ein großer Vorteil für unsere diversifizierte Strategie. Die effiziente Auswahl von Anleihen durch das Credit-Team, die auf einer fundamentalen Analyse und tiefen Kenntnissen der einzelnen Segmente dieses Universums beruht, war für den Fonds von entscheidender Bedeutung und bleibt einer unserer wichtigsten Performancefaktoren.

Auch unsere Aktienexpertise haben wir mit dem Eintritt des Fondsmanagers Kristofer Barrett im April dieses Jahres verstärkt. Seine beeindruckende Erfolgsbilanz und seine umfassende Erfahrung in verschiedenen Märkten sind eine wertvolle Ergänzung für die Strategie. Kristofers Ansatz für globale Aktien kennt keine Einschränkungen in Bezug auf Sektoren, Regionen, Marktkapitalisierung oder sogar Anlagestil. Er sieht Potenzial in Unternehmen, die ein langfristiges Wachstumsprofil aufweisen, das durch Innovation, Technologie und ein Alleinstellungsmerkmal angetrieben wird und bei denen die Rentabilität im Vordergrund steht.

Makro-Overlay war für Carmignac Patrimoine schon immer von zentraler Bedeutung, weshalb die Einstellung von Experten für Assetklassen-übergreifende Anlagen und die Verstärkung des Teams für festverzinsliche Anlagen unabdingbar waren. Wir haben zwei Mischfondsspezialisten an der Spitze des Fonds, Jacques Hirsch und Christophe Moulin, die für die globale Portfoliokonstruktion und das Risikomanagement zuständig sind, neben dem bereits erwähnten Kristofer Barrett (Aktien) und zwei Fixed-Income-Managern, Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra, die sich um die Auswahl von Anleihen, das Management der modifizierten Duration und das Währungsengagement kümmern.

Wir verfügen über eine langjährige Erfahrung bei Investitionen in unterschiedliche Anlageklassen, Sektoren und Regionen, die es uns ermöglicht, langfristige Wachstumstrends weltweit zu erkennen. Eine langfristige Ausrichtung ist in der Tat Teil der Fonds-DNA, denn wir gehen über die kurzfristigen Markttrends hinaus. Bei Carmignac Patrimoine verfolgen wir seit jeher einen ganzheitlichen Ansatz, bei dem wir die Zusammenhänge von Markt- und Assetklassenentwicklungen sorgfältig analysieren, und verwalten darauf aufbauend festverzinsliche Anlagen und Aktien nicht als zwei getrennte Komponenten. Wir sind davon überzeugt, dass der diversifizierte und dynamische Charakter des Carmignac Patrimoine in Verbindung mit dem erweiterten Team es auch in Zukunft ermöglicht, langfristig hohe Renditen zu erwirtschaften und gleichzeitig die Risiken starker Marktkorrekturen abzufedern.

Die strategie in kürze

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen der Fondsmanager

Investitionen über regelmässige auszahlungen

Carmignac Patrimoine ist ein geeigneter Fonds für langfristige planmäßige Einzahlungen.
Wenn Sie seit 1989 250 € pro Monat investiert hätten, wie viel Kapital hätten Sie heute?

104 750€
Gesamtes investiertes Kapital seit 1989
193 673€
Gesamter Kapitalzuwachs seit 1989
298 423€
Gesamtkapital heute seit 1989

Die dargestellten Ergebnisse sind kein zuverlässiger Indikator für die Performance Ihrer Anlagen.
Daten zum 30.09.2024. Bei diesem Beispiel handelt es sich um eine Simulation für eine Anlage von 250 Euro pro Monat über 35 Jahre in den Fonds Carmignac Patrimoine, Anteil A EUR Acc, ohne Entnahmen oder Rücknahmen während des betreffenden Zeitraums. Die dargestellten Ergebnisse dienen lediglich dazu, die Mechanismen Ihrer Anlage während des Anlagezeitraums zu veranschaulichen. Sie berücksichtigen nicht die Auswirkungen der Inflation. Diese kann zu einer Verringerung des Wertes der Vermögenswerte im Portfolio führen. Die Entwicklung des Wertes Ihrer Anlage kann von den dargestellten Werten abweichen, entweder nach oben oder nach unten. Eine Anlage in Carmignac-Fonds birgt das Risiko eines Kapitalverlusts. Diese Informationen stellen weder einen Vertrag noch eine Anlageberatung dar.

Carmignac Patrimoine

Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
Erkunden Sie die Fondsseite

Carmignac Patrimoine A EUR Acc

ISIN: FR0010135103
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Risikoskala*
3/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 8

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Hauptrisiken des Fonds

Aktienrisiko: Der Fonds kann von Aktienkursschwankungen betroffen sein, deren Ausmaß vom Handelsvolumen der Aktien, der Marktkapitalisierung oder anderen externen Faktoren abhängt.
Zinsrisiko: Veränderungen der Marktzinssätze können eventuell zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts führen.
Kreditrisiko: Die Gefahr, dass ein Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Währungsrisiko: Das Engagement in einer Währung durch Direktanlagen oder Derivate, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist, kann zu Schwankungen oder Verlusten führen.
Der Fonds ist mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Eine vollständige Liste der Risiken finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Kosten

ISIN: FR0010135103
Einstiegskosten
4.00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
Ausstiegskosten
Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
1.80% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
Erfolgsgebühren
20.00% Anteil an der Outperformance, wenn die Wertentwicklung die Wertentwicklung des Referenzindikators seit Jahresbeginn übertrifft und keine Underperformance in der Vergangenheit ausgeglichen werden muss. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Anlage entwickelt. Die vorstehende Schätzung der kumulierten Kosten enthält den Durchschnitt der letzten fünf Jahre bzw. seit der Auflegung des Produkts, wenn diese vor weniger als fünf Jahren erfolgte.
Transaktionskosten
0.32% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.

Performance

ISIN: FR0010135103
Carmignac Patrimoine+8.2+12.1+7.1+2.2−9.4−0.9+12.4+10.5−11.3+0.1
Referenzindikator+8.2+1.1+11.4+7.7−10.3+13.3+5.2+18.2−0.1+1.5
Carmignac Patrimoine+11.1%+3.1%+3.0%
Referenzindikator+8.8%+3.8%+5.6%

Quelle: Carmignac Stand 30. Okt 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Referenzindikator: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government Index + 20% €STR Capitalized Index. Häufigkeit der Neugewichtung: Quartalsweise

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Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den KID /Prospekt bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Dieses Dokument ist für professionelle Kunden bestimmt.​

Diese Unterlagen dürfen ohne die vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft weder ganz noch in Auszügen reproduziert werden. Diese Unterlagen stellen weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. Diese Unterlagen stellen keine buchhalterische, rechtliche oder steuerliche Beratung dar und sollten nicht als solche herangezogen werden. Diese Unterlagen dienen ausschließlich zu Informationszwecken und dürfen nicht zur Beurteilung der Vorzüge einer Anlage in Wertpapieren oder Anteilen, die in diesen Unterlagen genannt werden, oder zu anderen Zwecken herangezogen werden. Die in diesen Unterlagen enthaltenen Informationen können unvollständig sein und ohne vorherige Mitteilung geändert werden. Sie entsprechen dem Stand der Informationen zum Erstellungsdatum der Unterlagen, stammen aus internen sowie externen, von Carmignac als zuverlässig erachteten Quellen und sind unter Umständen unvollständig. Darüber hinaus besteht keine Garantie für die Richtigkeit dieser Informationen. Dementsprechend wird die Richtigkeit und Zuverlässigkeit dieser Informationen nicht gewährleistet und jegliche Haftung im Zusammenhang mit Fehlern und Auslassungen (einschließlich der Haftung gegenüber Personen aufgrund von Nachlässigkeit) wird von Carmignac, dessen Niederlassungen, Mitarbeitern und Vertretern abgelehnt.​

​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)​. Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.​

Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.​

Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.​ Risiko Skala von KID (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern.​ Die empfohlene Anlagedauer stellt eine Mindestanlagedauer dar und keine Empfehlung, die Anlage am Ende dieses Zeitraums zu verkaufen.​

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Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht.Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen. ​

Für Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.

Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.