Mitteilung an die Anteilsinhaber des Fonds Carmignac China New Economy

Sehr geehrte Damen und Herren,

wir freuen uns, Sie zu den Anteilsinhabern des Fonds Carmignac China New Economy (nachfolgend „der Fonds“) zählen zu dürfen, und danken Ihnen für das Vertrauen, das Sie uns entgegenbringen.

Hiermit möchten wir Sie von einer anstehenden wichtigen Änderung in Kenntnis setzen:

• Carmignac Gestion und Carmignac Gestion Luxembourg haben mit Zustimmung des
  Verwaltungsrats der SICAV „Carmignac Portfolio“ beschlossen, ihr Fondsangebot zu straffen.
• Der Fonds „Carmignac Portfolio China New Economy“ (der „aufgenommene Fonds“), ein Teilfonds der SICAV luxemburgischen Rechts „Carmignac Portfolio“, wird im Wege der Verschmelzung von Ihrem Fonds, Carmignac China New Economy (der „aufnehmende Fonds“), einem FCP französischen Rechts, aufgenommen.
• Ihre Investition wird nicht beeinträchtigt, da Sie in den französischen Fonds investieren, der den luxemburgischen Fonds aufnimmt. Diese Verschmelzung wird sich hauptsächlich auf
  die Anleger des luxemburgischen Fonds auswirken, da deren Aktien in Anteile Ihres französischen Fonds umgewandelt werden.

Unbeschadet der in dieser Mitteilung genannten Anforderungen und des Rechts auf kostenlose Rücknahme bzw. kostenlosen Umtausch wird die Verschmelzung automatisch abgewickelt und bedarf nicht Ihrer vorherigen Genehmigung oder Zustimmung.

Bei der Verschmelzung handelt es sich um eine „grenzüberschreitende“ Verschmelzung, wie sie in Artikel 37 ff. der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW-IV-Richtlinie) vorgesehen ist. An ihr sind zwei OGAW beteiligt, für die unterschiedliches Recht gilt.

Beide Fonds haben das gleiche Anlageziel, werden vom gleichen Portfoliomanager der Carmignac- Gruppe beaufsichtigt und nach der gleichen Anlagestrategie verwaltet, aber ihre verwalteten Vermögen sind relativ gering. Daher sind wir der Ansicht, dass es wirtschaftlich sinnvoll ist, die Fondspalette zu straffen und für eine angemessene Ressourcenverteilung zu sorgen, während wir gleichzeitig sicherstellen, dass die Anleger in einem Vehikel mit dem gleichen Anlageziel und -ansatz engagiert sind.

Alle im aufgenommenen Fonds aufgelaufenen Erträge werden in seinen endgültigen Nettoinventarwert einbezogen und bei der Verschmelzung im Nettoinventarwert der betreffenden Anteilsklassen des aufnehmenden Fonds berücksichtigt.

Die Verwaltungsgesellschaften tragen die Rechts-, Beratungs- und Verwaltungskosten und -auslagen, die mit der Vorbereitung und Durchführung der Verschmelzung verbunden sind. Der aufgenommene Fonds trägt die Kosten, die mit der Übertragung der Vermögenswerte des aufgenommenen Fonds auf den aufnehmenden Fonds verbunden sind.

Es wird nicht davon ausgegangen, dass die Verschmelzung wesentliche Auswirkungen auf das Portfolio des aufnehmenden Fonds hat, da die Portfolios der verschmolzenen Fonds weitgehend identisch sind. Es ist keine Neuausrichtung des Portfolios des aufnehmenden Fonds aufgrund der Verschmelzung vorgesehen, weder vor noch nach ihrem Inkrafttreten.

Es wird keine Aussetzung der Zeichnung, des Umtauschs oder der Rücknahme von Anteilen des aufnehmenden Fonds geben, und daher wird die Fähigkeit, Anteile des aufnehmenden Fonds zu zeichnen, umzutauschen oder zurückzugeben, nicht beeinträchtigt.

Wenn Sie mit diesen Änderungen nicht einverstanden sind, können Sie Ihre Anteile bis zum 15. Oktober 2025 um 18.00 Uhr französischer Zeit kostenlos zurückgeben, mit Ausnahme etwaiger Steuern und lokaler Transaktionskosten, die eventuell von lokalen Vermittlern selbst und unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt werden.

Angesichts dessen sind die Verwaltungsgesellschaften sowie der Verwaltungsrat der SICAV „Carmignac Portfolio“ der Auffassung, dass die Verschmelzung im Interesse der Anleger ist.

Diese Verschmelzung wurde am 13. August 2025 von der CSSF genehmigt. Sie erfolgt am 23. Oktober 2025. Als Berechnungsgrundlage für die Tauschverhältnisse dienen die Nettoinventarwerte¹ vom 22. Oktober 2025, die am 23. Oktober 2025 veröffentlicht werden.

Die Verschmelzung wird am 23. Oktober 2025 abgeschlossen sein.

• Änderung des Risiko-Rendite-Profils: Nein
• Erhöhung des Risikoprofils: Nein
• Eventuelle Steigerung der Kosten: Nein
• Umfang der Änderung des Risiko-Rendite-Profils: Nein

Es gibt keine Auswirkungen auf Ihre Steuersituation, da Sie in den französischen Fonds investieren, der den luxemburgischen Fonds aufnimmt. Aus diesem Grund gibt es keine Auswirkungen auf Ihre Investition.

Ihr Fonds bleibt unverändert. Bitte beachten Sie, dass sich das verwaltete Vermögen Ihres Fonds erhöhen wird, wenn neue Anlagen und Barmittel in den Fonds aufgenommen werden.

Dieses Schreiben ist wichtig und erfordert Ihre Aufmerksamkeit. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihren üblichen Kundenberater, der Ihnen für weitere Auskünfte gerne zur Verfügung steht.

Wir weisen ferner darauf hin, dass Sie vor jeder Anlage das Basisinformationsblatt (BiB) unbedingt zur Kenntnis nehmen sollten.

Der Bericht des Abschlussprüfers über die Verschmelzung, der Verkaufsprospekt, die Basisinformationsblätter, die Satzung sowie der letzte Jahresbericht und, falls veröffentlicht, der darauf folgende Halbjahresbericht sind auf Französisch und in der Amtssprache jedes Landes, in dem Ihr Fonds registriert ist, kostenlos am Geschäftssitz des Fonds, bei der Verwaltungsgesellschaft Carmignac Gestion, Société Anonyme, 24, Place Vendôme, 75001 Paris, Frankreich, und auf der Website www.carmignac.com erhältlich.

Die Nettoinventarwerte werden auf den Websites www.carmignac.com und www.fundinfo.com veröffentlicht.

Mit freundlichen Grüßen

Christophe PERONIN
General Manager

ANHANG 1 – Beispiel für die Berechnung des Tauschverhältnisses

Das im Rahmen der Verschmelzung verwendete, in Tausendstel (drei Dezimalstellen) angegebene Tauschverhältnis beträgt für die einzelnen Aktien- und Anteilskategorien:

Nettoinventarwert je Anteil¹ der Aktie A EUR Acc oder F EUR Acc des Fonds Carmignac Portfolio China New Economy / Nettoinventarwert je Anteil des Anteils A EUR Acc oder F EUR Acc des Fonds Carmignac China New Economy

Nach dieser Berechnung und in Anbetracht dessen, dass die Anteile des aufnehmenden Fonds Carmignac China New Economy in Hunderttausendstel-Anteile gestückelt sind, muss den Anteilsinhabern keine Ausgleichszahlung geleistet werden (da es keine Anteilsbruchteile gibt).

Beispiel für die Berechnung des Tauschverhältnisses auf der Grundlage der Nettoinventarwerte der Anteile A EUR Acc des Fonds Carmignac China New Economy (diesem Beispiel liegen die Nettoinventarwerte vom 11. Juni 2025 zugrunde):

Ein Anteilsinhaber hält eine Aktie A EUR Acc des Carmignac Portfolio China New Economy, die mit 2.047,23 EUR bewertet wird, während ein Anteil A EUR Acc des Carmignac China New Economy mit 106,37 EUR bewertet wird.

Der Anteilsinhaber, der über 2.047,23 EUR (Gegenwert von einer Aktie A EUR Acc des Fonds Carmignac Portfolio China New Economy) verfügte, besitzt nach der Verschmelzung immer noch 2.047,23 EUR, die aber nun 19,246 Anteilen A EUR Acc des Fond Carmignac China New Economy entsprechen (da 2.047,23/106,37 = 19,246).