Aktienstrategien

Carmignac Investissement

Globale MärkteArtikel 8
Anteile

FR0010148981

Ein Fonds gewappnet für die Welt im Wandel
  • Ein uneingeschränkter Ansatz in Bezug auf Sektoren, Regionen oder Anlagestil.
  • Aktienauswahl basierend auf Unternehmen, die sich hervorheben, unterbewertet sind und langfristiges Potenzial aufweisen.
  • Fokus auf ein persistentes Wachstumsprofil, das von Innovation, Technologie und Alleinstellungsmerkmalen bestimmt wird.
Asset Allocation
Aktien98 %
Andere 2 %
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 3075.6 %
+ 122.3 %
+ 64.4 %
+ 66.8 %
+ 18.7 %
Vom 26/01/1989
Bis 25/09/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Nettoinventarwert
2420.45 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
4 269 M €
Nettoaktienquote29/08/2025
97.2 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 25. Sep 2025.

Carmignac Investissement Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Fondsmanagement-Team

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Kristofer Barrett wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. August 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Marktumfeld

  • Die Märkte haben den größten Teil des Sommers damit verbracht, die „Wall of Worry” zu erklimmen.
  • Im August 2025 verzeichneten die Aktienmärkte weltweit solide Gewinne, wobei wichtige Indizes wie der S&P 500 und der Nasdaq neue Rekordhöhen erreichten. Diese Gewinne wurden in erster Linie von einer kleinen Gruppe von Mega-Cap-Technologieunternehmen wie Nvidia, Microsoft, Apple und Amazon getragen.
  • In Jackson Hole öffnete Powell nach der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktzahlen für Juli, die auf eine Abkühlung des Arbeitsmarktes hindeuteten, die Tür für mögliche Zinssenkungen Mitte September. Dies schürte die Erwartungen eines aggressiven Zinssenkungszyklus.
  • Die europäischen Märkte entwickelten sich in lokalen Währungen unterdurchschnittlich, wobei Frankreich aufgrund politischer Unsicherheiten besonders zurückblieb.
  • Chinesische Onshore-Aktien stiegen auf Zehnjahreshochs, unterstützt durch den Optimismus hinsichtlich der Reformen gegen die Inflation, die Stärke des Technologiesektors und zusätzliche Maßnahmen der Regierung zur Ankurbelung des Aktienmarktes.
  • Der Euro legte gegenüber dem Dollar im Berichtszeitraum zu, was zu einer Divergenz zwischen der Performance in lokaler Währung und der Performance des auf Euro lautenden Index führte.

Kommentar zur Performance

  • Im August verzeichnete unsere Strategie eine leicht negative Performance, während der Referenzindikator einen moderaten Anstieg erzielte.
  • Unser Portfolio mit Technologieaktien aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz (TSMC, Nvidia, SK Hynix) belastete die Performance des Fonds nach einem hervorragenden Jahresauftakt.
  • Alphabet leistete den größten positiven Beitrag, gestützt durch sehr starke Ergebnisse für das zweite Quartal 2025, die sowohl auf die beschleunigte Integration von KI in allen Geschäftsbereichen als auch auf das anhaltende Wachstum des Cloud-Segments zurückzuführen sind.
  • Umgekehrt beeinträchtigten unsere Auswahl an Finanzwerten (Tradeweb, ICE) sowie unsere Positionen im Gesundheitswesen (Vertex, Lantheus, McKesson) die Performance, trotz der leichten Erholung von Novo Nordisk.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Das Risikoumfeld bleibt günstig: lockere Finanzbedingungen, starke Rückkaufaktivitäten, nachlassende Zollrisiken und Privatanlegerströme.
  • Ausblick für KI-Investitionen: Die Investitionen von Hyperscalern werden voraussichtlich um +49 % im Jahr 2025 und um +18 % im Jahr 2026 steigen und damit für starken Rückenwind am Markt sorgen.
  • Bewertungen: Historisch hohe Niveaus geben Anlass zur Sorge hinsichtlich einer Überhitzung des Marktes und erhöhen die Anfälligkeit für höhere (reale) Renditen.
  • Unsere wichtigsten Anlagethemen sind die folgenden:
    Künstliche Intelligenz: Die Nachfrage von Hyperscalern und Regierungen nimmt zu Beginn des Innovationszyklus zu, während das Angebot weiterhin begrenzt ist. Unser Engagement ist diversifiziert über Elektronik und Halbleiter sowie KI-Anwendungen in Asien und den USA.
    Industrie: Wir konzentrieren uns auf Unternehmen, die von strukturellen Themen wie Elektrifizierung, Reindustrialisierung und Luft- und Raumfahrt profitieren, wobei wir Engagements in Europa bevorzugen, das durch deutsche Konjunkturmaßnahmen gestützt wird.
    Finanzwerte: Wir erhöhen die Allokation in Qualitätswerten (S&P Global, Mastercard, Tradeweb) und behalten gleichzeitig ein selektives Engagement in Banken aus Schwellenländern (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte) bei.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 25. Sep 2025.
Quelle: Carmignac Stand 28/09/2025

Carmignac Investissement : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Nordamerika59.9 %
Asien23.0 %
Europa13.1 %
Lateinamerika2.8 %
Asien - Pazifik1.0 %
Osteuropa0.3 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Aktienanlagen Gewicht 98.0 %
Nettoaktienquote97.2 %
Anzahl der Emittenten Aktien 83
Active Share77.6 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Kristofer Barrett wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. August 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Unsere 1989 von Edouard Carmignac ins Leben gerufene Investissement-Strategie zielt darauf ab, langfristige Trends in einer sich wandelnden Welt zu erkennen und Chancen an den globalen Aktienmärkten zu nutzen.
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