Anteile
FR0010149179
Ein opportunistischer und stilunabhängiger Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein diversifiziertes Portfolio auf Basis eines kombinierten Top-down- und Bottom-up-Ansatzes zur Nutzung von Marktineffizienzen.
- Eine aktive Verwaltung des Nettoaktienexposures (-20% bis +50%).
- Diszipliniertes Portfoliorisikomanagement zur Begrenzung des Abwärtsrisikos.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 129.8 %
+ 22.5 %
+ 11.4 %
- 2.5 %
- 2.2 %
Bis 20/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 8.0 %
+ 8.9 %
+ 14.6 %
+ 4.4 %
- 1.3 %
+ 5.2 %
+ 12.6 %
- 6.4 %
0.0 %
+ 3.6 %
Nettoinventarwert
415.16 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
171 M €
Nettoaktienquote30/04/2025
16.0 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Absolute Return Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der April war eine Herausforderung für den Fonds, der aufgrund der unberechenbaren Volatilität, die durch ständige Änderungen, Kehrtwendungen und oft falsch zitierte Ankündigungen von verschiedenen Vertretern des Weißen Hauses, einschließlich Trump selbst, verursacht wurde, eine negative Performance verzeichnete.- Die meisten Verluste waren auf den kostspieligen Vola-Anstieg und Verwerfungen unserer Futures-und Optionsabsicherungen zurückzuführen. Bei Einzeltiteln wurden positive Renditen durch unsere Engagements in den Bereichen Technologie, Immobilien, Versorger, Werkstoffe und Gesundheitswesen erzielt.
- Auf Sektorebene waren die Hauptverlierer Kommunikation, zyklische Konsumgüter, Energie und Finanzwerte.
- Zu den wichtigsten Gewinnern bei der Aktienauswahl gehörten Long-Positionen in Fresenius, die von einer Gewinnsteigerung angetrieben wurden, sowie Tesco, dessen Gewinne höher als erwartet ausfielen, sowie Short-Positionen in Halbleiteraktien, die unter einer Bestandskorrektur und einem schwachen Gewinnausblick litten.
- Zu den größten Belastungen bei der Aktienauswahl gehörten Long-Positionen in JD.com, die durch die chinesischen Zölle beeinträchtigt wurden, Azelis Group, die unter einer verfehlten Gewinnprognose litt, und Adidas, das von einer unerwarteten Ankündigung von Zöllen in Vietnam betroffen war.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem sehr volatilen Monat konzentrierten wir uns auf das Risikomanagement, um das Kapital zu schützen, während wir gleichzeitig Gelegenheiten nutzten, um Gewinne aus Short-Positionen zu sichern und überverkaufte Namen mit hoher Überzeugung in bestehenden und neuen Positionen zu ergänzen. - Wir erhöhten unser Engagement in favorisierten Titeln aus den Bereichen Technologie und Kommunikation, Industriewerte, inländische, nicht tarifexponierte Namen wie Tesco und hochwertige Unternehmen wie Munich Re.
- Darüber hinaus deckten wir Leerverkäufe in den Bereichen Halbleiter, Werkstoffe, zyklische Konsumgüter und Industrie ein, um Gewinne zu sichern.
- Wir agieren weiterhin in einem Umfeld erhöhter Unsicherheit, in dem aktuelle Schlagzeilen das Bild schnell verändern können, was eine konstante Ausrichtung schwierig macht. Dieses Umfeld bietet jedoch sowohl für unsere Long- als auch für unsere Short-Positionen erhebliche Chancen. Ein falsches Timing kann kostspielig sein, so dass wir schnell und geduldig handeln müssen, bevor wir mehr Kapital einsetzen.
- Wir warten auf Klarheit über: 1) die tatsächlichen Zölle, 2) ihre Auswirkungen auf die Wirtschaft, Sektoren und Aktien und 3) die Ermittlung der besten Möglichkeiten für die Kapitalallokation.
- Derzeit bevorzugen wir Titel und Sektoren mit einem geringeren Zollrisiko, wie z.B. EU-Banken und strukturelle Wachstumswerte, einschließlich überverkaufter Technologie-, Kommunikations- und KI-Titel.
- Gleichzeitig sind wir bereit, das Engagement in Werten zu erhöhen, die mit erhöhten Risikoprämien gehandelt werden, da wir mit einer deutlichen Entlastung rechnen, sobald klarere Informationen vorliegen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Ab dem 1. Januar 2022 besteht das Anlageziel in der Erzielung einer absoluten Performance.
Quelle: Carmignac am 21/05/2025
Carmignac Absolute Return Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.| Europe EUR | 24.0 % |
| Europe ex-EUR | 11.7 % |
| Sonstige | 2.3 % |
| Nordamerika | 0.9 % |
| Index-Derivate | -22.9 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Nettoaktienquote16.0 %
Beta+0.2 %
Sortino Ratio-1.5
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
51
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Unser Ziel ist ein langfristiges absolutes Kapitalwachstum dank unserer dynamischen und opportunistischen Haltung gegenüber europäischen Aktien.
Dean Smith
Fund Manager
Aktuelle Analysen
![[Main Media] [Funds Focus] Bridge](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/02/26ad7f7eb70cc9f1137127c5b230d8042189f9e1.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alternative Strategie • 14. April 2025 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minuten Lesedauer
Alternative Strategie • 17. Jänner 2025 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
5 Minuten Lesedauer
Alternative Strategie • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld