Anteile
LU0592698954
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
Asset Allocation
Anleihen49,8 %
Aktien45,8 %
Andere
4,4 %
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 74,0 %
+ 63,3 %
+ 15,1 %
+ 28,1 %
+ 23,1 %
Bis 09/06/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 9,8 %
+ 7,3 %
- 14,4 %
+ 18,6 %
+ 20,4 %
- 5,2 %
- 9,6 %
+ 7,8 %
+ 1,9 %
+ 14,2 %
Nettoinventarwert
€ 174,02
Verwaltetes Vermögen des Fonds
368 M €
Nettoaktienquote29/05/2026
24,8 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Fondsmanagement-Team
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte eine positive Performance, hauptsächlich durch Aktienkurs- und zudem von Schwellenländer-Währungsgewinnen.
- Aktien leisteten den größten Beitrag und profitierten dabei von der hervorragenden Performance unserer asiatischen Technologiewerte, insbesondere der wichtigsten Akteure in den Lieferketten für Halbleiter und Speicher (SK Hynix, Samsung Electronics und TSMC)
- Auch Lokalwährungen leisteten einen positiven Beitrag, gestützt durch Positionen in der gesamten EMEA-Region, insbesondere in Südafrika und Ungarn, sowie ausgewählte lateinamerikanische Währungen wie der peruanische Sol.
- Credit-Absicherungen (iTraxx Xover) belasteten die Performance, obwohl sich unsere Hartwährungsanleihen (insbesondere in Rumänien und der Elfenbeinküste) gut entwickelten – und dies in einem Umfeld, in dem sich die Spreads gegen Monatsende deutlich verengten.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund anhaltender geopolitischer Volatilität, bei denen die Renditen in der ersten Monatshälfte aufgrund von Inflationssorgen nachgaben, bevor sie aufgrund der Hoffnung auf eine Verlängerung des Waffenstillstands wieder anzogen, haben wir die Duration des Fonds aktiv gesteuert. Den Großteil des Monats hielten wir eine relativ moderate Duration von etwa 1,5 bei, bevor wir sie gegen Monatsende auf 2,5 erhöhten, als sich die Marktbedingungen verbesserten. Insgesamt sehen wir die Entwicklung bei Fremdwährungsanleihen und Währungen weiterhin positiv, bleiben jedoch bei Lokalwährungsanleihen vorsichtig.
- Da der Inflationsdruck angesichts des Konflikts zwischen den USA und dem Iran sowie der gestiegenen Energiepreise weiterhin hoch ist, halten wir unser Engagement in inflationsindexierten Strategien über inflationsindexierte Renten (Brasilien, Polen) aufrecht.
- Trotz der Marktschwankungen an den lokalen Zinsmärkten hielten wir unsere long-Positionen in ausgewählten Ländern Lateinamerikas aufrecht, insbesondere in Peru, Mexiko und Brasilien, ebenso in der EMEA-Region, darunter in Südafrika, Ungarn und der Tschechischen Republik.
- Bei Staatsanleihen in Hartwährung behielten wir eine konstante Gewichtung bei und konzentrierten uns auf unsere Kernüberzeugungen (Rumänien, Elfenbeinküste, Ecuador), wobei wir durch den Einsatz von Credit-Absicherungsstrategien mittels CDS auf High Yield-Indizes und ausgewählte Emittenten weiterhin umsichtig vorgingen.
- Bei Aktien behalten wir unsere positive Einschätzung bei und konzentrieren uns auf Unternehmen mit strukturellem Wachstum, hoher Ertragssicherheit und soliden Bilanzen. Asien bleibt ein zentraler Pfeiler des Portfolios, insbesondere durch das Engagement in der Wertschöpfungskette der KI mit deutlichen Positionen bei SK Hynix und im Bereich der Energiewende in China mit CATL, ergänzt durch eine Diversifikation nach Lateinamerika. Angesichts der soliden Performance der KI-Titel haben wir jedoch unsere leistungsstärksten KI-Aktien (SK Hynix) im Zuge von Gewinnmitnahmen reduziert.
- Unser Euro-Engagement haben wir auf 22 % reduziert und gleichzeitig eine moderate short-Position im US-Dollar (-2 %) beibehalten. Wir stehen den Schwellenländerwährungen weiterhin positiv gegenüber und bevorzugen rohstoffgebundene Währungen wie den brasilianischen Real und den mexikanischen Peso sowie die Währungen von Technologieexportländern, insbesondere den malaysischen Ringgit und den taiwanesischen Dollar. Wir halten zudem weiterhin an unserem Engagement im chinesischen Renminbi fest, gestützt durch Chinas anhaltenden Leistungsbilanzüberschuss und seine solide Außenhandelsbilanz.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/06/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.| Anleihen | 49,8 % |
| Aktien | 45,8 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 4,4 % |
| Credit Default Swap | -26,6 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Aktienanlagen Gewicht
45.8%
Nettoaktienquote24.8%
Active Share89.7%
Modifizierte duration1.5
Yield to Maturity7.1%
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 20. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 Minute(n) Lesedauer
Pressemitteilung • 11. Februar 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt seine Kompetenzen im Bereich Schwellenländer-Anleihen
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 11. November 2025 • Deutsch
Die neuen asiatischen Tigerstaaten: Im Herzen der KI-Revolution
3 Minute(n) Lesedauer
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