Anteile
LU0992631647
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen45.2 %
Aktien44.6 %
Andere
10.2 %
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 76.3 %
+ 71.9 %
+ 11.3 %
+ 25.6 %
+ 16.5 %
Bis 08/01/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
+ 15.0 %
Nettoinventarwert
176.31 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
325 M €
Nettoaktienquote28/11/2025
41.7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Letzte Aktualisierung: 8. Jän 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Dezember eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
- Das Engagement in Hartwährungs-Staatsanleihen profitierte in diesem Monat von Positionen in Ägypten und der Elfenbeinküste, obwohl dies durch die Auswirkungen unserer Credit-Absicherungen angesichts der sich verengenden Spreads leicht ausgeglichen wurde.
- Auf der Aktienseite profitierten wir von der soliden Erholung unserer asiatischen Technologieunternehmen, insbesondere des führenden Speicherchip-Herstellers Hynix, des weltweit führenden Halbleiterherstellers TSMC und des führenden Herstellers von Flüssigkeitskühlsystemen Asia Vital Components. Hyundai Motor trug ebenfalls maßgeblich zur Performance bei und profitierte dabei von seiner strategischen Partnerschaft mit Air Liquid, die die Entwicklung von Brennstoffzellen-Elektrofahrzeugen (FCEVs) ermöglichte und damit eine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum schuf.
- Unsere lokalen Zinsstrategien trugen positiv zur Performance bei, angetrieben durch unsere Long-Positionen in mexikanischen, südafrikanischen und ungarischen Zinsen. Andererseits belastete unser Engagement in brasilianischen Zinssätzen die Performance.
- Im Währungsbereich profitierte der Fonds von seinem Engagement in rohstoffgebundenen Währungen wie dem chilenischen Peso und dem südafrikanischen Rand sowie von Währungen wie dem koreanischen Won.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund einer nachlassenden Inflation und einer akkommodierenden Geldpolitik in den Schwellenländermärkten und einigen Industrieländern, aber anhaltender geopolitischer Risiken, gehen wir davon aus, dass die Zentralbanken ihre akkommodierende Haltung beibehalten werden. Wir behalten eine positive Sichtweise auf die Schwellenländermärkten bei, mit einem relativ hohen Anteil an Aktien in Höhe von rund 40 % sowie einer moderaten Modified Duration von rund 250 Basispunkten, wobei wir eine Kombination aus lokalen und Hartwährungsanleihen einsetzen.
- In einem weiterhin günstigen Umfeld für Lokalwährungsanleihen behalten wir unsere Positionen bei in Ländern mit hohen Realzinsen wie der Tschechischen Republik, Ungarn und Südafrika sowie bestimmten lateinamerikanischen Ländern wie Brasilien und Peru.
- Wir behalten eine Übergewichtung in Lokalwährungs-Staatsanleihen bei und bevorzugen eine Auswahl von High Yield-Emittenten mit soliden Fundamentaldaten und attraktiven Bewertungen, wie beispielsweise die Elfenbeinküste, Ägypten und Rumänien. Diese Positionierung wird durch ein günstiges makroökonomisches Umfeld, robuste technische Faktoren und eine hohe Carry-Strategie unterstützt.
- Die Carry-Strategie bleibt attraktiv, insbesondere in den Sektoren Energie und Finanzen. Wir bleiben weiterhin vorrangig in High Yield-Emittenten investiert und sichern unsere Credit-Risiken über den iTraxx Xover ab.
- Bei Aktien behalten wir eine positive Ausrichtung bei und konzentrieren uns auf Unternehmen mit strukturellem Wachstum, hoher Ertragsvisibilität und soliden Bilanzen. Asien bleibt ein wichtiger Pfeiler des Portfolios, insbesondere durch Engagements in der Wertschöpfungskette der Künstlichen Intelligenz mit überzeugenden Positionen in SK Hynix und TSMC sowie einer Diversifikation in China, Indien und Lateinamerika.
- Schließlich bleiben wir gegenüber den Währungen der Schwellenländer positiv, gestützt durch die anhaltende Schwäche des US-Dollars, wobei wir weiterhin einen selektiven Ansatz verfolgen. Wir bevorzugen Währungen von rohstoffexportierenden Ländern und solche, die attraktive Carry-Strategie bieten, wie beispielsweise den südafrikanischen Rand (ZAR), den chilenischen Peso (CLP), den brasilianischen Real (BRL) und die indonesische Rupiah (IDR). Ein angemessenes Engagement im Euro von rund 45 % behalten wir bei.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Jän 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/01/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.| Anleihen | 45.2 % |
| Aktien | 44.6 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 10.2 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.Aktienanlagen Gewicht
44.6 %
Nettoaktienquote41.7 %
Active Share89.9 %
Modifizierte duration3.0
Yield to Maturity6.4 %
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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