Anteile
LU2585800795
Eine defensive Strategie mit Fokus auf Gelegenheiten bei Fusionen und Übernahmen
- Eine defensive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten bessere Renditen zu erzielen als der Geldmarkt.
- Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
- Die Strategie bietet eine positive Korrelation zu den Zinssätzen.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 7.8 %
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+ 4.0 %
Bis 10/06/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
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+ 2.5 %
+ 3.5 %
Nettoinventarwert
107.81 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
11 M €
Nettoaktienquote30/05/2025
40.9 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 10. Jun 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.Fondsmanagement-Team
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds verzeichnete im Berichtsmonat eine positive Wertentwicklung.- Die wichtigsten Positionen, die zur positiven Performance beitrugen, waren eine zusätzliche Zahlung für die Übernahme von Chinook Therapeutics durch Novartis sowie Covestro und Surmodics.
- Die belastendsten Positionen im Mai waren Hess, ChampionX und Spartan Resources.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Investitionsquote des Fonds liegt bei 57 % und damit höher als im Vormonat.- Mit 53 Positionen im Portfolio bleibt die Diversifikation zufriedenstellend.
- Das Jahr 2025 sieht weiterhin vielversprechender aus als das Jahr 2024, dank eines günstigeren kartellrechtlichen Umfelds für Fusionen und Übernahmen weltweit: der Regierungswechsel in den USA nach der Wahl Trumps, die Veröffentlichung des Draghi-Berichts in Europa, in dem die Entstehung nationaler Champions empfohlen wird, die sich dem globalen Wettbewerb stellen, die Regulierungsbehörden in Großbritannien, die von der Politik dazu gedrängt werden, der Wirtschaft Vorrang einzuräumen, und die weitere Öffnung des japanischen Markts für ausländisches Kapital.
- Auch die niedrigeren Zinssätze dürften die M&A-Aktivitäten in den kommenden Quartalen ankurbeln.
- Die Instabilität im Zusammenhang mit dem von der Trump-Administration angezettelten Handelskrieg und die geopolitischen Spannungen verlangsamen jedoch den Aufschwung, der weniger robust ist als wir gehofft hatten.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Jun 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac am 11/06/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.| Nordamerika | 22.3 % |
| Europe ex-EUR | 6.9 % |
| Sonstige | 6.9 % |
| Europe EUR | 4.8 % |
| Not Integrated | - |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.Nettoaktienquote40.9 %
Beta0.0 %
Sortino Ratio+1.6
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
43
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Unser Ansatz basiert auf einer strengen Auswahl der in das Portfolio aufgenommenen Fusions- und Übernahmetransaktionen, einer sorgfältigen Dimensionierung dieser Positionen und schließlich auf der Diversifizierung.
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Alternative Strategie • 14. April 2025 • Englisch
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Alternative Strategie • 17. Jänner 2025 • Englisch
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Alternative Strategie • 9. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
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