Anteile
LU2585801256
Eine aktive Strategie der absoluten Rendite mit Fokus auf Gelegenheiten bei Fusionen und Übernahmen
- Eine aktive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten positive absolute Renditen zu erzielen.
- Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
- Die Strategie bietet eine positive Korrelation zu den Zinssätzen.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 10.2 %
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+ 4.5 %
Bis 11/12/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
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+ 2.8 %
+ 3.1 %
Nettoinventarwert
110.19 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
235 M €
Nettoaktienquote28/11/2025
100.8 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 11. Dez 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Laufe des Novembers eine positive Performance.
- Die wichtigsten positiven Faktoren für die Performance waren Surmodics, Chart Industries und Toyota Industries.
- Die größten negativen Einflussfaktoren auf die Performance waren Bavarian Nordic, Norfolk Southern und American Woodmark.
Ausblick und Anlagestrategie
- Dank intensiver M&A–Aktivitäten liegt die Investmentquote des Fonds bei 130 % und damit über dem Vormonat.
- Mit mehr als 60 Positionen im Portfolio bleibt die Diversifikation zufriedenstellend: Der Anstieg der Investmentquote führt daher nur zu einer geringfügigen Erhöhung des Gesamtrisikoprofils des Fonds.
- Das Jahr 2025 markiert eine echte Erholung der M&A–Aktivitäten, die insbesondere durch ein weltweit günstigeres kartellrechtliches Umfeld vorangetrieben wird: einen Regierungswechsel in den USA nach der Wahl von Trump, die Veröffentlichung des Draghi–Berichts in Europa, in dem die Entstehung nationaler Champions empfohlen wird, um global wettbewerbsfähig zu sein, den Druck der Politik auf die britische Regulierungsbehörde, der Wirtschaftstätigkeit Vorrang einzuräumen, und die weitere Öffnung des japanischen Marktes für ausländisches Kapital.
- Niedrigere Zinssätze sind ebenfalls ein wichtiger Katalysator für die Erholung der M&A–Transaktionen.
- Insgesamt wird erwartet, dass 2025 das stärkste M&A–Jahr seit 2020 wird.
- Die durch den von der Trump–Regierung ausgelösten Zollkrieg bedingte Instabilität und die anhaltenden geopolitischen Spannungen haben zwar die Erholung gebremst, sodass die Konjunktur im ersten Halbjahr weniger robust war als erwartet, doch die Zahl der Ankündigungen im dritten Quartal und die zunehmende Zahl von Ausschreibungen stimmen uns für die zweite Jahreshälfte sehr optimistisch.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 11. Dez 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Quelle: Carmignac Stand 13/12/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.| Nordamerika | 55.9 % |
| Sonstige | 20.5 % |
| Europe ex-EUR | 12.6 % |
| Europe EUR | 11.8 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.Nettoaktienquote100.8 %
Anzahl der Long-Strategien66
Exposure Merger Arbitrage129.9 %
Liquidität und Sonstiges11.0 %
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Der Vorteil der Merger Arbitrage Strategie ist, dass sie praktisch kein Marktrisiko birgt. Das einzige Risiko, das damit verbunden ist, ist das des Scheiterns einer Transaktion. Aus diesem Grund ist unser Ansatz auf zwei Ebenen sehr vorsichtig: Wir sind sehr selektiv bei der Auswahl der Geschäfte und wir streben ein stark diversifiziertes Portfolio an.
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 24. September 2025 • Deutsch
Die Sterne stehen günstig für Merger Arbitrage
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. April 2025 • Englisch
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Strategie-Updates • 17. Jänner 2025 • Englisch
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
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