Anteile
LU0992625243
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen75.2 %
Andere
24.8 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 42.2 %
+ 37.3 %
+ 19.9 %
+ 21.8 %
+ 6.1 %
Bis 31/07/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 1.7 %
+ 3.6 %
+ 2.3 %
- 0.2 %
+ 6.9 %
+ 3.8 %
+ 1.1 %
- 2.4 %
+ 6.4 %
+ 7.3 %
Nettoinventarwert
142.17 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 393 M €
Modifizierte Duration30/06/2025
1.6
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- In einem unsicheren Marktumfeld erzielte der Fonds eine positive absolute Performance und übertraf im Monatsverlauf seine Benchmark. - Auf der Seite der Staatsanleihen leisteten unsere Strategie zur Versteilerung der Kurve in der Eurozone und unsere Short-Positionen auf französische Schuldtitel einen leicht positiven Beitrag.
- Bei den Credits profitierte das Portfolio von seinen Carry-Strategien, wobei unsere Finanztitel, insbesondere nachrangige Anleihen, einen positiven Beitrag leisteten.
- Schließlich profitierte das Portfolio von unserer Auswahl an Collateralized Loan Obligations (CLOs) und unserem Engagement in Geldmarktinstrumenten.
Ausblick und Anlagestrategie
- In Anbetracht der Risiken, die mit der durch die Einführung von Zöllen verursachten Unsicherheit, geopolitischen Konflikten und dem Risiko von Haushaltsabweichungen vor dem Hintergrund zunehmend angespannter Bewertungen in bestimmten Märkten verbunden sind, behielt das Portfolio eine ausgewogene Positionierung bei, wobei die modifizierte Duration im Laufe des Monats zwischen 1,6 und 1,7 schwankte und sich hauptsächlich auf das kurze Ende der Kurve konzentriert.- Einerseits profitiert das Portfolio von einer bedeutenden Allokation in Credits, die hauptsächlich in kurzfristige, gut bewertete Unternehmensanleihen und CLOs investiert sind, die eine attraktive Quelle für Carry und ein geringeres Beta im Verhältnis zur Marktvolatilität bieten.
- Andererseits nehmen wir eine vorsichtige Haltung in Bezug auf die Zinssätze ein, insbesondere in Europa, wo wir eine Strategie zur Versteilerung der Renditekurve, Optionen zur Absicherung gegen Zinserhöhungen und Inflationsprodukte vor dem Hintergrund einer expansiven Finanzpolitik bevorzugen.
- Wir halten auch an der Absicherung des Credit-Marktes (iTraxx Xover) fest, da die Märkte angesichts der wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheiten auf einem engen Niveau gehandelt werden.
- Schließlich haben wir einen Teil des Portfolios in Geldmarktinstrumente investiert, die eine attraktive Quelle für Carry mit begrenztem Risiko darstellen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 02/08/2025
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.| Anleihen | 75.2 % |
| Geldmarktinstrumente | 20.2 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 4.6 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.Modifizierte Duration
1.6
Yield to Maturity3.5 %
Durchschn Kupon
3.9 %
Anzahl der Emittenten227
Anzahl der Anleihen389
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Aymeric Guedy
Fund Manager
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Aktuelle Analysen
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Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2025
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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