Anteile
LU1299306321
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen67.3 %
Andere
32.7 %
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 10.1 %
-
+ 11.7 %
+ 10.7 %
+ 4.6 %
Bis 29/04/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 0.3 %
+ 1.9 %
0.0 %
- 3.1 %
+ 3.6 %
+ 2.2 %
+ 0.1 %
- 4.5 %
+ 4.0 %
+ 5.2 %
Nettoinventarwert
110.11 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 972 M €
Modifizierte Duration31/03/2025
1.6
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.
Letzte Aktualisierung: 29. Apr 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Kommentar zur Performance
- Vor dem Hintergrund sich verschlechternder Anleihemärkte hat der Fonds sowohl in absoluten als auch in relativen Zahlen negativ abgeschnitten.- Auf der Zinsseite wirkten sich unsere Long-Positionen auf europäische Zinssätze insgesamt negativ aus, aber unsere Strategien zur Versteilerung der Kurven und unsere Short-Positionen auf französische Schuldtitel halfen, den Zinsschock abzufedern.
- Bei den Credits trugen der Carry unserer Positionen und unsere Absicherungen im risikoreichsten Teil des Marktes zwar positiv bei, aber die Ausweitung der Credit-Spreads im Berichtszeitraum wirkte sich negativ aus.
- Insgesamt profitiert das Portfolio weiterhin von unserem Engagement in Geldmarktinstrumenten, während unsere Auswahl an Collateralized Loan Obligations (CLOs) in diesem Monat keinen wesentlichen Einfluss hatte.
Ausblick und Anlagestrategie
- In Anbetracht der Risiken im Zusammenhang mit den Zöllen, den für die europäische Verteidigung bereitgestellten Mitteln und den geopolitischen Fragen in einem Kontext zunehmend angespannter Bewertungen auf bestimmten Märkten behält das Portfolio eine ausgewogene Positionierung mit einer modifizierten Duration bei, die im Laufe des Monats von 2,2 auf 1,7 gesunken ist. Die modifizierte Duration konzentriert sich hauptsächlich auf die kurzen Kurvenenden.- Einerseits profitiert das Portfolio von einer bedeutenden Allokation in Credits, die hauptsächlich in kurzfristige Unternehmensanleihen und CLOs mit hoher Bonität investiert sind, die eine attraktive Quelle für Carry und ein geringeres Beta im Verhältnis zur Marktvolatilität bieten.
- Andererseits nehmen wir eine vorsichtige Position in Bezug auf die Zinsentwicklung ein. Insbesondere in Europa, wo wir eine Strategie der Versteilerung der Renditekurven sowie einen ausgeprägten Appetit auf Inflationsprodukte vor dem Hintergrund der Haushaltsexpansion in Europa bevorzugen.
- Wir behalten auch die Absicherung für den Credit-Markt (iTraxx Xover) bei, da die Märkte in einem unsicheren wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld auf einem engen Niveau gehandelt werden.
- Schließlich haben wir einen Teil des Portfolios in Geldmarktinstrumente investiert, die eine attraktive Quelle für Carrys mit begrenztem Risiko darstellen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 29. Apr 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 01/05/2025
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.| Anleihen | 67.3 % |
| Geldmarktinstrumente | 25.5 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 7.2 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.Modifizierte Duration
1.6
Yield to Maturity3.7 %
Durchschn Kupon
3.2 %
Anzahl der Emittenten208
Anzahl der Anleihen332
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 14. April 2025 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers
Rentenstrategien • 10. Februar 2025 • Deutsch
Carmignac Sécurité und Carmignac Portfolio Flexible Bond wurden für ihre langjährige Performance prämiert
1 Minuten Lesedauer
Marktanalysen • 14. Jänner 2025 • Deutsch
Marie-Anne Allier ist Fondsmanagerin des Monats – ein Beitrag von RankiaPro
5 Minuten Lesedauer
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