Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio Sécurité
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU1299306321
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen64.4 %
Andere
35.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 10.2 %
-
+ 11.3 %
+ 11.3 %
+ 4.4 %
Bis 20/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 0.3 %
+ 1.9 %
0.0 %
- 3.1 %
+ 3.6 %
+ 2.2 %
+ 0.1 %
- 4.5 %
+ 4.0 %
+ 5.2 %
Nettoinventarwert
110.19 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 033 M €
Modifizierte Duration30/04/2025
1.7
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Kommentar zur Performance
- In einem sehr volatilen Umfeld erzielte der Fonds eine positive absolute Performance, die leicht unter der seiner Benchmark lag.- Im Bereich der Staatsanleihen wirkten sich unsere Long-Positionen auf europäische Zinssätze insgesamt positiv aus, da die Zinssätze sanken. Unsere Short-Positionen auf französische Zinssätze trugen jedoch negativ zur Wertentwicklung des Fonds bei.
- Bei den Credits glichen unsere Absicherungen die Ausweitung der Risikoprämien teilweise aus. Nach dem Volatilitätsschock zu Beginn des Monats nahmen wir hier teilweise Gewinne mit, bevor wir diese Absicherung zum Monatsende wieder aufbauten, als sich die Credit-Spreads verengten.
- Schließlich profitierte das Portfolio von unserem breiten Engagement in Geldmarktinstrumenten, während unsere Auswahl an Collateralized Loan Obligations (CLOs) in diesem Monat eine neutrale Wirkung hatte.
Ausblick und Anlagestrategie
- Bei der modifizierten Duration haben wir im April eine dynamische Haltung eingenommen und sie zu Beginn des Monats, auf dem Höhepunkt des Volatilitätsschocks, von 1,7 auf 2,0 erhöht, bevor wir sie nach dem starken Rückgang der europäischen Zinsen wieder auf 1,8 zurückführten.- Die Kombination aus dem attraktiven Carry unserer Unternehmensanleihen und der Credit-Absicherung, die wir im Vorfeld eingebaut hatten, bot einen echten Puffer in diesem Umfeld sich ausweitender Risikoprämien, so dass unser Credit-Portfolio im April einen positiven Beitrag leisten konnte.
- Wir sehen nach wie vor ein attraktives Potenzial bei Credit-Anlagen. Wir behalten auch den Schutz für den Credit-Markt (iTraxx Xover) bei, da die Märkte angesichts der wirtschaftlichen und geopolitischen Ungewissheit auf einem engen Niveau gehandelt werden.
- Andererseits nehmen wir eine vorsichtige Haltung zu den Zinsen ein, insbesondere in Europa, wo wir angesichts der fiskalischen Expansion in Europa eine Strategie der Versteilerung der Zinskurve bevorzugen.
- Schließlich halten wir an einer bedeutenden Allokation in Geldmarktinstrumenten fest, die eine attraktive Quelle für Carry mit begrenztem Risiko darstellen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 21/05/2025
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.| Anleihen | 64.4 % |
| Geldmarktinstrumente | 30.4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 5.2 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Modifizierte Duration
1.7
Yield to Maturity3.5 %
Durchschn Kupon
3.1 %
Anzahl der Emittenten202
Anzahl der Anleihen326
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 14. April 2025 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers
Rentenstrategien • 10. Februar 2025 • Deutsch
Carmignac Sécurité und Carmignac Portfolio Flexible Bond wurden für ihre langjährige Performance prämiert
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Marktanalysen • 14. Jänner 2025 • Deutsch
Marie-Anne Allier ist Fondsmanagerin des Monats – ein Beitrag von RankiaPro
5 Minuten Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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