Anteile
LU1744628287
Ein europäischer Allwetter-Fonds
- Ermittlung der besten Möglichkeiten zur Investition in innovative Qualitätsunternehmen in sämtlichen Anlageklassen, Ländern und Sektoren.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien40.5 %
Andere
32.9 %
Anleihen26.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 45.4 %
-
+ 4.1 %
+ 21.0 %
+ 3.4 %
Bis 22/10/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
+ 4.9 %
Nettoinventarwert
EUR 145.43
Verwaltetes Vermögen des Fonds
479 M €
Nettoaktienquote30/09/2026
41,4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.
Letzte Aktualisierung: 22. Okt 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Wir suchen nach Performance-Treibern in allen Anlageklassen, Sektoren und Ländern in Europa mit dem Ziel, ein widerstandsfähiges Portfolio zu schaffen, das sich schnell an schwierige Marktbewegungen anpassen kann.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.Fondsmanagement-Team
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im September eine sowohl absolut wie relativ negative Performance.
- Das Aktienportfolio wirkte sich negativ aus, da die Schwäche im Finanz- und Industriesektor die positiven Beiträge aus dem Gesundheitswesen und von ASML, das weiterhin von der starken Nachfrage im KI-Bereich profitierte, mehr als aufhob.
- Auch Engagements in Grundstoffen und im Goldsektor belasteten die Performance. Goldminen gerieten unter Druck, da steigende Realrenditen in den USA, ein stärkerer Dollar und Gewinnmitnahmen nach ihrer starken Rallye im August eine Korrektur in diesem Sektor auslösten.
- Renten erwiesen sich trotz des starken Renditeanstiegs als widerstandsfähiger. Die relativ niedrige Duration des Portfolios trug dazu bei, die Auswirkungen des Anleiheverkaufs zu begrenzen, während die CDS-Absicherung die Ausweitung der Credit-Spreads teilweise ausglich.
Ausblick und Anlagestrategie
- Durch die gestiegenen Renditeniveaus entstehen neue Chancen im Rentenmarkt, doch Selektivität bleibt dabei unerlässlich. Wir sind der Ansicht, dass die Spread-Ausweitung bei Staatsanleihen, insbesondere in Frankreich, eher eine Neubewertung im Hinblick auf die Fundamentaldaten widerspiegelt als ein allgemeines europäisches Krisenrisiko.
- Auch bei europäischen Aktien bleiben wir optimistisch. Die politische Unsicherheit in Frankreich und Spanien hat die Anleger zu einer vorsichtigen Positionierung veranlasst, doch wir glauben, dass ein erheblicher Teil dieser Risiken mittlerweile in den Bewertungen berücksichtigt ist. Dies lässt Raum für eine günstigere Asymmetrie, sollte sich die politische Lage klären oder die Gewinne stabil bleiben.
- Nach dem Eintritt von Frédéric Jeanmaire haben wir zudem mehrere Anpassungen am Aktienportfolio vorgenommen, wobei wir weiterhin einen konsequenten Bottom-up-Ansatz verfolgen, der auf profitables Wachstum ausgerichtet ist. Wir suchen nach Unternehmen mit persistenten Wettbewerbsvorteilen, einer sich verbessernden Cashflow-Generierung und dem Potenzial, die europäischen Marktführer von morgen zu werden.
- In einem Markt, der durch hohe makroökonomische Unsicherheit und Streuung gekennzeichnet ist, bleibt die Aktienauswahl von zentraler Bedeutung. Viele unserer größten Positionen werden eher von unternehmensspezifischen Katalysatoren als von einem breiten, richtungsbezogenen Engagement in der europäischen Wirtschaft bestimmt. Beispielsweise könnten bei Bayer die Vereinfachung des Portfolios und die mögliche Aufteilung der Geschäftsbereiche Wertpotenzial freisetzen durch Impulse, die weitgehend unabhängig vom allgemeinen Marktzyklus sind.
- Wir haben die Modified Duration des Portfolios erhöht und selektiv Engagements aufgebaut, bei denen der Renditeanstieg wieder attraktive Carry-Erträge ermöglicht hat. Auf dem aktuellen Niveau ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis unserer Ansicht nach für eine Erhöhung der Duration günstiger geworden.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 22. Okt 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31.12.2021. setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem STOXX Europe 600 (SXXR Index) und zu 50% aus dem BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt
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Quelle: Carmignac Stand 23/10/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.| Aktien | 40.5 % |
| Geldmarktinstrumente | 30.6 % |
| Anleihen | 26.6 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 2.3 % |
| Credit Default Swap | -24.2 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.Aktienanlagen Gewicht
40.5%
Nettoaktienquote41.4%
Active Share91.3%
Modifizierte duration2.4
Yield to Maturity3.8%
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Pressemitteilung • 9. Juni 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt sein Investmentteam mit einem führenden Fondsmanager für europäische Aktien
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 4. Februar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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