Anteile
LU1744628287
Ein europäischer Allwetter-Fonds
- Ermittlung der besten Möglichkeiten zur Investition in innovative Qualitätsunternehmen in sämtlichen Anlageklassen, Ländern und Sektoren.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen35.7 %
Andere
34.2 %
Aktien30.1 %
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 38.2 %
-
+ 15.2 %
+ 12.7 %
+ 2.6 %
Bis 25/09/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Nettoinventarwert
138.24 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
486 M €
Nettoaktienquote29/08/2025
42.0 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Letzte Aktualisierung: 25. Sep 2025.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im August eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Die Aktienauswahl belastete weiterhin die relative Performance, insbesondere aufgrund der Underperformance von Alcon, Argenx und Schneider Electric.
- Die Underperformance seit Jahresbeginn ist hauptsächlich auf die relative Schwäche unserer langfristigen Überzeugungen zurückzuführen, die durch die Schwäche von Qualitäts-Werten in Europa beeinträchtigt wurden.
- Im Rentenbereich konnten wir den Anstieg der europäischen Renditen dank einer geringeren Anleihe-Sensitivität, unseren inflationsgebundenen Positionen und unserem Credit-Engagement ausgleichen.
- Auch unsere Diversifizierungsinstrumente leisteten einen Beitrag, insbesondere durch unser Engagement in Gold, Silber und Währungen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das Wachstum in Europa dürfte kurzfristig schwach bleiben, wobei eine zyklische Erholung erst gegen Ende 2025 oder zu Beginn 2026 zu erwarten ist, unterstützt durch nachlassende politische Unsicherheit, verbesserte Kreditströme und fiskalische Impulse aus Deutschland.
- Die Disinflation dürfte bis zum Jahresende anhalten, da die Basiseffekte auslaufen und der Lohndruck nachlässt.
- Die Markterwartungen sind nicht mehr zurückhaltend; die Zinsstrukturkurve preist bereits Zinserhöhungen bis Ende 2026 ein. Die Asymmetrie liegt in der Haltung der EZB, die die Zinsen bei Bedarf senken wird. Wir bleiben vorsichtig bei langen Restlaufzeiten.
- Inflationsgebundene Strategien erscheinen attraktiv, da die Realzinsen auf dem höchsten Stand seit zehn Jahren sind.
- Wir bleiben positiv eingestellt gegenüber Aktien, wobei das hohe Engagement durch das aktuelle Umfeld gestützt wird.
- Qualitätswerte bieten attraktive Bewertungen, wobei sich Chancen bei Unternehmen bieten, die mit langfristigen Themen wie Elektrifizierung und Reindustrialisierung verbunden sind. Die Allokation in Banken wurde aufgrund der soliden Fundamentaldaten verstärkt.
- Credit-Spreads erscheinen teuer und bieten auch eine gute Absicherung gegenüber Aktien, aber die Renditen bleiben attraktiv und die Streuung bietet Alpha-Potenzial.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 25. Sep 2025.Quelle: Carmignac Stand 29/09/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.| Anleihen | 35.7 % |
| Aktien | 30.1 % |
| Geldmarktinstrumente | 29.3 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 5.4 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.Aktienanlagen Gewicht
30.1 %
Nettoaktienquote42.0 %
Active Share90.9 %
Modifizierte duration1.7
Yield to Maturity3.1 %
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Wir suchen nach Performance-Treibern in allen Anlageklassen, Sektoren und Ländern in Europa mit dem Ziel, ein widerstandsfähiges Portfolio zu schaffen, das sich schnell an schwierige Marktbewegungen anpassen kann.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Patrimoine Strategie • 4. Februar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
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Patrimoine Strategie • 15. Oktober 2024 • Englisch
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Patrimoine Strategie • 18. April 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
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