Aktienstrategien

Carmignac Investissement

Globale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

FR0010148981

Ein Fonds gewappnet für die Welt im Wandel
  • Ein uneingeschränkter Ansatz in Bezug auf Sektoren, Regionen oder Anlagestil.
  • Aktienauswahl basierend auf Unternehmen, die sich hervorheben, unterbewertet sind und langfristiges Potenzial aufweisen.
  • Fokus auf ein persistentes Wachstumsprofil, das von Innovation, Technologie und Alleinstellungsmerkmalen bestimmt wird.
Asset Allocation
Aktien97.5 %
Andere 2.5 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 2772.8 %
+ 67.6 %
+ 64.9 %
+ 50.7 %
+ 7.0 %
Vom 26/01/1989
Bis 20/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Nettoinventarwert
2189.67 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
3 854 M €
Nettoaktienquote30/04/2025
91.5 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Investissement Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Fondsmanagement-Team

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager

Marktumfeld

  • Der April 2025 war durch eine bemerkenswerte Volatilität an den Finanzmärkten gekennzeichnet, die von einer starken Korrektur, gefolgt von einem entsprechenden Aufschwung, geprägt war, was zu relativ geringen endgültigen Veränderungen führte.- Der Monat begann mit der Ankündigung von Donald Trump, höhere Zölle als die Märkte erwartet hatten zu erheben. Dieser "Tag der Befreiung", wie es der US-Präsident nannte, löste bei den Anlegern Rezessionsängste aus, die eine Vertrauenskrise und eine Flucht aus risikoreichen Anlagen und US-Vermögenswerten, einschließlich Dollar und Staatsanleihen, zur Folge hatten.
  • Als Reaktion auf den drastischen Marktrückgang setzte Trump die meisten Zollmaßnahmen für 90 Tage aus, mit Ausnahme gegenüber China, was den Aktien eine Erholung ermöglichte.
  • Aktien aus Europa und den Schwellenländern schnitten weiterhin besser ab als ihre US-Pendants. Gold war der herausragende Gewinner des Monats, ganz im Gegensatz zu Öl, das einen deutlichen Rückgang verzeichnete.
  • Die makroökonomische Unsicherheit im Zusammenhang mit den Handelsschranken haben sich bereits negativ auf führende US-Konjunkturindikatoren wie das Verbrauchervertrauen ausgewirkt.
  • Die Gewinnsaison begann robust, doch die Unternehmen äußerten sich aufgrund der anhaltenden Unsicherheiten im Zusammenhang mit den Zöllen zurückhaltend über die Zukunft.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds entwickelte sich deutlich besser als sein Referenzindikator, was in erster Linie auf die Aktienauswahl in den Sektoren Technologie und Gesundheitswesen zurückzuführen ist.- In diesem Zeitraum trugen vor allem Mercadolibre, Broadcom und ServiceNow zu unserer Performance bei. Darüber hinaus erwiesen sich unsere jüngsten Käufe wie Comfort Systems und Celestica als Top-Performer.
  • Darüber hinaus leisteten unsere Put-Optionen auf Indizes und Wertpapiere einen wesentlichen Beitrag, insbesondere während des starken Marktrückgangs. Diese Optionen, die mehrere Monate zuvor gekauft wurden, sollen das Portfolio gegen extreme Ereignisse wie im April absichern.

Ausblick und Anlagestrategie

  • In einem äußerst volatilen Marktumfeld konzentriert sich unsere Strategie auf das langfristige Potenzial von Aktien und identifiziert Unternehmen, die in der Lage sind, Störungen wie Trump 2.0 und das zunehmende Risiko einer Rezession zu überstehen.- TSMC, die größte Beteiligung des Fonds, meldete zufriedenstellende Quartalsergebnisse und behielt seinen Ausblick für 2025 und die nächsten fünf Jahre bei. Das Unternehmen hat noch keine Planänderungen von Kunden aufgrund Zollerhöhungen erfahren und wird weiterhin von der Nachfrage nach Chips zur Unterstützung von Rechenleistung und Konnektivität gestützt.
  • Im Laufe des Monats nutzten wir den starken Marktrückgang, um bestimmte Überzeugungen zu attraktiven Bewertungsniveaus zu verstärken, insbesondere im Technologiesektor, wie Nvidia, Amazon und Alphabet. Außerdem stockten wir unsere Anteile an Novo Nordisk auf, da das Wachstumspotenzial für Medikamente gegen Fettleibigkeit außerhalb der USA unterschätzt zu werden scheint.
  • Gleichzeitig haben wir Gewinne bei Aktien realisiert, die sich in dieser volatilen Zeit am besten gehalten hatten, darunter Centene und Cencora.
  • Zudem haben wir unser Engagement in Unternehmen mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung erhöht, die nun 8 % des Fonds ausmachen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. ​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 21/05/2025

Carmignac Investissement : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Nordamerika64.7 %
Asien19.9 %
Europa11.0 %
Lateinamerika3.2 %
Asien - Pazifik1.4 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Aktienanlagen Gewicht 97.5 %
Nettoaktienquote91.5 %
Anzahl der Emittenten Aktien 80
Active Share80.0 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Unsere 1989 von Edouard Carmignac ins Leben gerufene Investissement-Strategie zielt darauf ab, langfristige Trends in einer sich wandelnden Welt zu erkennen und Chancen an den globalen Aktienmärkten zu nutzen.
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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