Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Asia Discovery

SchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0807689582

Erschließen Sie das ungenutzte Potenzial der asiatischen Märkte außerhalb Chinas:
  • Nutzen Sie das Wachstumspotenzial der asiatischen Märkte außerhalb Chinas dank eines konsequenten Investitionsprozesses, der sich auf Qualitätsunternehmen mit nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
  • Nutzen Sie das Know-how eines erfahrenen Investmentteams, um verborgene Chancen durch eine Ausrichtung auf Small- und Mid-Caps zu erschließen, ein Segment, das von Research-Analysten oft vernachlässigt und von Investoren übersehen wird.
  • Erhalten Sie Zugang zu einem riesigen Universum und einer Vielzahl von Anlagethemen, die eine Diversifizierung des Portfolios ermöglichen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien91.1 %
Andere 8.9 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 110.3 %
+ 63.0 %
+ 66.7 %
+ 31.4 %
+ 3.7 %
Vom 19/07/2012
Bis 22/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 2.4 %
+ 4.4 %
+ 19.7 %
- 6.7 %
+ 12.9 %
+ 1.2 %
+ 26.2 %
- 21.2 %
+ 14.6 %
+ 30.1 %
Nettoinventarwert
210.27 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
108 M €
Nettoaktienquote30/04/2025
91.1 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 22. Mai 2025.
Am 22/11/2024 wurden der Name des Fonds, seine Strategie und sein Referenzindikator geändert. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery und sein Referenzindikator in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40 geändert. Die Wertentwicklung wird nach der Verkettungsmethode dargestellt.​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Asia Discovery Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktumfeld

  • Im April erlebten die Märkte nach der Ankündigung unerwartet hoher US-Zölle eine erhebliche Volatilität, was zu einer Korrektur an den Aktienmärkten der Industrie- und Schwellenländer führte.- Die asiatischen Märkte fielen stark, angeführt von Vietnam und Indonesien, die durch die Einführung von Zöllen, die höher als erwartet ausfielen, bestraft wurden.
  • China, Japan und Südkorea trafen sich zu Beginn des Berichtszeitraums, um als Reaktion auf die US-Handelsoffensiven die Einrichtung einer Freihandelszone zu erörtern.
  • Xi Jinping besuchte auch Malaysia, Kambodscha und Vietnam, wo er eine Reihe von Handelsabkommen zur Stärkung der Zusammenarbeit in der Region abschloss.
  • Auf der makroökonomischen Seite erreichte das chinesische BIP-Wachstum 5,4 % und lag damit über der durchschnittlichen Prognose der Ökonomen von 5,2 %, was auf einen Anstieg der Exporte im Vorfeld der Ankündigung von Zöllen zurückzuführen ist.
  • Am Ende des Berichtszeitraums kündigten die chinesischen Behörden weitere Maßnahmen zur Stützung der chinesischen Wirtschaft (insbesondere der Verbraucher) an, doch reichten diese nicht aus, um die chinesischen Märkte zu beleben, die den Monat im negativen Bereich beendeten.
  • Mit 26 % Zöllen scheint Indien am besten dazustehen. Die indischen Märkte zeigten sich widerstandsfähig, getragen von der Hoffnung auf ein bilaterales Abkommen zwischen Indien und den USA nach dem Besuch von JD Vance in Indien.

Kommentar zur Performance

  • In diesem Zusammenhang verzeichnete der Fonds eine negative Performance, die seinem Referenzindikator entsprach.- In Vietnam fielen die Aktien der Asia Commercial Bank im Laufe des Monats stark. CVC Capital Partners verkaufte seinen verbleibenden Anteil an dem Unternehmen für 220 Mio. $. Diese Nachricht wurde von den Anlegern als negatives Signal gewertet.
  • Der Aktienkurs des taiwanesischen Giganten TSMC sank im Einklang mit den US-Tech-Giganten weiter, obwohl das Unternehmen zufriedenstellende Ergebnisse für das erste Quartal 2025 veröffentlicht hatte. Chicony Electronics und Sinbon Technology gaben ebenfalls nach.
  • Unser Portfolio an südkoreanischen Technologiewerten inklusive SK Hynix und Samsung Electronics wurde ebenfalls abgestraft.
  • Zudem leisteten unsere indischen Aktien trotz der starken Performance von Home First Finance und Kfin Technologies im Berichtsmonat einen negativen Beitrag.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Die asiatischen Schwellenländer sind ein riesiges und vielfältiges Universum, das zahlreiche Möglichkeiten für die Auswahl von Aktien und attraktive Wachstumsaussichten bietet.- Wir bleiben aufgrund ermutigender makroökonomischer Indikatoren positiv gegenüber asiatischen Small- und Mid-Caps eingestellt, in denen wir hauptsächlich positioniert sind.
  • Indien bleibt unsere wichtigste geografische Allokation und ein hervorragender lokaler Markt für die Suche nach langfristigen Wachstumswerten.
  • Unsere Reise nach Indien hat unseren positiven Ausblick für das Land bekräftigt, und die jüngste Korrektur bietet attraktive Einstiegspunkte. Außerdem dürfte Indien einer der Hauptnutznießer der Handelskonflikte zwischen den USA und dem Rest der Welt sein.
  • Über unsere Small- und Mid-Cap-Unternehmen, die in der Halbleiter-Wertschöpfungskette in Taiwan und Südkorea tätig sind, halten wir ein erhebliches Engagement in Aktien der künstlichen Intelligenz aufrecht, die sich gut entwickeln dürften, sobald sich die Märkte wieder auf die Fundamentaldaten konzentrieren.
  • Dennoch bleiben wir kurzfristig vorsichtig, insbesondere in Südostasien, aufgrund der Einführung von Zollschranken durch die Trump-Administration. Aus diesem Grund haben wir im Laufe des Monats unsere Positionen in Asia Commercial Bank und TD Power reduziert.
  • Für zyklische Währungen, die unserer Meinung nach im aktuellen Umfeld am stärksten betroffen sind, wie etwa der vietnamesische Dong, haben wir Absicherungen erworben.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 22. Mai 2025.
Am 22/11/2024 wurden der Name des Fonds, seine Strategie und sein Referenzindikator geändert. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery und sein Referenzindikator in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40 geändert. Die Wertentwicklung wird nach der Verkettungsmethode dargestellt.​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. ​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 23/05/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Asien78.8 %
Naher Osten6.7 %
Lateinamerika6.4 %
Asien - Pazifik2.8 %
Osteuropa1.8 %
Nordamerika1.6 %
Afrika1.3 %
Europa0.5 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Aktienanlagen Gewicht 91.1 %
Nettoaktienquote91.1 %
Anzahl der Emittenten Aktien 102
Active Share81.2 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Der wichtigste Ansatz bei Investitionen in den aufstrebenden Ländern Asiens ist es, die Unternehmer und Managementteams mit hohem Potenzial zu erkennen und zu verstehen. Bei Carmignac verfügen wir über fundierte lokale Fachkenntnisse und Beziehungen, die wir in unseren Fonds nutzen.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

[Fund News] [Background image] [Green] Monthly dividends distribution
Other17. Juli 2023Deutsch

Update nachhaltige investitionen

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Schwellenländeraktien1. November 2022Englisch

Carmignac Portfolio Emerging Discovery: Letter from the Fund Managers

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Schwellenländeraktien25. Juli 2022Englisch

Carmignac Portfolio Emerging Discovery: Letter from the Fund Managers

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Am 22/11/2024 wurden der Name des Fonds, seine Strategie und sein Referenzindikator geändert. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery und sein Referenzindikator in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40 geändert. Die Wertentwicklung wird nach der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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