Aktienstrategien
Carmignac Portfolio Emergents
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 9Anteile
LU1299303229
Nutzung der vielversprechendsten Chancen im Schwellen-länderuniversum
- Ein konzentriertes auf Überzeugungen basierendes Portfolio, mit dem Ziel hohes Alpha in einem diversifizierten Schwellenländeruniversum zu generieren.
- Ein Fonds, der sich auf die Auswahl qualitativ hochwertiger Unternehmen konzentriert, die attraktive langfristige Wachstumsaussichten sowie solide Finanzdaten haben und nachhaltige Rentabilität bieten.
- Ein nachhaltiger Fonds, der darauf abzielt, einen positiven Beitrag zur Umwelt und zur Gesellschaft zu leisten und gleichzeitig einen geringen CO2-Fußabdruck zu hinterlassen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien97 %
Andere
3 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 51.0 %
-
+ 33.6 %
+ 20.6 %
- 2.0 %
Bis 20/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 4.1 %
+ 1.1 %
+ 18.9 %
- 18.8 %
+ 24.9 %
+ 43.8 %
- 10.9 %
- 14.8 %
+ 9.2 %
+ 4.8 %
Nettoinventarwert
151.01 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
378 M €
Nettoaktienquote30/04/2025
97.0 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Emergents Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Naomi Waistell
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im April verzeichnete der Fonds eine negative absolute Performance, konnte aber seine Benchmark übertreffen.- Vor dem Hintergrund der unerwartet hohen Zölle litten wir unter dem Rückgang unserer asiatischen Anlagen, insbesondere in China, Südkorea und Taiwan.
- In China litt der Fonds unter der Schwäche der Konsum- und Internettitel VIPSHOP, JD.Com und Didi. Trotz ihrer soliden Fundamentaldaten wurden diese Titel durch die zunehmenden geopolitischen Spannungen zwischen China und den USA benachteiligt, was zu einer Korrektur der in den USA notierten chinesischen Aktien führte.
- Zudem litt der Fonds unter der Schwäche unserer taiwanesischen Aktien (TSMC, Elite Material), die von der starken Korrektur der US-Technologiewerte betroffen waren.
- Andererseits zeigte sich der Fonds widerstandsfähig und profitierte von seinem starken Engagement in Lateinamerika und der hervorragenden Performance seiner mexikanischen (Banorte, Vesta) und brasilianischen (Eletrobras, Mercadolibre, Equitorial) Aktien.
Ausblick und Anlagestrategie
- Trotz der Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Politik von Donald Trump bleiben wir positiv eingestellt für Schwellenländeraktien, da wir glauben, dass die aktuellen Bewertungen ein zu pessimistisches Szenario widerspiegeln. - Darüber hinaus profitieren die Schwellenländer von der Unsicherheit in den USA, da Trumps Politik den gegenteiligen Effekt zu haben scheint und die Schwellenländer begünstigt.
- In Anbetracht der veränderten Wahrnehmung Chinas bleiben wir konstruktiv. Die Märkte erkennen, dass die geopolitischen Spannungen China zwar schaden, es aber nicht zerstören.
- Darüber hinaus dürfte der technologische Fortschritt, insbesondere in den Bereichen KI und Produktivität, der Wirtschaft weitere Impulse verleihen. Aus diesem Grund wollen wir ein angemessenes Engagement in China beibehalten, wobei wir leicht untergewichtet sind. Unser chinesisches Portfolio besteht hauptsächlich aus innovativen Unternehmen der Technologiebranche.
- Im Laufe des Monats haben wir eine neue Position in Prosus, der Muttergesellschaft von Tencent, eröffnet. Wir sind der Meinung, dass Tencent gut positioniert ist, um von Chinas Aufholjagd im Bereich der künstlichen Intelligenz zu profitieren und möglicherweise die weltweit ersten künstlichen Agenten oder Assistenten auf den Markt bringen könnte.
- Wir halten an einer erheblichen Allokation in Indien fest, wo die langfristigen Aussichten weiterhin vielversprechend sind (starkes Wachstum, politische Stabilität, solide Leistungsbilanz).
- Die jüngste Korrektur bietet attraktive Einstiegspunkte für die von uns beobachteten Aktien. Wir haben die Korrektur zu Beginn des Jahres genutzt, um unser Engagement in Indien zu erhöhen, indem wir unsere Positionen in den Sektoren E-Commerce- Technologie und Versicherungen, die stark gefallen sind, ausgebaut haben.
- Schließlich bleiben wir sehr zuversichtlich für unser lateinamerikanisches Portfolio, das von der neuen Weltwirtschaftsordnung zu profitieren scheint, da es weniger von Zöllen betroffen ist als Asien.
- Mexiko scheint von Trumps ersten Ankündigungen relativ verschont geblieben zu sein, was uns in unserer Ansicht bestärkt, dass dieses Land einen erheblichen Marktanteil an US-Importen gewinnen dürfte.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 21/05/2025
Carmignac Portfolio Emergents : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.| Asien | 75.2 % |
| Lateinamerika | 23.8 % |
| Osteuropa | 1.0 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Aktienanlagen Gewicht
97.0 %
Nettoaktienquote97.0 %
Anzahl der Emittenten Aktien
39
Active Share83.5 %
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Naomi Waistell
Fund Manager
Seit über 30 Jahren ist Carmignac ein Pionier in den Schwellenländern. Die Kombination aus unserer fundamentalen Finanzanalyse und unserem extra-finanziellen Ansatz, der im Laufe der Jahre verstärkt wurde, ermöglicht es uns, die Schwellenmärkte mit unserer speziellen Strategie zu steuern.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Aktuelle Analysen
Schwellenländeraktien • 17. April 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Emergents: Letter from the Fund Manager
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Schwellenländeraktien • 6. Februar 2025 • Englisch
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Carmignac verstärkt das Team für Schwellenländeraktien mit Naomi Waistell
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Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu.Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblätter (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
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