Anteile
LU0592698954
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien44.8 %
Anleihen41.1 %
Andere
14.1 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 55.2 %
+ 50.7 %
+ 17.5 %
+ 34.1 %
+ 10.6 %
Bis 24/10/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
+ 0.2 %
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
+ 1.9 %
Nettoinventarwert
155.18 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
315 M €
Nettoaktienquote30/09/2025
38.3 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Letzte Aktualisierung: 24. Okt 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im September eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen, wobei er von der soliden Entwicklung seiner Aktienbestände, insbesondere asiatischer Technologiewerte (Korea, Taiwan, China), profitierte.
- SK Hynix leistete den größten Beitrag und profitierte von der starken globalen Nachfrage nach Halbleitern, attraktiven Bewertungen und einem marktfreundlichen politischen Umfeld. Innerhalb der Themen KI und Halbleiter profitierte das Portfolio auch von seinen Positionen in TSMC und Elite Material.
- Im Bereich festverzinslicher Wertpapiere trug unsere Credit-Auswahl zur Performance bei, insbesondere unsere Schwellenländeranleihen in Hartwährung (Elfenbeinküste, Ägypten). Allerdings litten wir leicht unter unseren Credit-Absicherungen, nachdem sich der iTraxx Xover-Index im Laufe des Monats verschärft hatte.
- Trotz des positiven Beitrags unserer Position in südafrikanischen Lokalzinsen trugen unsere Lokalzinsstrategien leicht negativ zur Performance bei, da wir unter unserem Engagement in tschechischen Zinsen litten.
- Im Währungsbereich profitierte der Fonds von der soliden Performance lateinamerikanischer Währungen wie dem brasilianischen Real und dem mexikanischen Peso sowie des ungarischen Forint.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund der anhaltenden geopolitischen und fiskalischen Unsicherheit in mehreren Ländern gehen wir davon aus, dass die großen Zentralbanken, einschließlich derjenigen in den Schwellenländern, weiterhin eine akkommodierende Geldpolitik verfolgen werden. In diesem Zusammenhang behalten wir eine relativ hohe Modified Duration von rund 250 Basispunkten bei, indem wir lokale und Hartwährungsanleihen kombinieren.
- Bei den lokalen Zinsen bevorzugen wir weiterhin Länder mit hohen Realzinsen wie die Tschechische Republik, Polen und Ungarn sowie bestimmte lateinamerikanische und mittelamerikanische Länder wie Kolumbien, Brasilien und Mexiko. Umgekehrt halten wir Short-Positionen bei den Zinsen in Industrieländern, insbesondere in den USA.
- Bei Schwellenländeranleihen in Hartwährung bevorzugen wir Emittenten mit hohem Ertragspotenzial (High Yield) und diversifizierten Engagements in Ländern wie der Elfenbeinküste, der Türkei, Südafrika und Ägypten, die trotz ihrer soliden Fundamentaldaten attraktive Renditen bieten, was uns zu der Annahme veranlasst, dass sie vom Markt falsch bewertet werden.
- Obwohl das Credit-Segment weiterhin attraktive Carry-Möglichkeiten bietet, insbesondere im Energie- und Finanzsektor, behalten wir aufgrund der engen Credit-Spread-Bewertungen unsere Absicherung durch iTraxx Crossover bei.
- Auf der Aktienseite behalten wir unser bedeutendes Engagement in Asien bei, insbesondere durch Engagements in der Wertschöpfungskette der Künstlichen Intelligenz, mit überzeugenden Positionen in SK Hynix und TSMC, zusammen mit einer gewissen Diversifizierung in China, Indien und Lateinamerika.
- Da der MSCI EM-Index sich einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15 nähert, bleiben wir diszipliniert: Wir nehmen Gewinne bei Outperformern wie Eletrobras, Elite Materials und Vipshop mit und stocken Aktien mit hohem Überzeugungspotential auf, wie SK Hynix, Didi und Prosus (als Stellvertreter für Tencent).
- Zudem bleiben wir bei Währungen vorsichtig, mit einem erheblichen Engagement im Euro, ergänzt durch selektive Engagements in mittel- und osteuropäischen Währungen. Wir halten auch selektive Positionen in Währungen von Rohstoffexporteuren in Lateinamerika (CLP, BRL) und Afrika (ZAR).
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 24. Okt 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 27/10/2025
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Aktien | 44.8 % |
| Anleihen | 41.1 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 14.1 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Aktienanlagen Gewicht
44.8 %
Nettoaktienquote38.3 %
Active Share90.5 %
Modifizierte duration2.2
Yield to Maturity6.5 %
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Xavier Hovasse
Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Xavier Hovasse
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Press release • 29. August 2023 • Deutsch
Carmignac erweitert sein team für Schwellenländeranleihen
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 26. Juli 2023 • Englisch
Carmignac P. Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
5 Minute(n) Lesedauer
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld