Anteile
LU0592698954
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen43.5 %
Aktien42 %
Andere
14.5 %
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 66.4 %
+ 64.9 %
+ 13.2 %
+ 25.4 %
+ 24.9 %
Bis 09/04/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
+ 1.9 %
+ 14.2 %
Nettoinventarwert
166.36 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
343 M €
Nettoaktienquote31/03/2026
9.3 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.
Letzte Aktualisierung: 9. Apr 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Fondsmanagement-Team
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im März eine negative Performance.
- Im Aktienbereich wirkten sich der Kursrückgang unserer südkoreanischen Beteiligungen (SK Hynix, Samsung) negativ aus, die unter dem Ausverkauf an den asiatischen Märkten infolge des Energiepreisschocks zu leiden hatten, ebenso wie unsere Plattformgeschäfte, bei denen Bedenken hinsichtlich schwächerer Rentabilitätsaussichten aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs im Bereich der Künstlichen Intelligenz aufkamen.
- Das Engagement des Fonds in Hartwährungs-Staatsanleihen wirkte sich ebenfalls negativ auf die Gesamtperformance aus, insbesondere aufgrund der schwachen Entwicklung unserer Positionen in ägyptischen und rumänischen Auslandsanleihen. Unsere Strategien zum Kreditrisikoschutz trugen jedoch dazu bei, den Großteil dieser Verluste auszugleichen.
- Obwohl wir unser Engagement in Schwellenländer-Lokalwährungsanleihen reduziert haben, wirkten sich unsere Positionen in lokal verzinslichen Anleihen negativ auf die Performance aus, insbesondere unsere Positionen in südafrikanischen und polnischen Anleihen.
- Währungen leisteten insgesamt einen negativen Beitrag. Während einige wenige Währungen, wie der kasachische Tenge und der thailändische Baht, positiv zur Wertentwicklung beitrugen, belasteten die meisten Währungen die Performance, insbesondere der US-Dollar und der südafrikanische Rand.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund eskalierender geopolitischer Spannungen und eines breiten Marktabschwungs haben wir das Gesamtrisikoprofil des Portfolios reduziert, indem wir unsere Auswahlkriterien verschärft und uns auf Relative-Value-Chancen konzentriert haben. Wir haben insbesondere unser Aktien-Nettoengagement von 24 % auf 9 % reduziert und unsere Modified Duration von 230 auf rund 140 Basispunkte gesenkt.
- Vor dem Hintergrund steigender Energiepreise und eines wiederauflebenden Inflationsdrucks behalten wir unsere Engagements in inflationsgebundenen Anleihen in ausgewählten Märkten (Brasilien und Polen) bei,
- Wir halten weiterhin an Anleihen in Währungen fest, haben unser Engagement im Monatsverlauf jedoch leicht reduziert. Wir haben Märkte wie Südafrika und Polen sowie ausgewählte lateinamerikanische Länder bevorzugt und eine taktische Position in Rumänien aufgebaut.
- Trotz eines unsichereren Umfelds behielten wir unsere stabile Allokation im Bereich des Fremdwährungs-Staatsanleihen bei und hielten an unseren Kernüberzeugungen in Bezug auf Rumänien, die Elfenbeinküste und Ägypten fest. Außerdem haben wir unser Engagement in Ecuador ausgebaut und unsere Strategien zur Minderung des Credit-Risikos verstärkt, insbesondere durch CDS auf Indizes und einzelne Emittenten.
- Bei Aktien behalten wir unsere positive Einschätzung bei und konzentrieren uns auf Unternehmen mit strukturellem Wachstum, hoher Ertragssicherheit und soliden Bilanzen. Asien bleibt ein zentraler Pfeiler des Portfolios, insbesondere durch das Engagement in der Wertschöpfungskette der Künstlichen Intelligenz, mit überzeugenden Positionen in SK Hynix und TSMC sowie einer Diversifikation mit China und Lateinamerika. Im Monatsverlauf haben wir unser Engagement in Indien reduziert, um den kurzfristigen Herausforderungen wie Kapitalabflüssen, geringerer Liquidität, einem nachlassenden Gewinnwachstum und Währungen Rechnung zu tragen, sind jedoch weiterhin von dem langfristigen Potenzial des Landes überzeugt und haben eine überzeugte Einschätzung.
- Zudem haben wir unser Engagement im Euro auf rund 25 % deutlich reduziert und dagegen unser US-Dollar-Engagement auf rund 36 % erhöht. Bei den Schwellenländerwährungen haben wir unser Engagement in ausgewählten lateinamerikanischen Währungen ausgebaut, die von den gestiegenen Energiepreisen profitieren.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Apr 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 11/04/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.| Anleihen | 43.5 % |
| Aktien | 42 % |
| Geldmarktinstrumente | 8.4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 6.2 % |
| Credit Default Swap | -31.7 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Aktienanlagen Gewicht
42.0 %
Nettoaktienquote9.3 %
Active Share90.7 %
Modifizierte duration1.3
Yield to Maturity6.7 %
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Pressemitteilung • 11. Februar 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt seine Kompetenzen im Bereich Schwellenländer-Anleihen
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 11. November 2025 • Deutsch
Die neuen asiatischen Tigerstaaten: Im Herzen der KI-Revolution
3 Minute(n) Lesedauer
Unsere Sicht • 1. Juli 2025 • Deutsch
Trump 2.0: Make Schwellenländer great again
5 Minute(n) Lesedauer
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