Diversifizierte Strategien
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteArtikel 8Anteile
LU0807690911
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien47.7 %
Anleihen42.1 %
Andere
10.2 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 49.2 %
+ 74.6 %
+ 7.6 %
+ 26.0 %
+ 18.2 %
Bis 10/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
+ 1.9 %
+ 14.2 %
Nettoinventarwert
118.11 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
334 M €
Nettoaktienquote30/01/2026
34.4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Letzte Aktualisierung: 10. Feb 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Januar positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen, was hauptsächlich auf unsere Aktienengagement zurückzuführen war.
- Das Engagement des Fonds in Hartwährungs-Staatsanleihen profitierte von unseren Positionen in der Elfenbeinküste, wurde aber durch die Auswirkungen unserer Position in Ägypten und unserer Credit-Absicherung leicht ausgeglichen.
- Auf der Aktienseite profitierten wir von der soliden Erholung unserer asiatischen Technologieunternehmen, insbesondere SK Hynix und Hyundai Motor. Letztere profitierten von der Ankündigung einer Partnerschaft mit Google, der Enthüllung seines Atlas-Roboters und der Ankündigung eines Projekts zum Bau einer Produktionsstätte, die bis 2028 bis zu 30.000 Roboter pro Jahr produzieren soll, was die Attraktivität der Aktie bei Anlegern erhöht, die ein Engagement in Technologien der nächsten Generation anstreben.
- Unsere lokalen Zinsstrategien leisteten einen positiven Performancebeitrag, getrieben durch unsere Long-Position in südafrikanischen und polnischen Zinsen.
- Auf der Währungsseite profitierte der Fonds von seinen Engagements in rohstoffgebundenen und lateinamerikanischen Währungen wie dem chilenischen Peso und dem mexikanischen Peso.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem günstigen Umfeld für Schwellenländeranleihen, das von einem starken Wachstum, einer moderaten Inflation und soliden Fundamentaldaten getragen wird, gehen wir davon aus, dass die Zentralbanken ihre akkommodierende Tendenz beibehalten werden. Wir behalten eine positive Haltung zu Schwellenländeranlagen mit einem relativ hohen Aktienengagement (rund 40 %) und einer moderaten Duration (rund 220 Basispunkte) bei, die lokale und Hartwährungsanleihen kombinieren.
- Mit hohen Realzinsen und sinkender Inflation bieten Lokalwährungsanleihen attraktive Chancen. Wir bevorzugen Länder mit hohen Realrenditen, insbesondere Tschechische Republik, Ungarn und Südafrika, sowie ausgewählte Engagements in Brasilien und Peru.
- Bei Hartwährungs-Staatsanleihen, die durch einen attraktiven Carry, solide technische Daten und ein günstiges makroökonomisches Umfeld unterstützt werden, behalten wir unsere Übergewichtung ausgewählter hochverzinslicher Emittenten mit soliden Fundamentaldaten und überzeugenden Bewertungen, insbesondere Elfenbeinküste, Ägypten und Rumänien.
- Carry-Strategien bleiben insbesondere im Energie- und Finanzsektor attraktiv. Unsere Engagements konzentrieren sich auf hochverzinsliche Emittenten, wobei der Schwerpunkt auf Anleihen mit BB- und B-Rating liegt, während wir angesichts der engen Spreads weiterhin untergewichtet sind. In einem Umfeld enger Bewertungen halten wir an einem hohen Niveau der Credit-Absicherung fest.
- Bei Aktien halten wir an einer positiven, aber selektiven Ausrichtung fest und konzentrieren uns auf Unternehmen mit strukturellem Wachstum, starker Ergebnistransparenz und soliden Bilanzen, während wir gleichzeitig eine strenge Bewertungsdisziplin und ein strenges Risikomanagement beibehalten. Asien bleibt eine Säule, insbesondere durch das Engagement in der KI-Wertschöpfungskette, mit Positionen in SK Hynix und TSMC sowie der Diversifizierung nach China, Indien und Lateinamerika. Im Laufe des Monats haben wir unser Engagement im Speicherbereich erhöht und eine Position bei Samsung Electronics wieder aufgenommen, die gut positioniert zu sein scheint, um die starke Nachfrage nach älteren DRAM-Chips zu bedienen sowie in Lotes, einem wichtigen taiwanesischen Elektroniklieferanten, der CPU-Buchsen, Steckverbinder und Kühler herstellt.
- Zudem behalten wir ein erhebliches Exposure im Euro und ein begrenztes Exposure im US-Dollar bei. Wir halten am Engagement in rohstoffgebundenen Währungen wie dem chilenischen Peso und dem südafrikanischen Rand sowie in anderen ausgewählten Schwellenländern wie dem südkoreanischen Won und der indischen Rupie fest.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Feb 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 11/02/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.| Aktien | 47.7 % |
| Anleihen | 42.1 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 10.2 % |
| Credit Default Swap | -29.1 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Aktienanlagen Gewicht
47.7 %
Nettoaktienquote34.4 %
Active Share91.0 %
Modifizierte duration2.3
Yield to Maturity6.4 %
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Aktuelle Analysen
Pressemitteilung • 11. Februar 2026 • Deutsch
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Strategie-Updates • 11. November 2025 • Deutsch
Die neuen asiatischen Tigerstaaten: Im Herzen der KI-Revolution
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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