Anteile
LU0992631647
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen57 %
Aktien40.4 %
Andere
2.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 54.6 %
+ 41.6 %
+ 15.9 %
+ 19.9 %
+ 2.4 %
Bis 10/07/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 0.8 %
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
Nettoinventarwert
154.58 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
299 M €
Nettoaktienquote30/06/2025
40.4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.
Letzte Aktualisierung: 10. Jul 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Kommentar zur Performance
- Im Juni hat der Fonds eine positive absolute Performance erzielt und konnte auch seine Benchmark outperformen.- Bei den festverzinslichen Wertpapieren kam die Lockerung der Zinssätze in der Türkei und Indonesien unseren Positionen in lokalen Schuldtiteln dieser Länder zugute.
- Unsere Auswahl an Hartwährungs-EM-Papieren leistete einen positiven Beitrag durch die Aufwertung unserer Positionen in Ecuador, der Elfenbeinküste und Ägypten. Dies wurde jedoch durch die Schutzmaßnahmen, die wir ergriffen haben, um unser Credits-Engagement angesichts der sich verengenden Credit-Spreads zu reduzieren, leicht ausgeglichen.
- Auf der Aktienseite profitierten wir von der hervorragenden Performance unserer taiwanesischen (TMSC) und südkoreanischen (SK Hynix) Anlagen.
- Auf der Währungsseite wurde das Portfolio trotz des positiven Beitrags unseres Engagements im brasilianischen Real und im taiwanesischen Dollar durch unser - wenn auch begrenztes - Engagement im US-Dollar und im chilenischen Peso beeinträchtigt.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem Umfeld, das von Unsicherheiten aufgrund der Einführung von Zöllen, geopolitischen Konflikten und dem Risiko von Steuerausfällen in bestimmten Ländern geprägt ist, erwarten wir, dass die großen Zentralbanken der Industrie- und Schwellenländer eine akkommodierende Haltung beibehalten werden. Daher halten wir die modifizierte Duration auf einem relativ hohen Niveau zwischen 3,5 und 4.- Bei den lokalen Schuldtiteln bleiben wir selektiv und halten Positionen in Ländern, die von hohen Realzinsen profitieren, wie Südafrika und Brasilien, aber auch in bestimmten osteuropäischen Ländern (Polen und Ungarn). Im Laufe des Monats haben wir Positionen in türkischen Lokalwährungen aufgebaut, die unter den wichtigsten Schwellenländern mit die höchsten Realzinsen bieten.
- Im Credit-Bereich halten wir ein erhebliches Engagement aufrecht, insbesondere in den Auslandsschulden von Ungarn, Rumänien und der Elfenbeinküste, die angesichts ihrer Fundamentaldaten attraktive Spreads bieten. Aufgrund der relativ hohen Bewertungen bleiben wir jedoch vorsichtig und halten ein hohes Maß an Absicherung im iTraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Spreadausweitung zu schützen.
- Bei den Aktien haben wir Anpassungen im Portfolio vorgenommen. Wir nutzten die Erholung der südkoreanischen Märkte, um unsere Position in Samsung Electronics zu schließen und stattdessen unsere Beteiligung an SK Hynix, dem Weltmarktführer für innovative Speicherprodukte (HBM-Produkte), zu erhöhen. Wir nutzten auch die Schwäche der indonesischen Märkte in den letzten Monaten, um eine Position in der Bank Central Asia (BCA) zu eröffnen, der führenden Privatbank in Indonesien, wo die Bankendurchdringung im Vergleich zu anderen asiatischen Ländern sehr gering ist.
- Bei den Währungen schließlich halten wir ein relativ geringes Engagement in den US-Dollar und ein begrenztes Engagement in den Währungen der Schwellenländer. Unsere Währungsauswahl umfasst lateinamerikanische Währungen (den brasilianischen Real und den chilenischen Peso) und rohstoffgebundene Währungen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Jul 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 11/07/2025
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.| Anleihen | 57 % |
| Aktien | 40.4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 2.6 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.Aktienanlagen Gewicht
40.4 %
Nettoaktienquote40.4 %
Active Share89.9 %
Modifizierte duration4.5
Yield to Maturity7.8 %
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Aktuelle Analysen
Other • 29. August 2023 • Deutsch
Carmignac erweitert sein team für Schwellenländeranleihen
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