Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Grandchildren

Globale MärkteArtikel 9
Anteile

LU1966631001

Auf Überzeugungen beruhender globaler Aktienfonds für langfristige Anleger
  • Ein Fonds, der sich auf die Auswahl hochwertiger Unternehmen aus aller Welt mit solider Finanzlage und nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
  • Ein Anlageprozess, der sich auf eine eingehende Fundamentalanalyse, eine Auswahl nach quantitativen Kriterien und einen sozialverantwortlichen Investmentansatz stützt.
  • Ein konzentriertes Portfolio aus vielversprechenden Titeln, das einen geringen Umschlag aufweist, um Ihnen langfristig ein stetiges Kapitalwachstum zu bieten.
Asset Allocation
Aktien96.1 %
Andere 3.9 %
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 111.0 %
-
+ 18.6 %
+ 34.6 %
+ 10.4 %
Vom 31/05/2019
Bis 06/11/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
- 5.1 %
Nettoinventarwert
EUR 210.96
Verwaltetes Vermögen des Fonds
264 M €
Nettoaktienquote30/09/2026
96,6 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren ist ein generationsübergreifender Fonds, der sich auf hochwertige Unternehmen konzentriert, um den Anlegern zu helfen, nicht nur für sich selbst, sondern auch für künftige Generationen Kapital aufzubauen.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Carmignac Portfolio Grandchildren Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • Die globalen Aktienmärkte erlebten vor dem Hintergrund einer ereignisreichen Berichtssaison einen bewegten Oktober. Während globale Aktienindizes den Monat weitgehend unverändert beendeten, waren die zugrunde liegenden Bewegungen deutlich ausgeprägter: Segmente mit hohem Beta und Aktien, die am stärksten von der Dynamik rund um Künstliche Intelligenz profitiert hatten, erfuhren eine deutliche Korrektur, was zu einer größeren Streuung über Sektoren und Anlagestile hinweg führte.
  • Die Berichtssaison blieb fundamental stark: Bislang haben mehr als 80 % der S&P-500-Unternehmen die Erwartungen hinsichtlich des Gewinns je Aktie übertroffen, und das durchschnittliche Gewinnwachstum lag im Jahresvergleich bei rund +30 %. Vor diesem soliden Hintergrund stach die Investitions-Explosion der US-Technologiegiganten in die KI-Infrastruktur hervor. Trotz allgemein starker operativer Ergebnisse führten steigende Investitionsausgaben und der daraus resultierende Druck auf die Cash-Generierung zu größerer Vorsicht. Die Anleger stellen zunehmend höhere Anforderungen an die Renditen dieser Investitionen, was eine Korrektur bei US-Mega-Cap-Technologieaktien auslöste, die sich rasch auf die gesamte Wertschöpfungskette ausweitete, insbesondere in Südkorea und Taiwan.
  • Diese Entwicklung ging mit einer ausgeprägten Stilrotation einher. Momentum- und High-Beta-Aktien verloren an Boden zugunsten von Unternehmen höherer Qualität mit größerer Ertragssicherheit, wobei insbesondere das Interesse an Gesundheits- und ausgewählten Finanztiteln wieder zunahm.
  • Zudem bietet das makroökonomische Umfeld weiterhin keine Grundlage für eine weitere Ausweitung der Kurs-Gewinn-Verhältnisse. Das robuste Wachstum in den USA, die anhaltende Inflation und höhere Ölpreise sorgten dafür, dass die Realrenditen und die Laufzeitprämie auf hohem Niveau blieben. Vor diesem Hintergrund ließ die Federal Reserve die Leitzinsen unverändert und kam zu dem Schluss, dass das Gleichgewicht zwischen Konjunktur und Inflation noch keine weitere geldpolitische Lockerung rechtfertige.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Oktober eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
  • Die Performance spiegelte eine Ausweitung der Markttreiber wider, wobei sich die Gewinne über Technologie- und KI-bezogene Titel hinaus erstreckten. Vor diesem Hintergrund erwies sich die Diversifizierung des Fonds als besonders vorteilhaft, da die Sektoren Gesundheitswesen, Finanzen, Industrie und Basiskonsum alle positiv zum Ergebnis beitrugen.
  • Der Gesundheitssektor leistete den größten Beitrag, wobei mehrere unserer Positionen nach einer Phase eher verhaltener Performance belohnt wurden. Genmab stach nach äußerst positiven Phase-III-Daten für Rina-S bei Eierstockkrebs besonders hervor, da das Risiko eines wichtigen Pipeline-Projekts deutlich gesenkt wurde, während ermutigende Entwicklungen im gesamten Onkologie-Portfolio das Vertrauen in die langfristigen Wachstumsaussichten des Unternehmens weiter stärkten.
  • Auch die Sektoren Finanzen und Industrie leisteten einen positiven Beitrag. Mastercard profitierte von starken Ergebnissen und stabilen Zahlungsvolumina, während sich S&P Global, RELX und Equifax erholten, da solide Ergebnisse die Bedenken hinsichtlich der Disruption durch KI zerstreuten und verdeutlichten, wie proprietäre Daten und integrierte Arbeitsabläufe diese Unternehmen in die Lage versetzen können, von der Einführung von KI zu profitieren.
  • Auch der Sektor „Basiskonsum“ leistete einen bedeutenden Beitrag, wobei Colgate-Palmolive, Procter & Gamble, Church & Dwight und L’Oréal positive Renditen erzielten.
  • Umgekehrt wirkte sich der Technologiesektor negativ aus, angeführt von Nvidia, ASML und Broadcom. Die untergewichtete und diversifizierte Positionierung des Fonds trug jedoch dazu bei, diese Schwäche auszugleichen, was die Vorteile einer Streuung über mehrere Qualitätsquellen gegenüber einer Konzentration auf eine kleine Gruppe von Marktführern unterstreicht.

Ausblick und Anlagestrategie

  • In diesem Monat haben wir mehrere Anpassungen am Portfolio vorgenommen:
  • Wir haben uns nach einer starken, durch KI getriebenen Performance aus Prysmian zurückgezogen und das Kapital in Daiichi Sankyo, ein japanisches Gesundheitsunternehmen, umgeschichtet.
  • Zudem nutzten wir die starke Performance von Equifax und Relx, um unsere Position zu reduzieren und Gewinne mitzunehmen.
  • Allgemeiner betrachtet hat der Monat gezeigt, wie bisher übersehene Qualitätsunternehmen belohnt werden können, wenn Fundamentaldaten wieder an Bedeutung gewinnen und sich die Marktführerschaft ausweitet.
  • Wir bleiben konstruktiv, aber diszipliniert. Da Teile des defensiven Wachstumssektors nach wie vor attraktiv bewertet sind, bauen wir selektiv unser Engagement in Unternehmen aus, die starke Fundamentaldaten, Preissetzungsmacht und sichtbares langfristiges Wachstum vereinen.
  • Das Portfolio ist weiterhin gut ausgewogen zwischen Unternehmen, die von KI profitieren, führenden Unternehmen im Gesundheitswesen und etablierten Qualitätsunternehmen mit nachhaltigem Wachstum und bietet somit mehrere Quellen für strukturelles Wachstum, anstatt sich auf ein einziges Marktthema zu verlassen.
  • Mit Blick auf die Zukunft sind wir weiterhin zuversichtlich hinsichtlich der zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Portfolios, gestützt durch robustes Gewinnwachstum, eine starke Cash-Generierung, hohe Renditen und solide Bilanzen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 12/11/2026

Carmignac Portfolio Grandchildren : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Nordamerika64.0%
Europa34.8%
Asien - Pazifik1.2%
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2023.
Aktienanlagen Gewicht 95.7%
Nettoaktienquote95.7%
Anzahl der Emittenten Aktien 41
Active Share80.2%

Aktuelle Analysen

Strategie-Updates • 21. Oktober 2026 • Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q3 2026

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Strategie-Updates • 14. Juli 2026 • Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q2 2026

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Strategie-Updates • 15. April 2026 • Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q1 2026

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Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu.Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblätter (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.