Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Grandchildren

Globale MärkteSRI-Fonds Artikel 9
Anteile

LU1966631001

Auf Überzeugungen beruhender globaler Aktienfonds für langfristige Anleger
  • Ein Fonds, der sich auf die Auswahl hochwertiger Unternehmen aus aller Welt mit solider Finanzlage und nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
  • Ein Anlageprozess, der sich auf eine eingehende Fundamentalanalyse, eine Auswahl nach quantitativen Kriterien und einen sozialverantwortlichen Investmentansatz stützt.
  • Ein konzentriertes Portfolio aus vielversprechenden Titeln, das einen geringen Umschlag aufweist, um Ihnen langfristig ein stetiges Kapitalwachstum zu bieten.
Asset Allocation
Aktien97.1 %
Andere 2.9 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 95.3 %
-
+ 67.3 %
+ 39.4 %
+ 2.0 %
Vom 31/05/2019
Bis 20/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Nettoinventarwert
195.25 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
459 M €
Nettoaktienquote30/04/2025
97.1 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Grandchildren Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • Der April 2025 war durch eine bemerkenswerte Volatilität an den Finanzmärkten gekennzeichnet, die von einer starken Korrektur, gefolgt von einem entsprechenden Aufschwung, geprägt war, was zu relativ geringen endgültigen Veränderungen führte.- Der Monat begann mit der Ankündigung von Donald Trump, höhere Zölle als die Märkte erwartet hatten zu erheben. Dieser "Tag der Befreiung", wie es der US-Präsident nannte, löste bei den Anlegern Rezessionsängste aus, die eine Vertrauenskrise und eine Flucht aus risikoreichen Anlagen und US-Vermögenswerten, einschließlich Dollar und Staatsanleihen, zur Folge hatten.
  • Als Reaktion auf den drastischen Marktrückgang setzte Trump die meisten Zollmaßnahmen für 90 Tage aus, mit Ausnahme gegenüber China, was den Aktien eine Erholung ermöglichte.
  • Aktien aus Europa und den Schwellenländern schnitten weiterhin besser ab als ihre US-Pendants. Gold war der herausragende Gewinner des Monats, ganz im Gegensatz zu Öl, das einen deutlichen Rückgang verzeichnete.
  • Die makroökonomische Unsicherheit im Zusammenhang mit den Handelsschranken haben sich bereits negativ auf führende US-Konjunkturindikatoren wie das Verbrauchervertrauen ausgewirkt.
  • Die Gewinnsaison begann robust, doch die Unternehmen äußerten sich aufgrund der anhaltenden Unsicherheiten im Zusammenhang mit den Zöllen zurückhaltend über die Zukunft.

Kommentar zur Performance

  • Im April verzeichnete der Fonds eine negative absolute Performance, konnte aber seine Benchmark übertreffen.- Diese Outperformance war in erster Linie auf unser aktives Management und die strategische Titelauswahl im Konsumgütersektor zurückzuführen.
  • Unser Engagement in den Sektoren Gesundheitswesen und nichtzyklische Konsumgüter war die Hauptquelle für die relative Outperformance im Berichtsmonat.
  • Thermo Fisher war der größte Verlierer, da die neu eingeführten Zölle die Kosten für aus China bezogene Teile und Unterbaugruppen erhöhten und damit die Margen des Unternehmens beeinträchtigten.
  • Ähnlich wie Thermo Fisher bekam auch Amazon die Auswirkungen der Zölle zu spüren, insbesondere im Zusammenhang mit dem Handel zwischen den USA und China, was die Betriebskosten des Unternehmens erhöhte und die Rentabilität beeinträchtigte.
  • Unser Engagement in den Sektoren Industrie und Technologie trug positiv zu unserer relativen Performance bei.
  • ServiceNow stieg um über 10 %, nachdem das Unternehmen beeindruckende Finanzergebnisse für das erste Quartal 2025 vorgelegt hatte, wobei die Abonnementeinnahmen um fast 20 % stiegen.
  • Im Industriesektor zeigte Comfort Systems eine starke Performance, nachdem das Unternehmen einen höheren Auftragsbestand gemeldet hatte, was auf eine robuste künftige Nachfrage und eine gesunde Projektpipeline hindeutet.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Unser makroökonomischer Rahmen spricht weiterhin für einen defensiven Ansatz an den Aktienmärkten.- Im Laufe des Monats nahmen wir einige Anpassungen an unserem Portfolio vor, indem wir eine neue Position im Fonds: Unilever, ein britisches multinationales Konsumgüterunternehmen, das für seine breite Palette an Lebensmitteln, Körperpflege- und Haushaltsprodukten bekannt ist und sich unter unsicheren Marktbedingungen gut entwickeln dürfte.
  • Inmitten des Marktrückgangs Anfang April haben wir Positionen, die am meisten gelitten haben, wie Nvidia, verstärkt, da ihre Bewertungen sehr attraktiv erscheinen und sie weiterhin eine massive Nachfrage von Tech-Giganten haben.
  • Darüber hinaus haben wir unsere Position in Servicenow vor der Veröffentlichung der Unternehmensgewinne aufgestockt.
  • Die Positionen in den beiden US-Arzneimittelhändlern Cencora und McKesson, die wir im letzten Monat aufgenommen hatten wurden ausgebaut; beide weisen ein beständiges Wachstum auf.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 21/05/2025

Carmignac Portfolio Grandchildren : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Nordamerika67.5 %
Europa32.5 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Aktienanlagen Gewicht 97.1 %
Nettoaktienquote97.1 %
Anzahl der Emittenten Aktien 48
Active Share79.4 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren ist ein generationsübergreifender Fonds, der sich auf hochwertige Unternehmen konzentriert, um den Anlegern zu helfen, nicht nur für sich selbst, sondern auch für künftige Generationen Kapital aufzubauen.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers

4 Minuten Lesedauer
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Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu.Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblätter (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.