Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Grandchildren

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteArtikel 9
Anteile

LU2004385667

Auf Überzeugungen beruhender globaler Aktienfonds für langfristige Anleger
  • Ein Fonds, der sich auf die Auswahl hochwertiger Unternehmen aus aller Welt mit solider Finanzlage und nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
  • Ein Anlageprozess, der sich auf eine eingehende Fundamentalanalyse, eine Auswahl nach quantitativen Kriterien und einen sozialverantwortlichen Investmentansatz stützt.
  • Ein konzentriertes Portfolio aus vielversprechenden Titeln, das einen geringen Umschlag aufweist, um Ihnen langfristig ein stetiges Kapitalwachstum zu bieten.
Asset Allocation
Aktien91.8 %
Andere 8.2 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 98.4 %
-
+ 22.4 %
+ 23.8 %
- 1.1 %
Vom 31/05/2019
Bis 09/07/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
-
+ 15.9 %
+ 19.9 %
+ 29.1 %
- 23.7 %
+ 23.8 %
+ 22.6 %
- 4.6 %
Nettoinventarwert
EUR 198.37
Verwaltetes Vermögen des Fonds
261 M €
Nettoaktienquote30/06/2026
91.8%
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren ist ein generationsübergreifender Fonds, der sich auf hochwertige Unternehmen konzentriert, um den Anlegern zu helfen, nicht nur für sich selbst, sondern auch für künftige Generationen Kapital aufzubauen.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Carmignac Portfolio Grandchildren Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • Die Entspannung im Nahen Osten nach einer Einigung zwischen dem Iran und den USA führte zu einem starken Rückgang der Ölpreise. Dies trug zur überdurchschnittlichen Wertentwicklung der europäischen Aktienmärkte bei.
  • Obwohl der Nasdaq im Monatsverlauf in US-Dollar gerechnet eine negative Entwicklung verzeichnete, war es trotzdem sein bestes Quartal seit sechs Jahren. Halbleiter waren sowohl für die Entwicklung im Monatsverlauf als auch für das gesamte Quartal der wichtigste Treiber.
  • Im Juni verzeichnete der Mag 7 angesichts erneuter Bedenken hinsichtlich der Investitionen in KI deutliche Kursverluste.
  • Eines der wichtigsten Ereignisse des Monats war der Börsengang von SpaceX, der größte Börsengang aller Zeiten. Kurz darauf folgte die Emission von Anleihen im Wert von 25 Mrd. US-Dollar, was erneut deutlich machte, welch enormer Investitionsbedarf im Zusammenhang mit KI besteht.
  • Im Juni fand zudem die erste Sitzung mit Kevin Warsh, dem neuen Vorsitzenden der Fed, statt. Der Aktienmarkt war von Kevin Warshs restriktivem Ton etwas überrascht. In Zukunft könnte die geplante eingeschränktere Kommunikation seitens der Fed hinsichtlich der Zinspolitik zu einer höheren Volatilität bei den Zinssätzen und folglich auch bei den Aktien führen.
  • Als Folge stiegen die US-Zinsen im Monatsverlauf an, da der Markt den restriktiven Ton von Kevin Warsh neu bewertete.
  • Bei chinesischen Aktien war weiterhin eine deutliche Divergenz zwischen A-Aktien und H-Aktien zu beobachten

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Juni eine leichtpositive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
  • Der Technologie-Sektor belastete den Fonds vor allem aufgrund von titelspezifischen Schwächen bei mehreren Bestandswerten wie Broadcom und Microsoft.
  • Broadcom vermeldete starke Ergebnisse und ein Umsatzwachstum im KI-Bereich, doch die Anleger hatten noch mehr erwartet, während Microsoft weiterhin unter den Bedenken hinsichtlich der Ausgaben für die KI-Infrastruktur und den Auswirkungen auf den freien Cashflow leidet.
  • Andererseits entwickelte sich ASML positiv, da die steigenden Investitionen der Hyperscaler im Bereich der Künstlichen Intelligenz die Nachfrage nach fortschrittlichen Lithographieanlagen weiterhin stützten.
  • Der Finanzsektor trug relativ gesehen am stärksten zum Rückgang bei. Börsen- und Fintech-Titel wie ICE und Adyen blieben zurück, da die Anleger weiterhin Bedenken hinsichtlich der durch KI verursachten Umwälzungen hatten, während Banken, in denen wir nur in begrenztem Umfang engagiert sind, im Monatsverlauf eine starke Performance zeigten.
  • Die Titelauswahl innerhalb unseres Konsumgütersektors wirkte sich im Vergleich zum Referenzindex positiv aus. Home Depot legte dank der anhaltend starken Nachfrage im Bereich Heimwerkerbedarf zu, während die InterContinental Hotels Group von den positiven Reisetrends und den fortgesetzten Aktienrückkäufen profitierte.
  • Unsere Beteiligungen im Gesundheitssektor erzielten nach einer verhaltenen Phase eine starke Performance, wobei Vertex Pharma, Galderma und Cencora in einem von Schwankungen geprägten Monat eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit zeigten.

Ausblick und Anlagestrategie

  • In diesem Monat haben wir mehrere Anpassungen am Portfolio vorgenommen.
  • Wir haben bei Technologieaktien wie Arista und ASML nach deren starker Kursentwicklung Gewinne mitgenommen und gleichzeitig unsere Positionen im Gesundheitssektor, darunter EssilorLuxottica, AstraZeneca und Regeneron, ausgebaut.
  • Angesichts der zunehmenden Streuung innerhalb der Sektoren haben wir unser Engagement im Technologiesektor weiterhin aktiv verwaltet.
  • Wir haben unser Engagement bei den Hyperscalern – Microsoft, Alphabet und Amazon – reduziert und aufgrund ihrer relativen Schwäche Positionen in Broadcom und Relx aufgestockt.
  • Unser Engagement im Technologiesektor ist eher defensiv ausgerichtet, wobei wir Titel mit hohem Beta meiden, die zu Euphorie führen können. Stattdessen setzen wir auf einen „Barbell“-Ansatz, bei dem wir langfristige Gewinner aus der Halbleiterbranche wie Nvidia, Broadcom und ASML mit ausgewählten Softwareunternehmen kombinieren.
  • Wir sind der Ansicht, dass viele defensive Wachstumswerte nach wie vor überverkauft sind, daher suchen wir gezielt nach Möglichkeiten, unser Engagement dort auszubauen, wo die Bewertungen attraktiver geworden sind und die Fundamentaldaten weiterhin stark sind, da Anleger beginnen, Unternehmen mit starken Marken, Preisgestaltungsmacht und erkennbaren langfristigen Wachstumsaussichten wieder ins Blickfeld zu rücken.
  • Im aktuellen Umfeld dürften Gewinnausweise und Bilanzstärke zunehmend belohnt werden.
  • Das Portfolio ist weiterhin so aufgestellt, dass es von langfristigen, strukturellen Wachstumstrends wie KI und der digitalen Transformation profitieren kann, und behält gleichzeitig die Flexibilität und Disziplin bei, die erforderlich sind, um sich in einem unsicheren makroökonomischen Umfeld zurechtzufinden.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 11/07/2026

Carmignac Portfolio Grandchildren : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Nordamerika64.7%
Europa35.3%
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Aktienanlagen Gewicht 91.8%
Nettoaktienquote91.8%
Anzahl der Emittenten Aktien 40
Active Share80.2%

Aktuelle Analysen

Strategie-Updates15. April 2026Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q1 2026

4 Minute(n) Lesedauer
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Strategie-Updates20. Januar 2026Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q4 2025

3 Minute(n) Lesedauer
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Strategie-Updates16. Oktober 2025Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q3 2025

3 Minute(n) Lesedauer
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Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu.Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblätter (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.