Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Grandchildren

Globale MärkteArtikel 9
Anteile

LU2004385667

Auf Überzeugungen beruhender globaler Aktienfonds für langfristige Anleger
  • Ein Fonds, der sich auf die Auswahl hochwertiger Unternehmen aus aller Welt mit solider Finanzlage und nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
  • Ein Anlageprozess, der sich auf eine eingehende Fundamentalanalyse, eine Auswahl nach quantitativen Kriterien und einen sozialverantwortlichen Investmentansatz stützt.
  • Ein konzentriertes Portfolio aus vielversprechenden Titeln, das einen geringen Umschlag aufweist, um Ihnen langfristig ein stetiges Kapitalwachstum zu bieten.
Asset Allocation
Aktien93.3 %
Andere 6.7 %
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 94.5 %
-
+ 28.5 %
+ 21.1 %
- 3.1 %
Vom 31/05/2019
Bis 09/06/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
-
+ 15.9 %
+ 19.9 %
+ 29.1 %
- 23.7 %
+ 23.8 %
+ 22.6 %
- 4.6 %
Nettoinventarwert
EUR 194.51
Verwaltetes Vermögen des Fonds
258 M €
Nettoaktienquote29/05/2026
100,6 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren ist ein generationsübergreifender Fonds, der sich auf hochwertige Unternehmen konzentriert, um den Anlegern zu helfen, nicht nur für sich selbst, sondern auch für künftige Generationen Kapital aufzubauen.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Carmignac Portfolio Grandchildren Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • Der Mai war geprägt von erneutem Inflationsdruck, einer restriktiveren Geldpolitik der Zentralbanken und Anzeichen einer geopolitischen Entspannung. Insbesondere gegen Monatsende zeichnete sich ein glaubwürdiger Versuch ab, eine Einigung zwischen den USA und dem Iran zu erzielen, was dazu beitrug, dass die Ölpreise stark nachgaben und unter die Marke von 100 US-Dollar fielen.
  • Die Stimmung an den Aktienmärkten blieb positiv. Die Anleger blickten weiterhin über die Inflationsbedenken der Geldpolitik hinweg, gestützt durch Hoffnungen auf eine Entspannung der geopolitischen Lage und eine starke Gewinnentwicklung im Bereich der KI-bezogenen Infrastruktur.
  • Die weltweiten Aktienmärkte erreichten im Mai neue Höchststände, angeführt zunächst von einer kleinen Gruppe von US-Unternehmen aus den Bereichen Technologie, Halbleiter und KI. Im weiteren Monatsverlauf lösten die Erwartungen hinsichtlich eines Abkommens zwischen den USA und dem Iran eine Erholung bei den bisherigen Nachzüglern und „Kriegsverlierern“ aus, wodurch die europäischen Aktien ihren Rückstand teilweise aufholen konnten.
  • Schwellenländer schnitten besser ab als Industrieländer, angeführt von Korea und Taiwan, die von ihrer Verflechtung mit der KI-Lieferkette und der anhaltenden Investitionsnachfrage der Hyperscaler profitierten.
  • Die Marktführerschaft in den USA blieb stark konzentriert, wobei sich der Technologiesektor und insbesondere die Halbleiterbranche hervorhoben, während die Entwicklung des Gesamtmarkts weiterhin schwach war.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Mai eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
  • Der Gesundheitssektor belastete die Fondsperformance weiterhin, was vor allem auf die titelspezifische Schwäche bei mehreren Positionen zurückzuführen war.
  • Alcon geriet unter Druck, nachdem die Umsatzerwartungen verfehlt wurden und erneut Bedenken hinsichtlich der Margen aufkamen, während Regeneron unter der Enttäuschung über die Phase-3-Daten zu einem seiner Medikamente bei der Behandlung von Melanomen litt, was die bestehenden Bedenken noch verstärkte.
  • Der Technologiesektor leistete in absoluten Zahlen einen starken Beitrag. Der Fonds blieb jedoch innerhalb der Sektoren hinter dem Index zurück, was vor allem darauf zurückzuführen ist, dass wir keine Positionen in Halbleiterwerten mit höherem Beta hielten, wie beispielsweise Micron, das im Monatsverlauf um 88 % zulegte, und AMD, das um 42 % stieg.
  • Nachdem die Anleger mehrere Monate lang Bedenken hinsichtlich der Softwareausgaben und der Umwälzungen durch Künstliche Intelligenz geäußert hatten, erholten sich führende Softwareunternehmen im Monatsverlauf deutlich, wobei ServiceNow einen kräftigen Aufschwung verzeichnete und auch SAP positiv zur Performance des Portfolios beitrug.
  • Die Auswahl der Aktien im Sektor „Industrie“ wirkte sich im Vergleich zum Referenzindikator positiv aus. Prysmian leistete im Mai einen starken Beitrag, gestützt durch solide Ergebnisse im ersten Quartal, organisches Wachstum und eine weitere Margenausweitung.
  • Insbesondere wurde Prysmian am Markt zunehmend als Nutznießer sowohl der Elektrifizierung als auch der KI-bezogenen Investitionen in Rechenzentren wahrgenommen, wobei potenzielle langfristige Verträge mit Hyperscalern das Investitionsargument zusätzlich untermauerten.
  • Der Basiskonsum-Sektor leistete im Mai einen positiven Beitrag, gestützt durch eine Erholung bei hochwertigen defensiven Wachstumswerten.
  • Colgate zeigte eine gute Performance nach der Veröffentlichung solider Ergebnisse für das erste Quartal, während auch L’Oréal einen positiven Beitrag leistete, gestützt durch eine robuste Nachfrage im Beauty-Bereich, eine Erholung in China und anhaltende Stärke in Europa.

Ausblick und Anlagestrategie

  • In diesem Monat haben wir mehrere Anpassungen am Portfolio vorgenommen. Wir haben nach der starken Performance bei Nvidia, Broadcom und Prysmian einige Gewinne mitgenommen und unsere Position in AstraZeneca weiter ausgebaut.
  • Angesichts der zunehmenden Streuung innerhalb der Sektoren haben wir unser Engagement im Technologiesektor weiterhin aktiv verwaltet.
  • Unser Engagement im Technologiesektor ist eher defensiv ausgerichtet, wobei wir Titel mit hohem Beta meiden, die zu euphorisiert gehandelt werden. Stattdessen setzen wir auf einen „Barbell“-Ansatz, bei dem wir langfristige Gewinner aus der Halbleiterbranche wie Nvidia, Broadcom und ASML mit ausgewählten Softwareunternehmen kombinieren.
  • Unser Engagement im Softwarebereich ist nach dem deutlichen Abbau mehrerer Positionen zu Beginn des Jahres weiterhin selektiv und relativ begrenzt.
  • Wir sind der Ansicht, dass viele defensive Wachstumswerte nach wie vor überverkauft sind, und suchen gezielt nach Möglichkeiten, unser Engagement dort auszubauen, wo die Bewertungen attraktiver geworden sind und die Fundamentaldaten weiterhin stark sind, da Anleger beginnen, Unternehmen mit starken Marken, Preisgestaltungsmacht und erkennbaren langfristigen Wachstumschancen wieder ins Blickfeld zu rücken.
  • Im aktuellen Umfeld dürften Gewinnausweise und Bilanzstärke zunehmend belohnt werden. Unsere grundlegenden Einschätzungen reagieren tendenziell weniger empfindlich auf mögliche negative Auswirkungen der Krise im Nahen Osten auf das Wachstum.
  • Das Portfolio ist weiterhin so aufgestellt, dass es von langfristigen, strukturellen Wachstumstrends wie KI und der digitalen Transformation profitieren kann, und behält gleichzeitig die Flexibilität und Disziplin bei, die erforderlich sind, um sich in einem unsicheren makroökonomischen Umfeld zurechtzufinden.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 11/06/2026

Carmignac Portfolio Grandchildren : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Nordamerika70.6%
Europa29.4%
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Aktienanlagen Gewicht 93.3%
Nettoaktienquote100.6%
Anzahl der Emittenten Aktien 40
Active Share78.5%

Aktuelle Analysen

Strategie-Updates15. April 2026Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q1 2026

4 Minute(n) Lesedauer
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Strategie-Updates20. Januar 2026Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q4 2025

3 Minute(n) Lesedauer
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Strategie-Updates16. Oktober 2025Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q3 2025

3 Minute(n) Lesedauer
Mehr erfahren
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu.Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblätter (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.