Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Grandchildren

Globale MärkteArtikel 9
Anteile

LU2782951763

Auf Überzeugungen beruhender globaler Aktienfonds für langfristige Anleger
  • Ein Fonds, der sich auf die Auswahl hochwertiger Unternehmen aus aller Welt mit solider Finanzlage und nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
  • Ein Anlageprozess, der sich auf eine eingehende Fundamentalanalyse, eine Auswahl nach quantitativen Kriterien und einen sozialverantwortlichen Investmentansatz stützt.
  • Ein konzentriertes Portfolio aus vielversprechenden Titeln, das einen geringen Umschlag aufweist, um Ihnen langfristig ein stetiges Kapitalwachstum zu bieten.
Asset Allocation
Aktien99.1 %
Andere 0.9 %
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Risikoindikator

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7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 2.0 %
-
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+ 13.5 %
Vom 20/03/2024
Bis 08/04/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
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+ 1.2 %
+ 7.4 %
Nettoinventarwert
102.01 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
297 M €
Nettoaktienquote27/02/2026
99.1 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 8. Apr 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren ist ein generationsübergreifender Fonds, der sich auf hochwertige Unternehmen konzentriert, um den Anlegern zu helfen, nicht nur für sich selbst, sondern auch für künftige Generationen Kapital aufzubauen.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Carmignac Portfolio Grandchildren Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • Der März 2026 war für globale Aktien ein Monat, in dem sich die Anleger eindeutig aus dem Risiko zurückzogen. Ausschlaggebend war die Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran, die zu einem starken Anstieg der Ölpreise führte, Inflationsängste wieder aufleben ließ und die Renditen in die Höhe trieb.
  • Vor diesem Hintergrund haben die Zentralbanken eine vorsichtigere Haltung eingenommen; die Anleger rechnen nun bis zum Jahresende mit drei Zinserhöhungen durch die Europäische Zentralbank und erwarten keine geldpolitische Lockerung mehr seitens der Federal Reserve.
  • Die ersten Inflationsdaten für die Eurozone zeigten erste Auswirkungen des Konflikts: Die Verbraucherpreise stiegen im März im Vergleich zum Vorjahr um +2,5 %, gegenüber +1,9 % Ende Februar, während sich die Wirtschaftsdaten in den USA sowohl auf dem Arbeitsmarkt als auch bei den Frühindikatoren weiterhin stabil zeigen.
  • Der Ausverkauf war breit angelegt, verlief jedoch uneinheitlich: US-Aktien erlebten eine starke Korrektur, Europa verzeichnete seinen schlechtesten Monat seit 2022, und die Schwellenländermärkte mussten die stärksten Drawdowns hinnehmen.
  • Die unterdurchschnittliche Entwicklung der asiatischen und europäischen Märkte spiegelt deren höhere Anfälligkeit gegenüber Risiken im Bereich der Energieversorgung wider, wobei Korea am schwächsten abschnitt.
  • Der Energie-Sektor war der einzige Sektor, der positive Renditen erzielte, während alle anderen wichtigen Sektoren nachgaben.
  • Der Technologiesektor stand aufgrund des starken Anstiegs der Renditen von Anleihen weiterhin unter Druck, war jedoch nicht mehr der Hauptgrund für die allgemeine Marktschwäche.

Kommentar zur Performance

  • Im März verzeichnete der Fonds eine negative absolute Performance und blieb hinter seinem Referenzindikator zurück.
  • Fonds mit Ausrichtung auf Qualitätsfaktoren hatten im März insgesamt zu kämpfen, da es zu einer Umschichtung in zyklische Werte kam, was Unternehmen mit defensiver Ausrichtung benachteiligte.
  • Die größten Belastungsfaktoren waren sowohl absolut als auch relativ gesehen die Sektoren Basiskonsum und Industrie.
  • Colgate, Procter & Gamble und L’Oréal verzeichneten jeweils Kursverluste von mehr als 10 %, was auf die steigenden Inflationserwartungen infolge des Ölpreisanstiegs zurückzuführen war.
  • Im Bereich der Industrie gab die Aktie von Schneider Electric nach, da die Sorgen um die wirtschaftlichen Aussichten in Europa und eine mögliche Konjunkturabkühlung zunahmen.
  • Im Gesundheitswesen belasteten Alcon und Vertex ebenfalls die Performance, obwohl sich die Fundamentaldaten nicht wesentlich verschlechtert hatten, während EssilorLuxottica aufgrund von Bedenken hinsichtlich des zunehmenden Wettbewerbs im Bereich der Smart-Brillen nachgab.
  • Zudem verzeichnete der Energiesektor im Laufe des Monats eine starke Performance; unser fehlendes Engagement in diesem Sektor, da er unsere Anlagekriterien nicht erfüllt, wirkte sich jedoch relativ dämpfend auf die Performance aus.
  • Umgekehrt leistete unsere Titelauswahl im Bereich der Finanzen einen relativen Beitrag im Vergleich zum Referenzindikator.
  • Aktien wie S&P Global und Intercontinental Exchange profitierten von ihren defensiven und ertragsstarken Geschäftsmodellen.
  • Ein weiterer positiver Ausreißer in einem ansonsten schwierigen Monat war Galderma, das vom vollständigen Ausstieg eines Konsortiums von Finanzinvestoren profitierte – ein Schritt, der vom Markt positiv aufgenommen wurde.

Ausblick und Anlagestrategie

  • In diesem von Volatilität geprägten Monat haben wir mehrere Anpassungen am Portfolio vorgenommen.
  • Wir haben unsere Position in Novo Nordisk vollständig aufgelöst, nachdem enttäuschende Daten zum Molekül der nächsten Generation zur Gewichtsreduktion vorliegen, was unserer Ansicht nach die künftigen Wettbewerbs- und Generikarisiken erhöht.
  • Angesichts der Befürchtung, dass steigende Logistikkosten die Margen unter Druck setzen könnten, haben wir zudem unser Engagement im Sektor der Basiskonsumgüter reduziert, indem wir unsere Position in Unilever aufgelöst und die in Procter & Gamble reduziert haben.
  • Wir steuern unser Engagement im Technologiesektor weiterhin aktiv, da wir innerhalb des Sektors eine hohe Streuung beobachten.
  • Im Laufe des Monats haben wir unsere Position in Microsoft deutlich reduziert, da das Unternehmen eine seiner schlechtesten Quartalsperformances seit mehr als einem Jahrzehnt verzeichnete.
  • Wir haben die jüngsten Marktschwankungen genutzt, um eine neue Position in Broadcom aufzubauen, einem wichtigen Anbieter von maßgeschneiderten KI-Chips (ASICs) und Netzwerkkomponenten für Rechenzentren von Hyperscalern. Das Unternehmen profitiert von einer mehrjährigen Planungssicherheit hinsichtlich der Nachfrage und reagiert relativ weniger empfindlich auf Schwankungen bei den Energiepreisen und beim globalen Wachstum.
  • Wir haben die niedrigeren Kursniveaus genutzt, um Positionen in hochwertigen Unternehmen wie AstraZeneca und Parker Hannifin aufzubauen.
  • Unter den derzeitigen Rahmenbedingungen dürften Ertragstransparenz und Bilanzstärke zunehmend positiv bewertet werden. Unsere wichtigsten Überzeugungen reagieren tendenziell weniger empfindlich auf eine Abschwächung des globalen Wachstums.
  • Das Portfolio ist weiterhin so aufgestellt, dass es von langfristigen strukturellen Wachstumstrends wie KI und der digitalen Transformation profitieren kann, und verfügt gleichzeitig über die nötige Flexibilität und Disziplin, um sich in einem unsicheren makroökonomischen Umfeld zurechtzufinden.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 8. Apr 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 09/04/2026

Carmignac Portfolio Grandchildren : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Nordamerika59.0 %
Europa41.0 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Aktienanlagen Gewicht 99.1 %
Nettoaktienquote99.1 %
Anzahl der Emittenten Aktien 42
Active Share81.5 %

Aktuelle Analysen

Strategie-Updates20. Januar 2026Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q4 2025

3 Minute(n) Lesedauer
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Strategie-Updates16. Oktober 2025Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q3 2025

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Strategie-Updates14. Juli 2025Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q2 2025

3 Minute(n) Lesedauer
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Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu.Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblätter (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.