Anteile
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Eine nachhaltige europäische Aktienstrategie auf der Basis starker Überzeugungen
- Eine rigorose Titelauswahl zusammen mit einer Bottom-up-Fundamentalanalyse bilden den Grundpfeiler des Anlageprozesses.
- Suche nach langfristigem Wachstum, basierend auf robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien99.3 %
Andere
0.7 %
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 118.4 %
+ 107.3 %
+ 11.2 %
+ 13.6 %
+ 6.6 %
Bis 08/04/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
- 0.2 %
Nettoinventarwert
218.45 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
495 M €
Nettoaktienquote27/02/2026
99.3 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Letzte Aktualisierung: 8. Apr 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Bei unserem Ansatz für europäische Aktien konzentrieren wir uns auf nachhaltige, qualitativ hochwertige Unternehmen, die eine hohe Rentabilität aufweisen, wobei wir die Reinvestition von Gewinnen gegenüber der Ausschüttung von Gewinnen bevorzugen, um das Unternehmen für die Zukunft zu stärken.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im März verzeichnete der Fonds eine negative absolute Performance und blieb hinter seinem Referenzindikator zurück.
- Industrietitel belasteten die Performance. Die Aktie von Schneider Electric gab nach, da die Sorgen um die wirtschaftlichen Aussichten in Europa und eine mögliche Konjunkturabkühlung zunahmen.
- Auch Experian und RELX standen unter dem Druck der Annahme, sie könnten zu den Verlierern im Bereich der Künstlichen Intelligenz gehören – eine Einschätzung, die wir angesichts des strategischen Werts ihrer firmeneigenen Datenbestände für unbegründet halten.
- Werte aus dem Gesundheitsbereich wirkten sich ebenfalls negativ aus. Mehrere Titel, darunter Straumann, Alcon, Argenx, Sartorius und Genmab, blieben hinter dem Markt zurück, obwohl sich die Fundamentaldaten nicht wesentlich verschlechtert hatten. Wir sind weiterhin von diesen Positionen überzeugt, die wir beibehalten und selektiv ausgebaut haben.
- Der Energiesektor verzeichnete im Laufe des Monats eine starke Performance, doch unser fehlendes Engagement in diesem Sektor – da er unsere Anlagekriterien nicht erfüllt – wirkte sich negativ auf die relative Performance aus.
- Andererseits leistete unsere Titelauswahl im Bereich der Finanzen einen relativen Beitrag im Vergleich zum Referenzindikator.
- Die Deutsche Börse erzielte positive Renditen und profitierte dabei von ihrem defensiven, ertragsstarken Geschäftsmodell, während Nordnet eine gute Performance verzeichnete, nachdem das Unternehmen einen deutlich über den Erwartungen liegenden Betriebsgewinn gemeldet und seine mittelfristige Prognose bekräftigt hatte.
- Ein weiterer Ausreißer in einem ansonsten schwierigen Monat war Galderma, das vom vollständigen Ausstieg eines Konsortiums von Finanzinvestoren profitierte – ein Schritt, der vom Markt positiv aufgenommen wurde.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im März haben wir mehrere Anpassungen am Portfolio vorgenommen, als sich neue Chancen ergaben.
- Wir haben unsere Position in Novo Nordisk vollständig aufgelöst, nachdem enttäuschende Daten zur Entwicklung der nächsten Molekül-Generation zur Gewichtsreduktion vorliegen, was unserer Ansicht nach die künftigen Wettbewerbs- und Generikarisiken erhöht.
- Wir haben das Kapital umgeschichtet, um unsere Position in EssilorLuxottica nach einem starken Kursrückgangs deutlich auszubauen, da wir der Ansicht sind, dass die Marktreaktion andere wichtige Wachstumstreiber außer Acht lässt.
- Außerdem haben wir unser Engagement im Sektor Basiskonsum reduziert, da wir befürchten, dass steigende Logistikkosten die Margen unter Druck setzen könnten.
- In diesem Zusammenhang haben wir uns vollständig aus Beiersdorf zurückgezogen und unsere Positionen bei Unilever und L’Oréal deutlich reduziert.
- Im Industriesektor haben wir eine Position in Belimo aufgebaut, einem Unternehmen, das vom Ausbau der Rechenzentren-Infrastruktur profitiert, nachdem der Aktienkurs aufgrund konservativer Prognosen nachgegeben hatte.
- Europäische Qualitätsaktien sind überverkauft und werden derzeit zu attraktiven Bewertungskennzahlen gehandelt.
- Die sektorenübergreifende Abwertung der Aktienkurse erfolgte trotz insgesamt solider Gewinnzahlen, was darauf hindeutet, dass die jüngste Underperformance über das hinausgeht, was die Fundamentaldaten rechtfertigen.
- Dies schafft einen attraktiven Einstiegspunkt, zumal sich die Märkte wieder auf die Fundamentaldaten konzentrieren und die Ertragsaussichten zunehmend an Bedeutung gewinnen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Apr 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/04/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.| Europa | 100.0 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.Aktienanlagen Gewicht
99.3 %
Nettoaktienquote99.3 %
Anzahl der Emittenten Aktien
51
Active Share81.2 %
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 20. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
5 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Juli 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 Minute(n) Lesedauer
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