Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Human Xperience

Thematische FondsArtikel 9
Anteile

LU2295992163

Ein Themenfonds mit Schwerpunkt auf Kunden- und Mitarbeitererfahrung
  • Sozialer Themenfonds. Eine Strategie, deren thematischer Schwerpunkt auf der Kunden- und der Mitarbeiterzufriedenheit liegt.
  • Die Stärke sozialer Daten nutzen. Quantitatives Know-how und Erfahrung im Umgang mit „alternativen“ Datenquellen.
  • Wesentliches Aufwärtspotenzial. Research zu allen Faktoren zur Überprüfung des Investitions- und Alphapotenzials.
Asset Allocation
Aktien98.4 %
Andere 1.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 31.4 %
-
-
+ 33.2 %
- 6.0 %
Vom 31/03/2021
Bis 11/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
- 0.8 %
Nettoinventarwert
131.36 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
106 M €
Nettoaktienquote30/01/2026
90.9 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 11. Feb 2026.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Carmignac Portfolio Human Xperience Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • Im Januar bewegten sich die Finanzmärkte in einem volatilen Umfeld, das von anhaltenden geopolitischen Spannungen geprägt war. Trotz dieses Hintergrunds hat sich die Risikobereitschaft im Laufe des Monats verstärkt, so dass globale Aktien zulegen konnten, wobei Schwellenländer eine deutliche Outperformance erzielten.
  • Das wirtschaftliche Umfeld unterstützte die Märkte weitgehend, da die Konjunkturindikatoren über den Erwartungen lagen und sich die Inflation weiter verlangsamte, was ein "Goldlöckchen" -Szenario verstärkte. Das Wiederauftreten geopolitischer Spannungen, insbesondere um Grönland und den Iran, hat jedoch die Marktvolatilität wieder angeheizt, vor allem an den Rohstoffmärkten.
  • In den USA wurden die Aktienmärkte durch die anhaltende KI-Dynamik und die Veröffentlichung solider Unternehmensgewinne unterstützt. Die FED hielt die Leitzinsen unverändert und die Märkte erwarten nun, dass sich die Zinssenkungen trotz erster Anzeichen einer Abschwächung der Konsumausgaben bis später im Jahr 2026 verzögern werden.
  • Im Euroraum stiegen die Märkte, getrieben von den Sektoren Technologie, Energie und Verteidigung. Das Wirtschaftswachstum erreichte im vierten Quartal 2025 0,3%, die Arbeitslosenquote fiel auf ein Rekordtief und die Inflation fiel wieder unter die 2%-Schwelle.
  • Schwellenländer und Asien ohne Japan schnitten deutlich besser ab, da sie von einem schwächeren US-Dollar, einer starken Dynamik bei Halbleitern sowie KI sowie höherer Rohstoffpreise profitierten, trotz der anhaltenden Fragilität in Indien und China.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Januar eine sowohl absolut wie relativ negative Performance, was auf unsere Titelauswahl im Technologiesektor zurückzuführen war.
  • Softwareunternehmen litten unter der Einführung von Claude Cowork durch Anthropic, da sie befürchteten, dass KI-Agenten menschliche Arbeitsabläufe ersetzen und den Bedarf an einem Teil dieser Software reduzieren könnten.
  • Software-Aktien wie Atlassian, ServiceNow, Microsoft, Salesforce und SAP gehörten im Berichtsmonat zu unseren schlechtesten Positionen.
  • Der Konsumsektor war für diskretionäre Aktien ein schwieriger Monat, der auf einen Verlust des Anlegervertrauens in Namen wie Adidas und Sony zurückzuführen war.
  • Dennoch war unsere Titelauswahl im Bereich Grundnahrungsmittel erfolgreich, wobei Colgate-Palmolive, Costco und L’Oréal zu unseren besten Performern des Monats zählten.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Im Januar haben wir einige Anpassungen im Portfolio vorgenommen. Die größte war die Umschichtung von Nestlé zu Colgate, das gute Zahlen meldete.
  • Ebenso haben wir unsere Gewichte in Capgemini im IT-Dienstleistungssektor und in Lonza und Roche im Gesundheitssektor reduziert.
  • Wir bleiben bei der Positionierung unseres Portfolios vorsichtig und konzentrieren uns weiterhin auf Unternehmen mit höherer Qualität.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 11. Feb 2026.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 12/02/2026

Carmignac Portfolio Human Xperience : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Nordamerika57.2 %
Europa27.9 %
Asien11.5 %
Asien - Pazifik3.5 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Aktienanlagen Gewicht 98.5 %
Nettoaktienquote90.9 %
Anzahl der Emittenten Aktien 40
Active Share75.6 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Das soziale Thema ist einer der am meisten vernachlässigten Bereiche innerhalb der ESG. Wir sind jedoch davon überzeugt, dass Unternehmen, die ihren Kunden und Mitarbeitern positive Erfahrungen bieten, langfristig bessere Renditen erzielen können.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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