Alternative Strategien
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteArtikel 8Anteile
LU0992627298
Ein auf Überzeugungen beruhender Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein fundamentaler Bottom-up-Ansatz zur Maximierung der Long- und Short-Alpha-Generierung.
- Eine aktive Verwaltung des Netto-Aktienexposures (-20% bis +50%), die eine hohe Reaktionsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen gewährleistet.
- Risikomanagement im Zentrum unseres Anlageprozesses zur Einschränkung der Volatilitäts- und Abwärtsrisiken.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
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5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 98.5 %
+ 97.6 %
+ 24.3 %
+ 34.6 %
+ 4.7 %
Bis 21/10/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
+ 18.0 %
+ 8.3 %
Nettoinventarwert
EUR 198.52
Verwaltetes Vermögen des Fonds
854 M €
Nettoaktienquote30/09/2026
10.5%
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 21. Okt 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Wir streben den Aufbau eines Portfolios von Long- und Short-Positionen mit hoher Überzeugungskraft an, das auf einer gründlichen fundamentalen Unternehmensanalyse basiert, um die besten Chancen in Europa zu identifizieren.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte HEININGER
Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.Kommentar zur Performance
- Im September erzielte der Fonds in einem rückläufigen Markt eine positive Performance, die sowohl vom Long- als auch vom Short-Portfolio getragen wurde.
- Auf der Long-Seite leistete Meta Platforms den größten Beitrag. Die Aktie verzeichnete ihren besten Monat seit 2013, nachdem Meta Muse, der KI-Agent für Endverbraucher, auf den Markt gebracht wurde, was die Marktstimmung von Bedenken hinsichtlich des Umfangs der KI-Investitionen hin zu einem klareren Weg zur Monetarisierung verlagerte.
- Auch unsere Positionen im Bereich Life Sciences – Thermo Fisher und Sartorius Stedim Biotech – entwickelten sich positiv, da die Anleger deren Rolle bei der KI-gestützten Wirkstoffforschung und -entwicklung zunehmend anerkannten.
- Auf der Short-Seite waren die Gewinne breit angelegt, da sich unsere Positionen vom Short-Squeeze im Juli erholten. Allwyn war der größte "Gewinner" auf der Short-Seite, auch EQT und Sopra Steria entwickelten sich erfreulich.
- Negative Beiträge lieferten einige unserer griechischen Long-Positionen, darunter Public Power Corporation und GEK Terna, da steigende Anleiherenditen kapitalintensive Versorger- und Infrastrukturwerte belasteten.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das Nettoengagement der Strategie wurde im Laufe des Monats auf 10–15 % reduziert, da wir unsere Short-Positionen weiter aufstockten.
- Wir bleiben auf der Long-Seite in Branchen wie Spezialmaschinenbau, Spezialchemie, Versorger, Medizintechnik, Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung und Halbleiter weiterhin positiv eingestellt.
- Europa sehen wir auch für das Jahr 2026 weiterhin positiv, da die fiskalischen Impulse und niedrige Zinsen für attraktiven Rückenwind sorgen.
- Deutschland hat die fiskalische Bremse beseitigt, die mehr als ein Jahrzehnt lang auf Europa lastete, und der anstehende historische Investitionsplan für Verteidigung und Infrastruktur wird sich tiefgreifend auf die gesamte Region auswirken.
- Unser Portfolio konzentriert sich weiterhin auf titelspezifische und eigenständige Faktoren und weniger auf makroökonomische Entwicklungen.
- Auf der Short-Seite finden wir weiterhin viele neue Titel im Konsum- oder Industriesektor mit schlechten Bilanzen und sich verschlechternden Fundamentaldaten, die zu engeren Margen und Gewinnwarnungen führen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 21. Okt 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 23/10/2026
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.| Europe EUR | 25.1% |
| Nordamerika | 9.6% |
| Sonstige | 2.3% |
| Europe ex-EUR | -3.7% |
| Aktienkorb Derivate | -9.8% |
| Index-Derivate | -12.9% |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.Nettoaktienquote10.5%
Beta+0.4
Sortino Ratio+0.8
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
20
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 18. April 2025 • Deutsch
Auf der Suche nach Diversifikation in unsicheren Zeiten
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 22. August 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Letter from the Fund Manager
2 Minute(n) Lesedauer
Mitteilung an die Anteilsinhaber • 2. April 2024 • Deutsch
Delegation der Anlageverwaltung für Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
2 Minute(n) Lesedauer
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Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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